經(jīng)常有朋友問(wèn)，我手上有多少錢(qián)斯稳，該如何做投資海铆？一般來(lái)講，我都會(huì)讓她先不要著急挣惰，在討論怎么投資之前卧斟，我們先來(lái)看一看，你的錢(qián)是不是都放對(duì)了地方憎茂。然后再說(shuō)這個(gè)投資怎么辦珍语，因?yàn)閷?duì)于一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，并不是說(shuō)家里所有的錢(qián)都是用來(lái)投資升值的竖幔，那么家里的錢(qián)應(yīng)該怎么分配最合理呢板乙？
其實(shí)各種的理財(cái)書(shū)里面有各種的這個(gè)分配的方式，那么今天，咱們就來(lái)介紹一個(gè)最簡(jiǎn)單的分類(lèi)方式供大家參考啊募逞，在標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖蛋铆，那啥叫象限圖呢？橫豎兩根軸分成的四個(gè)部分放接，我們姑且把它視為4個(gè)賬戶(hù)刺啦，也可以看做是4個(gè)籃子，我們要把所有的錢(qián)分散放到這4個(gè)籃子當(dāng)中纠脾。
就是我們常說(shuō)的玛瘸，也請(qǐng)大家復(fù)制粘貼：不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里。苟蹈。糊渊。OK，由于這些錢(qián)的使用目的不一樣慧脱，所以渺绒，這些錢(qián)能不能做投資以及怎么進(jìn)行投資，也不一樣磷瘤。
那第1個(gè)籃子里呢芒篷，咱們就要先放上咱們平時(shí)要花的錢(qián)，用來(lái)滿(mǎn)足我們的基本消費(fèi)采缚，比如說(shuō)日常的吃飯针炉、生活、旅游等扳抽。這些錢(qián)有一個(gè)最大的特點(diǎn)篡帕，就是對(duì)流動(dòng)性要求特別高。
所以贸呢，咱們要投資的話镰烧，最好把這筆錢(qián)呢，用銀行的活期存款楞陷，當(dāng)然貨幣基金更好怔鳖，來(lái)進(jìn)行投資，要求隨時(shí)可以存取的固蛾，那么如果咱們用貨幣基金的方式结执，還會(huì)比這個(gè)活期存款的利息要稍微高一點(diǎn)，而且呢每天還都能看到收益到賬艾凯，那么這一部分錢(qián)献幔，一般呢要留夠咱們家里面3~6個(gè)月的生活開(kāi)支，一般是占家庭資產(chǎn)的10%是比較合理的比例趾诗。
那第2個(gè)籃子呢蜡感，應(yīng)該是一些保命的錢(qián)个扰，就是咱們用來(lái)一些生活保障類(lèi)消費(fèi)的一些資金燃逻，那么一個(gè)家庭湿硝，最起碼有20%的資金應(yīng)該用于這個(gè)生活保障的消費(fèi)律胀，比如說(shuō)咱們?cè)谶@個(gè)五險(xiǎn)一金的基礎(chǔ)之上，再為家人購(gòu)買(mǎi)一些額外的這個(gè)商業(yè)保險(xiǎn)情连，比如說(shuō)這個(gè)重疾險(xiǎn)啊闪水，壽險(xiǎn)啊，意外險(xiǎn)等等蒙具。
保險(xiǎn)的支出那還有一部分呢，是因?yàn)樵蹅冊(cè)谏钪邪⌒喾剩赡軙?huì)遇到一些突發(fā)的狀況禁筏，所以呢，我們要留一些這個(gè)備用金來(lái)應(yīng)對(duì)這些突發(fā)用錢(qián)的情況衡招，這部分錢(qián)篱昔，通常我們也可以跟平時(shí)要花的錢(qián)一樣做一些這個(gè)流動(dòng)性比較好的理財(cái)即可，不過(guò)要注意始腾，千萬(wàn)別給花了州刽，要留在那里專(zhuān)款專(zhuān)用。
那第3個(gè)籃子里呢浪箭，要放的其實(shí)就是我們能夠生錢(qián)的錢(qián)穗椅，而且是能夠獲得比較高的收益的錢(qián)，那我們所說(shuō)的這個(gè)高收益呢奶栖，就是像股票匹表、基金等等這樣一些可以獲得高收益的、浮動(dòng)的收益類(lèi)的產(chǎn)品宣鄙，可不是那種說(shuō)什么承諾百分之幾十甚至百分之幾百的這種高息理財(cái)?shù)尿_局哦袍镀。
但是，高收益也同樣伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)冻晤，所以大家在做這部分投資的時(shí)候苇羡，要有比較好的這個(gè)投資的心態(tài)，也要有相應(yīng)專(zhuān)業(yè)的投資知識(shí)才行鼻弧。這部分錢(qián)占到家庭資產(chǎn)的30%就可以了设江。
那最后一個(gè)籃子是最重要的啊，因?yàn)槲覀円话憷习傩漳剡€是希望能夠穩(wěn)穩(wěn)妥妥的理個(gè)財(cái)温数，不要虧绣硝，能跑贏通脹就好，所以第4個(gè)籃子要放的就是我們要用來(lái)保本升值的錢(qián)撑刺，比如說(shuō)拿這些錢(qián)去投資一些風(fēng)險(xiǎn)性稍微低一些的鹉胖，像信托、債券、基金……甫菠，能夠比較安心的獲取一些穩(wěn)定的這個(gè)固定的收益挠铲，那這部分錢(qián)在整個(gè)家庭資產(chǎn)中占的比例最多，要占到40%寂诱。
以上拂苹，就是標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖所給出的4個(gè)籃子的分配方式，也是我們經(jīng)常說(shuō)的家庭資產(chǎn)配置1234原則痰洒。
不過(guò)呢瓢棒，對(duì)于每個(gè)家庭來(lái)講，根根不同的資產(chǎn)情況丘喻、資產(chǎn)規(guī)模脯宿、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以及家庭成員的年齡等等因素的區(qū)別泉粉，每一個(gè)家庭的資產(chǎn)配置計(jì)劃還是要具體分析连霉、區(qū)別對(duì)待，這個(gè)最簡(jiǎn)單的1234原則呢嗡靡，可以作為一個(gè)基礎(chǔ)的參考跺撼。
現(xiàn)在，對(duì)于資產(chǎn)配置有一個(gè)初步認(rèn)識(shí)的讨彼，請(qǐng)回復(fù)一個(gè)：666
這里的根本指導(dǎo)思想就是資產(chǎn)配置模型（我們常說(shuō)歉井，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里）。該模型又稱(chēng)均值-方差模型点骑，是由哈利馬克維茨在1952年提出的一個(gè)度量風(fēng)險(xiǎn)的模型酣难，該理論是現(xiàn)代投資組合理論的開(kāi)山鼻祖，也是現(xiàn)代投資組合理論的內(nèi)核黑滴。
美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬科維茨通過(guò)分析一個(gè)30年的時(shí)間周期中美國(guó)各類(lèi)投資者的投資行為和最終結(jié)果的大量案例數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：在所有參與投資的人群里面憨募，有90%的人不幸以投資失敗而告出局，而能夠幸運(yùn)存留下來(lái)的投資成功者僅有10%的人袁辈！
這10%幸運(yùn)存留下來(lái)的人們究竟做對(duì)了什么菜谣？——馬科維茨憑著這項(xiàng)研究理論最終與另外兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家一起共同獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。
大家請(qǐng)復(fù)制粘貼：“資產(chǎn)配置理論”晚缩，是一種發(fā)展分散組合的投資方法尾膊。是通過(guò)把各種資產(chǎn)如股票、債券或現(xiàn)金等按照變化的比例和位置等做整體考慮并進(jìn)行分散的投資荞彼。
均值冈敛，即期望收益率，假設(shè)現(xiàn)在你面臨三類(lèi)資產(chǎn)鸣皂，能給你帶來(lái)的收益率分別為20% 10%和5%抓谴，若你將可投資金平均分配給這三類(lèi)資產(chǎn)暮蹂，那么你的期望收益率=（20%+10%+5%）/3=11.67%。而如果你將資金按2:2:1的比例進(jìn)行分配癌压，那么你的期望收益率等于20%×2÷5+10%×2÷5+5%×1÷5=13%仰泻。
方差則是對(duì)整個(gè)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量，即收益率偏離期望收益率程度的一種度量滩届，每一類(lèi)資產(chǎn)都具有投資風(fēng)險(xiǎn)集侯，一般而言，能帶來(lái)的收益率越高帜消，其風(fēng)險(xiǎn)也越大棠枉。前面舉例不同資金配比能帶來(lái)不同的投資組合與相應(yīng)的投資回報(bào)，實(shí)際上兩個(gè)投資組合之間的風(fēng)險(xiǎn)也不一樣泡挺。
另外該模型還考慮到了各類(lèi)資產(chǎn)之間風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性术健，舉個(gè)例子，美元和黃金一般而言粘衬，美元上升時(shí)黃金價(jià)格會(huì)趨于下降。
再比如：股票和債券之間是兩種互為替代的投資產(chǎn)品咳促，在社會(huì)整體的資本供給量相對(duì)穩(wěn)定的情況下稚新，如果股市利好，資本會(huì)涌入股市跪腹，這樣會(huì)導(dǎo)致債券投資資金相對(duì)減少褂删，反之亦然。
所以冲茸，為什么要做配置屯阀，有一個(gè)根本的原因是為了什么呢？大家一起來(lái)互動(dòng)一下：沒(méi)錯(cuò)轴术，通過(guò)資產(chǎn)配置可以幫助我們有效的對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)难衰。。逗栽。降低單一投資工具給我們帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)
在明確基本理念后盖袭，我們可以對(duì)投資組合進(jìn)行無(wú)數(shù)次的嘗試，得到無(wú)數(shù)個(gè)不同的均值方差組合彼宠，最后會(huì)得到一條投資組合的可行性邊界鳄虱，這時(shí)我們就可以根據(jù)自身情況選擇具體執(zhí)行哪一個(gè)投資組合。
來(lái)到今天凭峡，投資理財(cái)已經(jīng)成了人們?nèi)粘Ｉ钪械膭傂枳疽眩芏嗳碎_(kāi)始涉足資產(chǎn)配置用于家庭資產(chǎn)的保值增值。當(dāng)面對(duì)種類(lèi)繁多摧冀、風(fēng)險(xiǎn)不一的投資項(xiàng)目和工具時(shí)倍踪，如何進(jìn)行合理的配置系宫、科學(xué)的理財(cái)，才能使得投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到最佳平衡點(diǎn)惭适。
作為家庭資產(chǎn)配置來(lái)講笙瑟，通常步驟如下：
1、進(jìn)行家庭資產(chǎn)配置之前癞志，首先要對(duì)家庭資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)往枷，清楚自己家里目前的收入來(lái)源，收入類(lèi)型和分布凄杯，支出分類(lèi)错洁，目前的資產(chǎn)清單等，這是最基本的戒突，因?yàn)橹挥兄懒耸杖胪筒辍F(xiàn)有資產(chǎn)類(lèi)型和金額、支出等等膊存，才能夠進(jìn)行下一步的資產(chǎn)配置导而。還可以根據(jù)家庭支出需求來(lái)決定資產(chǎn)配置方向。
2隔崎、由于家庭資產(chǎn)配置是一個(gè)長(zhǎng)期的工作今艺，所以需要和家庭理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行匹配，比如用多長(zhǎng)時(shí)間實(shí)現(xiàn)什么樣的理財(cái)目標(biāo)爵卒，將目標(biāo)和收支虚缎、資產(chǎn)進(jìn)行匹配，才能夠做出家庭資產(chǎn)的合理配置方案钓株。
3实牡、要根據(jù)家庭的實(shí)際情況，設(shè)置出用來(lái)日常開(kāi)銷(xiāo)的部分轴合，這部分錢(qián)是作為家庭生活費(fèi)用的创坞，通常以活期儲(chǔ)蓄或者貨幣基金的形式存在，每個(gè)家庭成員的衣食住行開(kāi)銷(xiāo)都從這里面出受葛。
4摆霉、然后設(shè)置出用來(lái)保值的資金部分，金額大約占總比的20%-30%奔坟，這是用來(lái)家庭保值部分的錢(qián)携栋，用來(lái)應(yīng)付通貨膨脹、意外事故咳秉、重大疾病婉支，通常是用債券、信托澜建、保險(xiǎn)等形式向挖。
5蝌以、投資資金部分是家庭用來(lái)增值的錢(qián)，這部分是用來(lái)給家庭資產(chǎn)進(jìn)行增值的何之，通常是以股票跟畅、基金等等家庭最擅長(zhǎng)的投資形式進(jìn)行投資增值。
6溶推、最后一部分配置是長(zhǎng)期配置家庭資產(chǎn)徊件，是用來(lái)長(zhǎng)期投資的賬戶(hù)，包括養(yǎng)老金蒜危、子女教育等等虱痕，由于是長(zhǎng)期賬戶(hù)，所以需要相對(duì)安全且收益率適中辐赞，通常是以指數(shù)基金定投部翘、不動(dòng)產(chǎn)等等形式。
綜合來(lái)講响委，下方這個(gè)圖就能解釋清楚：
或者說(shuō)：規(guī)劃—策略—配置—優(yōu)化新思，循環(huán)往復(fù)。如：某家庭接下來(lái)一年需要一下支出：
那接下來(lái)可以對(duì)于所有將要支出的錢(qián)進(jìn)行排序：
接下來(lái)將支出和收益進(jìn)行配對(duì)
要達(dá)到設(shè)定的收益目標(biāo)赘风，需要設(shè)定幾個(gè)次目標(biāo)：
家庭平均負(fù)債年利率目標(biāo)表牢；
家庭的負(fù)債比例，即凈總比目標(biāo)贝次；
不同板塊的年化收益率目標(biāo)；
設(shè)定自己的平均負(fù)債年利率彰导，把這個(gè)指標(biāo)作為負(fù)債優(yōu)化目標(biāo)之一蛔翅。比如平均負(fù)債年利率為：6%、8%位谋、10%山析、12%、15%等等掏父。然后設(shè)定目標(biāo)年化收益率笋轨。當(dāng)然，得根據(jù)自己對(duì)工具的掌握程度赊淑。然后爵政，計(jì)算配置金額，投資多少資金在相應(yīng)的投資渠道中陶缺，能滿(mǎn)足我的需求钾挟。
最終的目標(biāo)如下圖，當(dāng)然饱岸，這個(gè)點(diǎn)或許對(duì)于大家理解起來(lái)稍微有一點(diǎn)難度掺出，慢慢就會(huì)非常熟練了徽千。
接下來(lái)給大家分享幾個(gè)資產(chǎn)配置過(guò)程里可以去參考的法則：
1、理財(cái)72法則汤锨，
該法則能夠迅速計(jì)算出理財(cái)收益與時(shí)間的關(guān)系双抽。假如我們有一筆年利率是X%的理財(cái)，復(fù)利計(jì)息闲礼，那么用72除以x牍汹，得出的數(shù)字就是本金和利息之和翻一番所需要的年數(shù)。
舉個(gè)例子位仁，如果現(xiàn)在把10萬(wàn)塊存進(jìn)銀行柑贞，利率是每年6%，每年利滾利聂抢。那么钧嘶，存款變成20萬(wàn)需要多長(zhǎng)時(shí)間？用72除以6就是答案琳疏，即12年有决。
2、4321法則空盼，
“4321法則”是人們?cè)陂L(zhǎng)期的理財(cái)規(guī)劃中總結(jié)出的投資定律书幕，用于指導(dǎo)人們?cè)谕顿Y時(shí)的資金配比問(wèn)題。其內(nèi)容如下：
40%的收入用于投資創(chuàng)富揽趾，致力于財(cái)富的增值台汇。如購(gòu)買(mǎi)房產(chǎn)、理財(cái)類(lèi)的保險(xiǎn)產(chǎn)品篱瞎、股票或基金等苟呐；30%的收入用于家庭生活開(kāi)支，保證基本生活消費(fèi)需求俐筋；20%的收入牵素，致力于財(cái)富的保值的同時(shí)，擁有快速兌現(xiàn)的流動(dòng)性澄者；10%的收入用于保險(xiǎn)規(guī)劃笆呆，進(jìn)行人生風(fēng)險(xiǎn)管理。
“4321法則”是一個(gè)具有實(shí)踐價(jià)值的投資定律粱挡，按照這個(gè)法則進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)的支出赠幕，是比較合理的。
3询筏、資產(chǎn)配置黃金三原則
滿(mǎn)足了“黃金三原則”的資產(chǎn)配置劣坊，就是一個(gè)相對(duì)科學(xué)、均衡屈留、穩(wěn)健局冰、含金量高的配置测蘑。這三個(gè)原則分別是跨資產(chǎn)類(lèi)別配置、跨地域國(guó)別配置和另類(lèi)資產(chǎn)配置康二。
跨資產(chǎn)類(lèi)別配置碳胳，即“把雞蛋放在不同的籃子里”。在投資組合中沫勿，應(yīng)當(dāng)包含保險(xiǎn)保障資產(chǎn)類(lèi)挨约、固定收益類(lèi)、房地產(chǎn)金融類(lèi)产雹、二級(jí)市場(chǎng)類(lèi)以及私募股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)投資類(lèi)這五類(lèi)資產(chǎn)诫惭。不同類(lèi)別的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配性不一樣蔓挖∠ν粒科學(xué)配置不同類(lèi)別的資產(chǎn)，互相搭配瘟判，能夠達(dá)到平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益的效果怨绣。
跨地域跨國(guó)別的資產(chǎn)配置，要求投資者的資產(chǎn)配置不能局限于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拷获，不要只持有單一貨幣的資產(chǎn)篮撑，需降低資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度。想要接軌國(guó)際市場(chǎng)匆瓜，提高資產(chǎn)收益赢笨，最佳選擇就是跨區(qū)域投資，持有多種貨幣驮吱，分散匯率風(fēng)險(xiǎn)茧妒。
另類(lèi)資產(chǎn)配置能夠博取的收益很高，不過(guò)伴隨的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也比較高糠馆，以私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資怎憋、母基金等為代表又碌。這類(lèi)資產(chǎn)配置比較適合風(fēng)險(xiǎn)偏好高、資產(chǎn)系數(shù)大的高客群體绊袋。
4毕匀、80定律
這個(gè)理解起來(lái)比較簡(jiǎn)單，80定律是一個(gè)預(yù)計(jì)投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的定律癌别。在這個(gè)定律里皂岔，風(fēng)險(xiǎn)投資占比多少，要看年齡的大小展姐。高風(fēng)險(xiǎn)可投資數(shù)額 =（80-你的年齡）*100%躁垛。例如剖毯，對(duì)于一個(gè)30歲的人，高風(fēng)險(xiǎn)的投資占總資產(chǎn)的合理比重為50%教馆。而到了60歲時(shí)逊谋，合理的比重是20%。
高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比是與年齡成反比的土铺。因?yàn)殡S著年齡的增長(zhǎng)胶滋，人的抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低，風(fēng)險(xiǎn)投資比例也需逐漸降低悲敷。保險(xiǎn)作為長(zhǎng)期的理財(cái)工具究恤，所占比例應(yīng)逐漸提高。
5后德、雙10定律
A部宿、每年繳納的保費(fèi)應(yīng)當(dāng)占到家庭年收入的1/10；?
B探遵、保險(xiǎn)額度應(yīng)當(dāng)是年收入的10倍窟赏。
我們?cè)趯?duì)個(gè)人及家庭的保險(xiǎn)規(guī)劃進(jìn)行科學(xué)、合理箱季、有效的訂制與評(píng)估時(shí)涯穷，應(yīng)充分參考“雙10定律”的保險(xiǎn)原則。配置足夠的保險(xiǎn)額藏雏，在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨的時(shí)候拷况，家庭的財(cái)富韌性才會(huì)強(qiáng)大。
總結(jié)掘殴，五種配置原則赚瘦，1、理財(cái)72法則奏寨，2起意、4321法則，3病瞳、資產(chǎn)配置黃金三原則揽咕，4、80定律套菜，5亲善、雙10定律
大家一起來(lái)復(fù)制：去掉風(fēng)險(xiǎn)，剩下的才是利潤(rùn)逗柴。
結(jié)語(yǔ)：無(wú)論做何種投資蛹头，資產(chǎn)配置的理念必須先行。在投資獲利的歸因分析中，百分之九十以上收益是由合理的資產(chǎn)配置形式?jīng)Q定的渣蜗。所以：
科學(xué)的資產(chǎn)配置是長(zhǎng)期投資成功的關(guān)鍵因素屠尊。
只有建立正確的投資觀念，才能擁有強(qiáng)者的投資邏輯袍睡，做出最理智的投資決策知染。
當(dāng)然對(duì)于我們每一個(gè)家庭來(lái)講，資產(chǎn)配置還包括流固比的配置斑胜，商住比的配置控淡，債務(wù)的配置，短期債務(wù)與長(zhǎng)期債務(wù)的配置止潘，高成本債務(wù)和低成本債務(wù)的配置……我們會(huì)在進(jìn)階課程里給大家詳細(xì)的講解掺炭。
同時(shí)，關(guān)于資產(chǎn)配置來(lái)講凭戴，他也是個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程涧狮，伴隨我們投資理財(cái)?shù)囊簧挲g的增長(zhǎng)么夫、專(zhuān)業(yè)度的提升者冤、資產(chǎn)規(guī)模的改變、市場(chǎng)行情與投資環(huán)境的變化等等都會(huì)改變我們每一個(gè)家庭資產(chǎn)的配置模型档痪。
在我們的年度課程里涉枫，也會(huì)更詳細(xì)、完整腐螟、深入愿汰、系統(tǒng)的講解。期待我們能一起牽手乐纸，開(kāi)啟我們的投資理財(cái)之路衬廷。。汽绢。
