第一斑司，學(xué)習(xí)文章
一渗饮、《新出的養(yǎng)老目標(biāo)基金，值得投資嗎？》
作者:銀行螺絲釘?
來(lái)源:定投十年賺十倍
日期:? 2018-08-08
我們是如何養(yǎng)老的互站？
按照成熟國(guó)家的養(yǎng)老思路私蕾，養(yǎng)老有三大支柱。
這三大支柱胡桃，通俗一些來(lái)理解是目，就是：
國(guó)家負(fù)擔(dān)一部分
企業(yè)負(fù)擔(dān)一部分
個(gè)人負(fù)擔(dān)一部分
1.? 養(yǎng)老保險(xiǎn)
比如說(shuō)每個(gè)月我們發(fā)下工資來(lái)之后，看一下工資條标捺，工資里面就有養(yǎng)老保險(xiǎn)懊纳。
這就是國(guó)家負(fù)擔(dān)的一部分。
只不過(guò)亡容，這個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)能領(lǐng)取的額度是有限的嗤疯，并且隨著人口老齡化的嚴(yán)重，未來(lái)等我們退休的時(shí)候闺兢，能領(lǐng)取多少養(yǎng)老金茂缚，還是一個(gè)未知數(shù)。
2. 企業(yè)年金
第二部分是企業(yè)負(fù)擔(dān)一部分屋谭。不過(guò)這個(gè)目前并沒(méi)有普及開(kāi)脚囊。
所謂的企業(yè)負(fù)擔(dān)一部分，最有代表性的就是企業(yè)年金桐磁。
企業(yè)年金計(jì)劃有點(diǎn)像養(yǎng)老保險(xiǎn)悔耘，員工從工資中拿出一部分，企業(yè)也拿出一部分我擂，一起投入到企業(yè)年金中衬以，退休的時(shí)候可以領(lǐng)取。
所以企業(yè)也負(fù)擔(dān)了一部分養(yǎng)老校摩。
不過(guò)這個(gè)企業(yè)年金目前在國(guó)內(nèi)還比較少看峻，大部分單位還沒(méi)有，只有部分公司才會(huì)為員工提供這項(xiàng)福利衙吩。
3. 商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)
第三支柱也就是我們個(gè)人負(fù)擔(dān)的這部分互妓，是通過(guò)購(gòu)買(mǎi)「商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)」，或者購(gòu)買(mǎi)「養(yǎng)老目標(biāo)基金」來(lái)實(shí)現(xiàn)坤塞。
好處就是：個(gè)稅遞延冯勉。
從長(zhǎng)期收益上，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金尺锚，收益也并不高珠闰，在5%左右惜浅。但是瘫辩，購(gòu)買(mǎi)個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金，可以從員工的個(gè)人稅前工資中扣除。將來(lái)員工退休后領(lǐng)取保險(xiǎn)金時(shí)伐厌，再進(jìn)行個(gè)人所得稅的繳納承绸，也就是遞延。
今年2018年5月1日挣轨，個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)開(kāi)始試點(diǎn)军熏。到了8月份，養(yǎng)老目標(biāo)基金第一批基金也獲批卷扮。
對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金來(lái)說(shuō)荡澎，個(gè)稅政策的支持才是最有利的地方。
對(duì)于繳納高個(gè)稅的高收入人群來(lái)說(shuō)晤锹，該基金就比較有吸引力了摩幔。
我們的養(yǎng)老配置
現(xiàn)實(shí)的情況，更多的是鞭铆，大部分人的養(yǎng)老或衡，只有「第一支柱」，也就是只有政府補(bǔ)貼的養(yǎng)老保險(xiǎn)车遂，缺失了后兩方面封断。
但是國(guó)家給的養(yǎng)老保險(xiǎn)，只能保障一個(gè)最低的生活保障舶担，也就是僅僅能夠支撐我們老年時(shí)的基本生活開(kāi)銷(xiāo)坡疼，這是一個(gè)最低限度的保障。
但衣陶，并不足以支撐我們過(guò)上一個(gè)體面的晚年生活回梧。
如果想要過(guò)上高質(zhì)量的退休生活，就需要我們自己做好另外兩個(gè)支柱祖搓。不過(guò)第二支柱企業(yè)給不給負(fù)擔(dān)狱意，取決于企業(yè)管理層，也不是我們個(gè)人能決定的拯欧。
所以最后详囤，我們個(gè)人能決定的，也就是「商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)」和「養(yǎng)老目標(biāo)基金」了镐作。
二藏姐、《養(yǎng)老目標(biāo)基金，能為我們提供一個(gè)美好的晚年生活嗎该贾？》
作者:銀行螺絲釘?
來(lái)源:定投十年賺十倍?
日期:2018-08-10
1.養(yǎng)老目標(biāo)基金的核心理念
主要有兩個(gè)理念：
目標(biāo)生命周期羔杨，
和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。
前者是目前的主流杨蛋，也是國(guó)內(nèi)養(yǎng)老目標(biāo)基金的主要思路兜材。
目標(biāo)生命周期理澎，它的核心理念，就是：
人年輕的時(shí)候曙寡，抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)糠爬，那么相應(yīng)的，養(yǎng)老目標(biāo)基金就會(huì)配置更多的股票資產(chǎn)举庶；
隨著人年齡的增加执隧，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力逐漸減弱，這時(shí)就需要降低股票資產(chǎn)的比例户侥，增加債券資產(chǎn)的比例了镀琉。
2.方法:
「100-家庭成員平均年齡」
養(yǎng)老目標(biāo)基金的股債配置
上面這個(gè)配置的過(guò)程，用一個(gè)簡(jiǎn)單的算法可以理解為：100-年齡蕊唐。
比如說(shuō)30歲的時(shí)候滚粟，養(yǎng)老目標(biāo)基金會(huì)配置70%的股票資產(chǎn)，30%的債券資產(chǎn)刃泌。
到了60歲退休的時(shí)候凡壤，養(yǎng)老目標(biāo)基金會(huì)配置40%的股票資產(chǎn)，60%的債券資產(chǎn)耙替。
到70歲的時(shí)候亚侠，養(yǎng)老目標(biāo)基金會(huì)配置30%的股票資產(chǎn)，70%的債券資產(chǎn)俗扇。
并且硝烂，在此之后不再降低股票資產(chǎn)的比例。
3.養(yǎng)老目標(biāo)基金的優(yōu)勢(shì)是什么铜幽？
本身養(yǎng)老目標(biāo)基金的收益并沒(méi)有什么優(yōu)勢(shì)滞谢，只不過(guò)，它可以享受一定的稅收遞延政策除抛。
買(mǎi)養(yǎng)老目標(biāo)基金的錢(qián)狮杨，可以從稅前收入中抵扣，等到退休之后到忽，當(dāng)我們從養(yǎng)老目標(biāo)基金中領(lǐng)取養(yǎng)老資金的時(shí)候橄教，再進(jìn)行扣稅。
這相當(dāng)于把原本在工作期間就要繳納的個(gè)稅喘漏，遞延到退休之后再進(jìn)行扣除护蝶。而且通常在退休之后進(jìn)行領(lǐng)取時(shí)，扣稅的稅率會(huì)更低一些翩迈。
目前國(guó)內(nèi)相關(guān)政策還沒(méi)有確定持灰。試行的政策，是對(duì)退休后负饲，個(gè)人達(dá)到規(guī)定條件時(shí)領(lǐng)取的收入堤魁，其中 25%部分予以免稅喂链，其余 75%部分连舍，則按照 10%的稅率比例來(lái)計(jì)算并繳納個(gè)人所得稅 碘橘。
這比還在上班時(shí)繳納的個(gè)人所得稅要低础爬，所以對(duì)高收入人群是有吸引力的。因?yàn)槭杖朐礁咛纹瑐€(gè)稅稅率越高。那購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老目標(biāo)基金抵個(gè)稅就越劃算检诗。
三匈仗、《一半的美國(guó)家庭是如何買(mǎi)股票的 | 螺絲釘帶你讀書(shū)》
原創(chuàng)： 銀行螺絲釘
來(lái)源: 定投十年賺十倍?
日期:2019年1月26日
從企業(yè)養(yǎng)老改為個(gè)人養(yǎng)老
在美國(guó)80年代，發(fā)生了一件對(duì)基金行業(yè)影響非常大的事情逢慌。美國(guó)的養(yǎng)老體系改革悠轩，401K計(jì)劃開(kāi)始實(shí)施。
1978年攻泼，美國(guó)政府發(fā)布了一個(gè)401K條款火架，1980年開(kāi)始實(shí)施。
401K是一個(gè)養(yǎng)老計(jì)劃忙菠。在此之前何鸡，美國(guó)大型企業(yè)的員工，退休后都可以領(lǐng)取一定比例的收入安度晚年牛欢。這筆收入是企業(yè)來(lái)負(fù)擔(dān)的骡男。
但是越來(lái)越多的退休員工，導(dǎo)致企業(yè)不堪重負(fù)：誰(shuí)養(yǎng)得起一群不上班干拿錢(qián)的老頭老太太呢傍睹。
所以政府推出了401K隔盛，從「企業(yè)養(yǎng)老」，改為「?jìng)€(gè)人養(yǎng)老」拾稳。
主要是這幾點(diǎn)：
1.? 在退休前吮炕，每個(gè)月上班族拿出一部分收入投入到401K計(jì)劃中，企業(yè)也拿出一部分一并投入访得，做一個(gè)長(zhǎng)期定投計(jì)劃来屠。
2.? 401K計(jì)劃不用交稅。這一點(diǎn)很重要震鹉，美國(guó)的資本利得稅比較重俱笛。
3.? 另外在退休前，計(jì)劃里的錢(qián)不能提出來(lái)传趾，否則要補(bǔ)上資本利得稅和額外10%的懲罰稅迎膜。
看起來(lái)是不是跟我們的基金定投很像呢？
401K計(jì)劃簡(jiǎn)直是國(guó)家出面浆兰，讓上班族做長(zhǎng)期定投哇磕仅。
在這個(gè)條款實(shí)施之前珊豹，美國(guó)家庭中股票資產(chǎn)的比例并不高。
1983年的時(shí)候榕订，美國(guó)只有15.9%的家庭有股票店茶。而到了2000年，這個(gè)比例增長(zhǎng)到了50%劫恒。
其中大部分都是通過(guò)401K計(jì)劃買(mǎi)的贩幻，很多都是投資到了基金上。401K計(jì)劃两嘴，極大的促進(jìn)了股票基金的發(fā)展丛楚。
第二，我的感觸憔辫。
跟著老師學(xué)習(xí)后明白了:如果想晚年活得體面一點(diǎn)趣些，不能單純考國(guó)家的養(yǎng)老金，不能指望企業(yè)的年金計(jì)劃贰您，而要自己提前在年輕時(shí)就要購(gòu)入商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)坏平，或者養(yǎng)老目標(biāo)基金。
在我國(guó)锦亦，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已經(jīng)存在很久功茴。
但養(yǎng)老目標(biāo)基金正在起步。因?yàn)轲B(yǎng)老目標(biāo)基金要投資股市孽亲，所以比較謹(jǐn)慎坎穿。
目前我國(guó)也在推動(dòng)養(yǎng)老金入市的工作。
1.養(yǎng)老金入市? 來(lái)源:百度百科
養(yǎng)老金入市是指把基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中的個(gè)人賬戶基金進(jìn)行證券投資返劲。將養(yǎng)老金投資于市場(chǎng)玲昧，可以實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金保值增值，也可以起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用篮绿，但由于養(yǎng)老金屬于社會(huì)保障范疇孵延，投入市場(chǎng)難免存在風(fēng)險(xiǎn)，因此養(yǎng)老金入市一直是中國(guó)專家亲配、學(xué)者爭(zhēng)論的問(wèn)題尘应，同時(shí)也受到民眾的強(qiáng)烈關(guān)注。
全國(guó)社焙鸹ⅲ基金理事會(huì)2012年3月20日發(fā)布消息稱犬钢，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，社彼蓟遥基金理事會(huì)受廣東省政府委托玷犹，投資運(yùn)營(yíng)廣東城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)存資金1000億元。此舉在全國(guó)尚屬首次洒疚。全國(guó)社贝跬牵基金理事會(huì)和廣東省政府于3月19日在北京簽訂了委托投資協(xié)議坯屿，資金將分批到位，委托投資期限暫定兩年巍扛。社绷祯耍基金理事會(huì)稱，將堅(jiān)持更為審慎的方針撤奸，新增資金將更多配置到固定收益類(lèi)產(chǎn)品中吠昭，確保實(shí)現(xiàn)基金保值增值。[3]
2015年8月23日寂呛，中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布消息怎诫，國(guó)務(wù)院8月17日印發(fā)了《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》瘾晃，管理辦法自印發(fā)之日起施行贷痪。管理辦法規(guī)定，投資股票蹦误、股票基金劫拢、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例强胰，合計(jì)不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%舱沧。
2.《什么是養(yǎng)老目標(biāo)基金？已經(jīng)買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)偶洋，還需要養(yǎng)老目標(biāo)基金嗎熟吏？》
作者：小財(cái) 時(shí)間：2018-11-15
現(xiàn)在，很多人到了30歲了就開(kāi)始為自己的養(yǎng)老著想了玄窝，特別是養(yǎng)老金的問(wèn)題牵寺。最近，有朋友問(wèn)道“自己已經(jīng)買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)了恩脂，近期有出現(xiàn)了個(gè)什么養(yǎng)老目標(biāo)基金帽氓，這兩者有什么區(qū)別嗎？哪個(gè)比較劃算俩块？”
說(shuō)到養(yǎng)老黎休，大家都知道退休后有養(yǎng)老金。么一然而卻不知道這個(gè)養(yǎng)老金是怎個(gè)架構(gòu)玉凯。
養(yǎng)老金體系有三大支柱：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)势腮、年金養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。
值得注意的是漫仆，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率呈下降趨勢(shì)嫉鲸，2015年的替代率已降至45%，也就是說(shuō)如果退休前月收入1萬(wàn)元歹啼，退休后能領(lǐng)到的養(yǎng)老金只有4500元!
而且玄渗，隨著人口老齡化座菠，將來(lái)社保的缺口可能擴(kuò)大，現(xiàn)在部分省份已經(jīng)出現(xiàn)養(yǎng)老金缺口的問(wèn)題藤树，未來(lái)的事情誰(shuí)也說(shuō)不好浴滴。
這個(gè)時(shí)候幫忙的養(yǎng)老金來(lái)了，它就是養(yǎng)老目標(biāo)基金岁钓！
顧名思義升略，養(yǎng)老目標(biāo)基金，以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值為目的屡限，具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：
投資的長(zhǎng)期性：鼓勵(lì)投資人長(zhǎng)期持有品嚣、長(zhǎng)期投資。
穩(wěn)健的資產(chǎn)配置：采用成熟的資產(chǎn)配置策略钧大，以資產(chǎn)配置為核心翰撑，錨定大類(lèi)資產(chǎn)的配置范圍和比例。
重視權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)：重視權(quán)益投資對(duì)資產(chǎn)增值的作用啊央，同時(shí)對(duì)權(quán)益投資予以一定限制眶诈。
投資者的適當(dāng)性：充分考慮投資者的年齡、預(yù)期壽命瓜饥、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等特征及養(yǎng)老基金的領(lǐng)取安排逝撬。
那么，問(wèn)題來(lái)了乓土，買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)宪潮，還需要買(mǎi)養(yǎng)老基金嗎？首先我們來(lái)看商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金的優(yōu)劣和實(shí)用性趣苏。
二者的服務(wù)目標(biāo)是一致的狡相，都是提供養(yǎng)老投資的產(chǎn)品，同屬于以上所提及養(yǎng)老體系中的第三支柱拦键。
從產(chǎn)品角度來(lái)說(shuō)谣光，商業(yè)型養(yǎng)老保險(xiǎn)屬于成熟產(chǎn)品，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)國(guó)外都有較長(zhǎng)運(yùn)作時(shí)間芬为，而養(yǎng)老目標(biāo)基金僅有在國(guó)外的運(yùn)作歷史萄金，在國(guó)內(nèi)屬于新產(chǎn)品，沒(méi)有既往歷史媚朦。
從安全性角度來(lái)說(shuō)氧敢，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品在保本上是第一位的，養(yǎng)老目標(biāo)基金也是存在著一點(diǎn)虧損的可能性询张，基金契約里也寫(xiě)到了孙乖，養(yǎng)老目標(biāo)基金是不承諾保本的。
從收益角度來(lái)說(shuō)，商業(yè)型養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品是定好了的唯袄，收益率大概在3%左右甚至以下弯屈，養(yǎng)老目標(biāo)基金在收益率上沒(méi)有定死，收益率是上下浮動(dòng)的恋拷，但是超過(guò)百分之三的可能性是較高的资厉，如果長(zhǎng)期持有的話預(yù)估可實(shí)現(xiàn)4%-7%的年化收益，應(yīng)該是很容易的蔬顾。
最后宴偿，小財(cái)認(rèn)為，如果你選擇了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)诀豁，可能最后的資金會(huì)少于養(yǎng)老目標(biāo)基金的資金窄刘，買(mǎi)了商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的話也可以適當(dāng)?shù)某钟幸恍B(yǎng)老目標(biāo)基金，也可以起到資產(chǎn)合理分配規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用舷胜。
