長期以來钧大，融資難已成為阻礙小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，進(jìn)而成為制約經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能成長的重要因素之一。伴隨著我國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革推向深入舔箭，著力緩解小微企業(yè)融資難、融資貴已成為頂層設(shè)計(jì)的共識(shí)蚊逢。在這樣的背景下层扶，除了傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)，我們發(fā)現(xiàn)金融科技正在發(fā)揮出強(qiáng)大的推動(dòng)力烙荷，重塑小微金融生態(tài)

小微企業(yè)融資缺口巨大

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最廣泛的基礎(chǔ)镜会，也是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其創(chuàng)造了全國60%以上的GDP终抽，貢獻(xiàn)了50%以上的稅收戳表，提供了80%的就業(yè)。但是小微企業(yè)融資難昼伴、融資貴的問題始終沒有得到根本性的解決匾旭。

數(shù)據(jù)顯示，截止2018年一季度末圃郊，金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款余額為25.1萬億元价涝，占金融機(jī)構(gòu)貸款總余額比重從2010年3月末的14.8%上升到20.1%(參見下圖)。這是中央多次定向結(jié)構(gòu)性政策鼓勵(lì)的結(jié)果持舆。但是色瘩，這一貸款規(guī)模與前述小微企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位是極不對(duì)等的伪窖。

小微企業(yè)的融資需求缺口依然巨大，根據(jù)央行發(fā)布的《2018年第一季度銀行家問卷調(diào)查報(bào)告》居兆，當(dāng)前小微企業(yè)貸款需求指數(shù)達(dá)66.3%覆山，同比上升3.7個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2015年二季度以來新高史辙。值得注意的是汹买，在防風(fēng)險(xiǎn)和去杠桿的背景下，小微企業(yè)的融資需求首先被限制聊倔。

另外晦毙，根據(jù)世界銀行2018年發(fā)布的《中小微企業(yè)融資缺口：對(duì)新興市場微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評(píng)估》報(bào)告耙蔑，我國中小微企業(yè)潛在融資需求達(dá)4.4萬億美元见妒，融資供給僅2.5萬億美元(16.5萬億人民幣)，潛在融資缺口高達(dá)1.9萬億美元甸陌，缺口比重高達(dá)43.18%须揣。

由于從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得資金有限，小微企業(yè)只能通過其他渠道獲得資金來源钱豁。其中近75%的中小企業(yè)是通過民間借貸獲得資金支持耻卡。

大規(guī)模民間借款，又衍生出小微企業(yè)融資的另一大突出問題——融資貴的難題牲尺。全國性民間借貸利率的主要參考指標(biāo)“溫州-中國民間融資綜合利率指數(shù)”的數(shù)據(jù)顯示卵酪，6月末全國和地區(qū)性民間借貸利率普遍在15%-20%左右，其中溫州指數(shù)-全國綜合利率為17.05%谤碳，這一利率水平為銀行金融機(jī)構(gòu)一般貸款利率(6.01%)三倍左右溃卡，可見小微企業(yè)融資貴的問題是另一大難題。

小微企業(yè)融資難蜒简、融資貴的根源

小微融資難瘸羡、融資貴的原因主要有兩個(gè)方面的因素，第一搓茬，從小微企業(yè)自身來看犹赖，相對(duì)于大中型企業(yè)，小微企業(yè)存在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大卷仑，生存周期短冷尉，抗沖擊和抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱;金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可的擔(dān)保物和抵押物缺失;財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)周期短系枪，信用水平較低雀哨，增信能力不足等短板。

第二，從當(dāng)前我國的金融機(jī)構(gòu)和金融體系結(jié)構(gòu)來看雾棺，在小微金融服務(wù)方面存在著以下幾個(gè)方面的缺陷膊夹，(1)大銀行主導(dǎo)的金融體系偏愛大中型企業(yè)，尤其是央企捌浩、國企放刨。(2)金融機(jī)構(gòu)對(duì)融資方財(cái)務(wù)信息、抵押物尸饺、擔(dān)保方进统，堅(jiān)持高安全性貸款審批和風(fēng)險(xiǎn)控制模式;(3)堅(jiān)持大額貸款業(yè)務(wù)與小微貸款業(yè)務(wù)大致一致的審批流程，導(dǎo)致批貸時(shí)間較長浪听，單筆貸款審批的人力螟碎、時(shí)間和行政成本基本相同。

在這些因素的制約下迹栓，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顯然不愿意投入大量人力物力向融資“期限短掉分、頻率高、需求急克伊、金額小”的小微企業(yè)發(fā)放“零售”貸款酥郭，小微企業(yè)的融資需求也就難以得到滿足。

監(jiān)管層多次助力小微融資

從國家層面來看愿吹，在2013年8月國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》五年之后不从，2018年6月末再度發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》要去金融機(jī)構(gòu)信貸向小微企業(yè)傾斜。值得注意的是犁跪，文件的第五條舉措“運(yùn)用現(xiàn)代金融科技等手段椿息，提高金融服務(wù)可得性”則是最大亮點(diǎn)，也可能成為根本上解決小微企業(yè)融資難耘拇、融資貴的主要途徑撵颊。

針對(duì)小微企業(yè)的貸款支持宇攻，自2014年以來惫叛，央行共進(jìn)行了11次全面降準(zhǔn)和定向降準(zhǔn)，其中有6次針對(duì)小微企業(yè)和“三農(nóng)”等普惠金融領(lǐng)域進(jìn)行定向或“全面+定向”的降準(zhǔn)政策逞刷。

科技賦能重塑小微金融生態(tài)

如何解決小微企業(yè)融資難嘉涌，如何增加融資供給，成為了當(dāng)下急需解決的難題夸浅。信和大金融認(rèn)為仑最，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融科技的發(fā)展為重塑小微金融提供了可能。

這是因?yàn)榻鹑诳萍己突ヂ?lián)網(wǎng)金融模式具有以下獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：

首先帆喇，大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用警医，可以在法律允許的范圍內(nèi)整合小微企業(yè)、低收入人群等資金需求方在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中散落的數(shù)據(jù)，比如貸款記錄预皇、支付信息侈玄、消費(fèi)記錄等歷史數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)分析和大數(shù)據(jù)建模對(duì)其違約概率以及信用水平進(jìn)行判斷吟温，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和估測風(fēng)險(xiǎn)的精確度序仙，緩解金融產(chǎn)品供需雙方信息不對(duì)稱問題。

其次鲁豪，通過數(shù)據(jù)的整合分析潘悼，能夠從一個(gè)更為專業(yè)化的角度，對(duì)用戶的需求做出一個(gè)綜合判斷爬橡，制定出更符合用戶需求的金融產(chǎn)品治唤，激發(fā)出新的技術(shù)紅利，完成金融產(chǎn)品從簡單化和標(biāo)準(zhǔn)化到個(gè)性化的轉(zhuǎn)變堤尾。同時(shí)肝劲，金融科技中的技術(shù)創(chuàng)新還能簡化交易過程中的申請(qǐng)、審批和審核等環(huán)節(jié)郭宝，節(jié)省交易成本和時(shí)間辞槐。無形之中降低了借貸成本，也提高了企業(yè)融資效率粘室。

另外榄檬，對(duì)于擔(dān)保不足的問題也能起到緩解的作用。在傳統(tǒng)資金融資中衔统，中小企業(yè)往往因?yàn)闆]有足夠的資產(chǎn)進(jìn)行抵押而被限制貸款鹿榜，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了受擔(dān)保局限的問題。

科技賦能锦爵，重塑小微金融生態(tài)舱殿。可以看到险掀，近幾年隨著金融科技的迅猛發(fā)展沪袭，對(duì)傳統(tǒng)金融生態(tài)圈正在不斷進(jìn)行創(chuàng)新的變革。一個(gè)更有利于小微企業(yè)的金融生態(tài)環(huán)境正在這個(gè)過程中形成樟氢。作為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的代表性平臺(tái)信和大金融緊握互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的脈搏冈绊，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機(jī)遇，始終致力于讓更多小微企業(yè)獲得專業(yè)埠啃、高效死宣、便捷的金融服務(wù)，這與中國普惠金融的發(fā)展初心不謀而合碴开。目前毅该，信和大金融資產(chǎn)端業(yè)務(wù)除了個(gè)人信用借博秫、車借、經(jīng)營借之外眶掌，還全面布局中小企業(yè)借和中小企業(yè)抵押借兩大業(yè)務(wù)板塊台盯，通過平臺(tái)自身優(yōu)勢(shì)為小微企業(yè)解決融資難問題，用實(shí)際行動(dòng)踐行普惠金融使命畏线。

隨著大數(shù)據(jù)静盅、人工智能等技術(shù)不斷成熟和應(yīng)用，小微金融的獲客寝殴、風(fēng)控和運(yùn)營等歷史難題蒿叠，將在很大程度上得到破解，并將催生出一個(gè)智能的小微金融新生態(tài)蚣常。