2018年12月3日早龟，星期一惫霸，北京晴
上次說(shuō)到，普通人要想實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由葱弟，也是有方法的壹店，那就是——定投指數(shù)基金。今天芝加，巴西哥就通過(guò)一張圖帶你讀懂基金定投硅卢。
01
首先，為什么要投資指數(shù)基金藏杖？
早在1993年将塑，巴菲特就第一次推薦指數(shù)基金，“通過(guò)定期投資指數(shù)基金蝌麸，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者”点寥。
在2007年巴菲特再次推薦指數(shù)基金：“對(duì)于絕大多數(shù)沒(méi)有時(shí)間進(jìn)行充分的個(gè)股調(diào)研的中小投資者，成本低廉的指數(shù)型共同基金或許是他們投資股市的最佳選擇来吩「冶纾”
而作為公認(rèn)的“股神”，巴菲特這么推薦不是沒(méi)有道理的弟疆。
《股市長(zhǎng)線法寶》（Stocks For The Long Run）的作者杰里米丁·西格爾（Jeremy J.Siegel）教授對(duì)200多年的美國(guó)金融市場(chǎng)做過(guò)統(tǒng)計(jì)戚长，股票是長(zhǎng)期投資中收益最高的資產(chǎn)，其次是企業(yè)債券和短期國(guó)債怠苔。而且任何債券都無(wú)法長(zhǎng)期跑贏通貨膨脹同廉，只有股票可以長(zhǎng)期跑贏通貨膨脹。
如果想要我們的資產(chǎn)不縮水柑司，比較好的方式還是買點(diǎn)股票了迫肖。
而投資指數(shù)基金買的就是股票，只不過(guò)是按照一定的規(guī)則同時(shí)買入多只股票帜羊。
從這張恒生指數(shù)的歷史走勢(shì)圖來(lái)看咒程，指數(shù)基金是長(zhǎng)期上漲的，所以買指數(shù)基金讼育，就有了長(zhǎng)期上漲的保障帐姻。
即使是我們的A股上證指數(shù)，從成立至今奶段，也從100點(diǎn)也漲到了現(xiàn)在的2600點(diǎn)左右饥瓷，同樣是長(zhǎng)期上漲的。而我們的上證指數(shù)其實(shí)是一個(gè)質(zhì)量很差的指數(shù)痹籍，因?yàn)檫@些年基本只進(jìn)不出呢铆，很多垃圾股、鐵公雞股都在其中蹲缠。
如果換一個(gè)指數(shù)棺克，表現(xiàn)就會(huì)好很多悠垛，比如上面的恒生指數(shù)，還有典型的滬深300指數(shù)等娜谊。
換個(gè)角度說(shuō)确买，既然一個(gè)比較優(yōu)質(zhì)的指數(shù)代表了一系列優(yōu)秀的公司，如果這些優(yōu)秀的公司都跑不贏通脹纱皆，那么又有什么能夠跑贏通脹呢湾趾？
而指數(shù)上漲的根本原因也在于，指數(shù)所代表的公司是長(zhǎng)期上漲的派草。
02
有人該說(shuō)了搀缠，大家不是都在說(shuō)，股市有風(fēng)險(xiǎn)近迁，投資需謹(jǐn)慎艺普。
這里就涉及到了另一個(gè)問(wèn)題，那就是為什么即使指數(shù)是長(zhǎng)期上漲的鉴竭，但是還是有大量的投資者虧了錢衷敌。
原因很簡(jiǎn)單，買貴了拓瞪！
打個(gè)簡(jiǎn)單的比方，假如今天華為上市了助琐，大家肯定都覺(jué)得華為是個(gè)好公司祭埂，股票我一定要買。
可是兵钮，假如股票10塊錢你覺(jué)得便宜蛆橡，但是大家都會(huì)覺(jué)得便宜，于是股價(jià)很快會(huì)漲到20塊錢掘譬√┭荩可是這時(shí)候，還便宜嗎葱轩？
如果進(jìn)一步到了50塊錢睦焕，你還敢買嗎？
網(wǎng)上有句流行的話靴拱，問(wèn)君能有幾多愁垃喊，恰似當(dāng)年滿倉(cāng)中石油。
因?yàn)橘I股票代表了買公司袜炕，可公司的成長(zhǎng)不可能是無(wú)限的本谜。
買指數(shù)基金存在同樣的問(wèn)題糙麦，那就是什么時(shí)候開(kāi)始買雄可？
答案是零如，便宜（低估）的時(shí)候開(kāi)始買很澄。
還是看上面這張圖，如果你在灰色區(qū)間的左側(cè)定投買入他托，右側(cè)賣出掖肋，那么恭喜你，你每次投資都是賺錢的上祈！
而且你的收益還很不錯(cuò)培遵。在這幾次的定投期間，都能獲取平均20%以上的年復(fù)合收益率登刺。
即使我們做不到那么精確籽腕，在低估的區(qū)域開(kāi)始買，至少提供了充分的安全邊際纸俭，那么大概率是賺錢的皇耗。
03
那么下一個(gè)問(wèn)題來(lái)了，既然知道了在便宜的時(shí)候買揍很，為什么要用定投的方式買郎楼？
因?yàn)椋词贡阋肆酥匣冢淮砉蓛r(jià)不會(huì)繼續(xù)跌呜袁。
前兩天，看到了一個(gè)有趣但又恐怖的問(wèn)題简珠。
小王看到股市大跌想抄底阶界，結(jié)果虧損了50%；這時(shí)候聋庵，小李覺(jué)得時(shí)機(jī)到了也跟著抄底膘融。試問(wèn)，當(dāng)小王虧損90%的時(shí)候祭玉，小李虧損多少氧映？
答案是80%！
因此脱货，如果在單個(gè)點(diǎn)買入岛都，會(huì)面臨短期大幅度虧損的風(fēng)險(xiǎn)。
而如果小王和小李采用定投定額（也就是每次投的錢一樣）的方式買入蹭劈，則賬面浮虧下降為45%和40%疗绣！
所以定投是一個(gè)很好的平滑波動(dòng)的方式。
而且定投還天生適合上班族铺韧，因?yàn)槲覀兊墓べY也是定期發(fā)放的多矮。
那么，還有辦法再多賺點(diǎn)嗎？
答案是塔逃，有讯壶！
如果你在越便宜的時(shí)候，買得越多湾盗，也就是采用定期不定額的方式伏蚊，那么你的收益率還會(huì)進(jìn)一步提升。
一般來(lái)說(shuō)格粪，定期不定額定投比定期定額定投的收益率高了大約2%—3%躏吊。
可不要小看這2%-3%，因?yàn)橛袕?fù)利的魔力帐萎。
如果實(shí)現(xiàn)了13%的年化收益率比伏，20年后1塊錢會(huì)變成11.5塊；而保持15%的年化收益率疆导，20年后1塊錢會(huì)變成16.4塊錢赁项，多了42.6%。
05
說(shuō)了這么多澈段，其實(shí)要感謝這張圖的作者悠菜，銀行螺絲釘，這張圖就是從他的《指數(shù)基金定投指南》里摘錄的败富。
他在自己的公眾號(hào)里悔醋，每天貼出各種指數(shù)的估值數(shù)據(jù)，目前已經(jīng)超過(guò)了1000期兽叮。
所以篙顺，對(duì)我們普通投資者來(lái)說(shuō)，就更加方便了充择。
你該問(wèn)我了，既然你說(shuō)得那么好匪蟀，那你買了沒(méi)椎麦？
當(dāng)然買了！因?yàn)槲蚁朐琰c(diǎn)財(cái)務(wù)自由安谋搿观挎！
你又該問(wèn)了，那你現(xiàn)在虧還是賺段化？
答案是嘁捷，浮虧中，不過(guò)還在繼續(xù)定投显熏。
你又該問(wèn)了雄嚣，那我買還是不買呢？
我只能說(shuō)，看你嘍缓升！
