劉一樺鹉胖，西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)雙學(xué)士握玛、廈門大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)法碩士。在國(guó)內(nèi)中小板IPO甫菠、房地產(chǎn)集團(tuán)公司債權(quán)融資和礦業(yè)并購(gòu)挠铲、操盤PE/VC/天使股權(quán)投資領(lǐng)域頗有建樹。曾被評(píng)為“2015年中國(guó)文化互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)秀投資人”寂诱、“2016年中國(guó)優(yōu)秀青年投資家”拂苹。

很多人問我：“是不是每個(gè)人都需要做投資？”可能在現(xiàn)實(shí)生活中痰洒，大多數(shù)人覺得自己的收入并不高醋寝，沒有太多必要去做投資搞挣。事實(shí)是否如此呢？答案或許是否定的音羞，我認(rèn)為但凡有一些儲(chǔ)蓄能力或者節(jié)余資產(chǎn)的人都需要去做投資囱桨。

找準(zhǔn)個(gè)人投資的目標(biāo)

為什么這么說呢？我們首先要講到一個(gè)概念嗅绰，就是通貨膨脹率舍肠。通貨膨脹率是指在貨幣發(fā)行的過程中貨幣的發(fā)行量超出貨幣實(shí)際需求量的比率。這個(gè)概念在經(jīng)濟(jì)學(xué)里經(jīng)常會(huì)被提到窘面，對(duì)于大眾來說翠语，通貨膨脹就意味著貨幣貶值，錢變得越來越不值錢了财边。比如說通貨膨脹率是5%肌括，就意味著100塊錢在去年能買到100塊錢的東西，而今年可能只能買到相當(dāng)于去年95塊錢的東西了酣难。

近年來谍夭，中國(guó)的通貨膨脹率與物價(jià)水平呈上漲趨勢(shì)。以廣州為例憨募，兩年前我們?cè)趶V州停車紧索，咪表大概是8—10塊錢每小時(shí)，而今年漲價(jià)到了16塊每小時(shí)菜谣。菜市場(chǎng)里的蔬菜價(jià)格和肉類價(jià)格每年都在以固定的比例上漲珠漂，許多人抱怨說，他們的固定薪水甚至沒有菜市場(chǎng)里的肉價(jià)漲得快尾膊。這說明在貨幣通脹的今天媳危，物價(jià)實(shí)際上也在按一定比例上漲。

在這個(gè)情況下冈敛，對(duì)于有固定資產(chǎn)的人來說待笑，如果不做投資、經(jīng)營(yíng)一些收益性的產(chǎn)品莺债，就意味著不進(jìn)則退——實(shí)際上你的財(cái)富在偷偷流失滋觉。

有一天一個(gè)朋友對(duì)我說，他的一個(gè)親戚要買房子了齐邦，跟他借10萬(wàn)塊錢椎侠，這個(gè)親戚跟他關(guān)系非常好，錢是一定會(huì)還的措拇，但是也沒說什么時(shí)候還我纪，他也不好意思問親戚要利息。后來我就給他算了筆賬：如果今天你借他10萬(wàn)塊錢，我們暫定通貨膨脹率是7%-8%浅悉，你在2017年把這10萬(wàn)塊錢借出去趟据，到2020年的時(shí)候他再把10萬(wàn)塊錢還回來，但實(shí)際上這10萬(wàn)塊錢的價(jià)值應(yīng)該是10萬(wàn)乘以0.92再乘以0.92再乘以0.92术健，最后的這個(gè)數(shù)字應(yīng)該是7.78萬(wàn)元汹碱。就是說你在3年前借給他10萬(wàn)元，如果沒有加上利息荞估，3年后這10萬(wàn)元的購(gòu)買力只相當(dāng)于當(dāng)時(shí)的77.8%咳促。當(dāng)然朋友、親戚之間幫個(gè)忙是需要的勘伺，但是咱們也不能虧本去借錢跪腹。當(dāng)我把這個(gè)公式給他看了以后，他恍然大悟飞醉。

另外冲茸，在做投資的時(shí)候，我們必須明白自己的首要目的是什么缅帘。個(gè)人投資的首要目的應(yīng)該是保值轴术，就是要跑贏通貨膨脹。那么我認(rèn)為個(gè)人投資收益率應(yīng)該維持在10%以上股毫，這樣才能基本上跑贏通貨膨脹膳音。

做投資的基本邏輯

投資應(yīng)該怎么做呢召衔？投資的品類有很多铃诬，固定資產(chǎn)投資、包括理財(cái)產(chǎn)品苍凛、證券化產(chǎn)品趣席、股票、期貨醇蝴、其它衍生品宣肚，包括P2P，甚至我自己所在的行業(yè)悠栓，就是股權(quán)投資霉涨。

做投資首先要遵循兩個(gè)最基本的邏輯，第一是投資的收益永遠(yuǎn)和風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)惭适，就是說你如果要追求非常高的收益笙瑟，那么就必然承受巨大的風(fēng)險(xiǎn)；如果你選擇的這個(gè)產(chǎn)品收益比較低癞志，那么它的風(fēng)險(xiǎn)必然也比較低往枷。一般來說，如果我們要去追求年化收益超過20%，甚至有一些30%错洁、50%收益的產(chǎn)品秉宿，那么風(fēng)險(xiǎn)必然是巨大的，隨時(shí)可能連本金都收不回來屯碴。但如果我們追求的年化收益率是6%-8%描睦，這也是市面上比較多的固定收益類產(chǎn)品，它的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)是較低的导而。對(duì)于我們初步做投資的人來講酌摇，的確應(yīng)當(dāng)選擇相對(duì)穩(wěn)健的產(chǎn)品。

第二嗡载，投資可選擇的品類和組合能力跟它的資金盤有關(guān)窑多。簡(jiǎn)單來說就是如果我的資金量越大，比如我有1000萬(wàn)洼滚，那么我可以配置的種類和組合就越多埂息，獲得高收益的可能性就越大。如果現(xiàn)在我只有10萬(wàn)的資金遥巴，那么可選擇的投資品類就非常的有限千康，而且我也不太可能去追求高收益的產(chǎn)品，否則就可能會(huì)遭受巨大的損失铲掐。這句話好像印證了“馬太效應(yīng)”拾弃，有錢人有更多的選擇，他們會(huì)獲取更高的收益摆霉，會(huì)變得更強(qiáng)豪椿；一般收入群體的選擇相對(duì)受限，他們的收益會(huì)變得更弱携栋。

選擇合理的投資配比

投資者在投資過程中應(yīng)當(dāng)選擇合理的資產(chǎn)配比搭盾。業(yè)內(nèi)有一個(gè)切實(shí)可行的資產(chǎn)配比模型，無論是中等收入群體還是高收入群體婉支，甚至一般收入群體都能夠套用：我們可以選擇70%的財(cái)產(chǎn)來購(gòu)買一些穩(wěn)健型的鸯隅、相對(duì)保值、功能性較多的產(chǎn)品向挖，就是剛才我提到的蝌以，能夠跑贏通脹就行了。而另外20%-30%我們可以用它去追求一些高收益何之、承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)跟畅。因?yàn)槿绻怀袚?dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，就意味著幾乎沒有任何的高額收益帝美。這個(gè)“三七原則”不僅針對(duì)高收入群體碍彭，對(duì)于一般收入群體來講也同樣適用晤硕。

繞開“擊鼓傳花”式投資

一個(gè)正常的或者具備規(guī)律性的投資應(yīng)該是投資到實(shí)體企業(yè)，用這個(gè)實(shí)體企業(yè)的營(yíng)收來償還本金和利息庇忌。另外一種所謂的投資大多是騙局舞箍，它的收益并不來源于任何實(shí)體，而是其它的投資人投入的資金皆疹，也就是俗稱的“擊鼓傳花”疏橄。對(duì)于一般投資者來說，大家就應(yīng)該繞開我所說的第二種類型的投資略就。這種投資最早進(jìn)入的一部分人或許能夠賺到錢捎迫，但是在中途參與或者最后加入的人，一定是虧本的表牢，我們一定要識(shí)別并避開這樣的坑窄绒。

我可以給大家三點(diǎn)建議。首先不要去看那些不靠譜的項(xiàng)目崔兴，比如號(hào)稱年化超過30%的任何產(chǎn)品和平臺(tái)彰导。我們一定要永遠(yuǎn)記住馬克思說的那句話：“有100％的利潤(rùn)，它就敢踐踏一切人間法律敲茄；有300％的利潤(rùn)位谋，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險(xiǎn)堰燎√透福”何況是騙騙一般投資者的錢。所以我們永遠(yuǎn)要記住秆剪，10%以上的投資產(chǎn)品就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)赊淑，那些確實(shí)存在30%以上收益的產(chǎn)品，是很難到達(dá)普羅大眾的面前的鸟款，他們只是極少數(shù)人能夠接觸到的訊息和投資到的品類膏燃。

第二個(gè)建議茂卦，就是一定不要相信所謂的發(fā)展下線的傳銷投資模式何什。這種傳銷投資模式依靠三級(jí)分銷甚至是更多層級(jí)分銷實(shí)現(xiàn)“返利”，其實(shí)他們永遠(yuǎn)是在做“擊鼓傳花”等龙，他們的崩盤只是時(shí)間問題处渣，最后的結(jié)果一定是自己的本金拿不回來，還把身邊一大批親戚朋友給騙了蛛砰，這樣的投資我們沒有必要去做罐栈。

最后就是不要覺得自己的智商高人一等，有時(shí)候明明知道一種模式的收益不能長(zhǎng)久泥畅，但還是相信會(huì)有比自己更傻的人來接盤荠诬。事實(shí)上莊家比所有的人都聰明。

建議大家要持續(xù)地學(xué)習(xí)金融知識(shí)，了解正確的投資品類柑贞，形成自己的投資認(rèn)識(shí)方椎。我們要合理配置、科學(xué)投資钧嘶、遠(yuǎn)離騙局棠众。