CPA115 Financial Reporting?(1/3)

18JAN

MODULE ONE

https://aying0122.wordpress.com/2011/01/18/cpa115-financial-reporting-13/

剛剛發(fā)了CPA115第一周的PPT膀懈，是MODULE 1的NOTES偏竟，請(qǐng)查收，INBOX 沒有看看JUNK涝开，在沒有PM我～

周六上了115的第一堂課穗酥，內(nèi)容是module 1 The framework and its application in financial reporting护赊。下面，將結(jié)合學(xué)校的notes (就是我email給大家的那一份)砾跃，大概說一下lecturer重點(diǎn)說的內(nèi)容骏啰。

對(duì)于Module 1，大家主要注意選擇題抽高，因?yàn)榇蟛糠謨?nèi)容都是有關(guān)于概念判耕。

Role of a framework of accounting and its limitations：這 部分比較可能出選擇題。Framework的作用是為了：1）facilitate the consistency of accounting standards over time and 2) provide a basis for standard setters to respond to the demands of lobby groups翘骂。但是祈秕，在實(shí)際中，framework卻存在不少的缺陷雏胃，包括經(jīng)濟(jì)社會(huì)人力個(gè)各方方面（p1.9）请毛，并且，在運(yùn)用framework的時(shí)候仍 舊需要professional judgment瞭亮，因此也就不可避免地與framework的第一個(gè)目的相矛盾方仿。

Users and their information needs: General purpose financial statements的target users很多，從投資者到員工统翩，但是由于各個(gè)報(bào)表使用者的目的不同仙蚜，所要提供的信息也不同，因此financial report著重考慮investor的要求厂汗，因?yàn)閕nvestors assumed to be the target audience in regard to their information needs, as their needs would meet most of the needs of other users委粉。

Objective of financial reporting: 學(xué)過accounting的同學(xué)估計(jì)對(duì)這個(gè)話題都不會(huì)陌生，to provide?informationabout the financial position, performance and changes in financial position of an entity that is useful to a wide range of?users?in?making economic decisions.

Who should prepare GPFRs: 這個(gè)內(nèi)容很有可能出選擇題娶桦，因?yàn)镕ramework silent on who should prepare financial reports贾节。在澳洲，SAC 1對(duì)reporting entity進(jìn)行了定義衷畦。

Underlying assumptions and qualitative characteristics： 選擇題的可能性很大栗涂。framework 最基本的兩個(gè)assumptions 就是：1）accrual basis and 2）going concern basis；而四個(gè)characteristics則分別 是：1）understandability祈争；2）relevance斤程；3）reliability；4）comparability菩混。對(duì)于 understandability忿墅，要清楚并不能因?yàn)槟稠?xiàng)數(shù)據(jù)或者披露不容易被理解扁藕，不符合understandability，而放棄披露疚脐；而 relevance亿柑，要關(guān)注materiality；最重要的亮曹，要了解the trade-off between relevance and reliability橄杨。

Elements：這里的elements指的就是我們所熟知的assets, liabilities, equity, income, expense，大家一定要搞明白這五項(xiàng)的定義照卦，尤其是asset和income式矫，liability和expense之間的差別，因?yàn)橐郧暗目荚囈鄹?jīng)常 會(huì)對(duì)某個(gè)transaction進(jìn)行描述采转，然后讓你判斷是應(yīng)該記成asset還是income，據(jù)lecturer說瞬痘，非常容易混亂消玄！

Recognition criteria：如果一事項(xiàng)滿足了前面某一element的定義接校，它還需要滿足兩個(gè) criteria才能反映在企業(yè)的報(bào)表中，分別是：1）it is probable that any future economic benefit associated with the item will flow to or from the entity；2）the item has a cost or value that can be measured with reliability华望。否則及刻，不進(jìn)行確認(rèn)或者只是作為披露項(xiàng)渡处，即所謂的contingent施无。

Application of definition and recognition criteria：這部分就 是舉了具體的例子，分別是lease (finance and operating)喘沿，revenue (construction contract — stage of completion)闸度，sales of goods vs rendering services，主要也是選擇題蚜印，大家要詳細(xì)讀書中的例題莺禁。

Measurement of elements：選擇題

Application of measurements：這部分是module 1中最有可能出short answer的地方，因?yàn)榘擞?jì)算窄赋，而且還不好理解…… employee benefit和superannuation大家一定要完全理解例題哟冬，特別是superannuation里面，公司和super fund記錄的不同寝凌，還有披露的內(nèi)容柒傻。

MODULE TWO

CPA115 MODULE 2 NOTES, ILLUSTRATIVE GUIDANCE TO AASB101 & MODULE 2 IAS 8 POLICY ESTIMATE ERROR SUMMARY發(fā)出

這個(gè)章節(jié)針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的幾個(gè)主表和相關(guān)的披露展開的，包括Balance Sheet, Income Statement, Changes in Equity & Cash Flows较木。Lecturer強(qiáng)調(diào)過，需要特別關(guān)注的部分（很有可能出考題的地方）有：Accounting Policies, Estimates & Errors (IAS 8)（multiple choices）青柄，Events after the reporting period (IAS 10)（short answer）伐债，和 Cash flow 的計(jì)算预侯。

Presentation of financial statements (IAS 1)

對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了介紹和描述，在IAS 1里面并沒有規(guī)定誰應(yīng)該準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)表峰锁，而將這個(gè)留給了各個(gè)國(guó)家的法規(guī)萎馅。IAS 1 制定了七個(gè)必須遵循的considerations（可能出multiple choices的地方），分別為：

1）Fair presentation and compliance with IFRS

按照 IFRS 編制財(cái)務(wù)報(bào)表虹蒋，IAS 1假設(shè)（presume）該財(cái)務(wù)報(bào)表 will result in fair presentation糜芳。這個(gè)并非強(qiáng)制性，如果你可以證明按照IFRS準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)表并不能體現(xiàn)公司financial performance的true & fair魄衅，那么峭竣，IAS 1允許你偏離準(zhǔn)則的規(guī)定，根據(jù)你認(rèn)為true & fair 的方式披露晃虫，但是呢：

– This is an extremely case (which means seldom happening);

– IAS 1 requires detailed additional disclosures are in such circumstances outlining the reasons etc for the departure.

2）Going concern

公司在制定財(cái)務(wù)報(bào)表的時(shí)候都需要按照可持續(xù)經(jīng)營(yíng)為目的的基礎(chǔ)進(jìn)行編制皆撩，即公司預(yù)計(jì)在下一個(gè)財(cái)年企業(yè)將持續(xù)經(jīng)營(yíng)。如果企業(yè)預(yù)計(jì)在下一年度進(jìn)行清算哲银，那么扛吞，財(cái)務(wù)報(bào)表需要按照清算基礎(chǔ)進(jìn)行編制，即liquidation basis荆责，并進(jìn)行披露滥比。

3）Accrual basis

除了現(xiàn)金流量表，財(cái)務(wù)報(bào)表里面的所有信息都要基于accrual basis進(jìn)行編制和披露做院。

4）Materiality and Aggregation

一個(gè)企業(yè)的日常交易很多盲泛，財(cái)務(wù)報(bào)表只能給予重要性原則的基礎(chǔ)上，對(duì)會(huì)影響使用者決策的信息進(jìn)行披露山憨。Items of a dissimilar nature or function must be presented separately unless they are immaterial查乒。考慮重要性的時(shí)候郁竟，不僅要考慮the size玛迄，還需要考慮the nature。就像內(nèi)部交易棚亩，不管金額大小蓖议，都要進(jìn)行披露。

5）Offsetting

資產(chǎn)和負(fù)債讥蟆，或者收入和費(fèi)用勒虾，是不可相互抵消的，除非準(zhǔn)則允許瘸彤。

6）Comparative information

就是要有前期的比較數(shù)字修然。當(dāng)你對(duì)當(dāng)期的數(shù)字進(jìn)行了reclassification，那么，前期的數(shù)字也需要進(jìn)行相應(yīng)的重新分類愕宋。如果對(duì)前期數(shù)字進(jìn)行reclassification是不實(shí)際的（impractical）玻靡，那么，企業(yè)需要披露原因以及可能造成的影響中贝。

7）Consistency

企業(yè)使用的會(huì)計(jì)政策和方法需要保持一貫性囤捻，不可以隨意地更改。The presentation and classification of items contained in the financial statements should only be changed when:

– ‘a(chǎn) significant change’ has occured in an entity’s operations or, after reviewing the entity’s financial statements, management is of the opinion that a change in accounting policy is necessary in order to show a more appropriate presentation or classification; or?

– a change is required by an IFRS.

Accounting policies

企業(yè)必須對(duì)其所使用的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行披露邻寿，enable users to make allowance for differences in the financial results of different entities that are due to different accounting policies蝎土。

對(duì)于某項(xiàng)具體的交易，如果企業(yè)無法在 standards or IFRS interpretation里面找到相應(yīng)的處理方法绣否，那么 management should develop policies in a manner that ensures financial statements provide information that is: relevant & reliable誊涯。IAS 8 還提供了可用來參照的進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的sources的hierarchy，也就是說枝秤，你必須先從1找看看有沒有相關(guān)的規(guī)定醋拧，沒有的話就去看2，2也沒有看 3的淀弹，以此類推……

1）requirements and guidance in Standards and Interpretations that deal with similar or related issues;

2）definitions, recognitions and measurement criteria in the IASB Framework;

3）recent compatible pronouncements of other standard-setting bodies that use a similar conceptual framework.

對(duì)于accounting policies的變更丹壕，lecturer要求給予高度的重視！企業(yè)只能在以下兩種情況的時(shí)候才被允許變更其accounting policies：

– required by an IFRS; or

– the change will result in the provision of more relevant or reliable information about the financial position, financial performance or cash flows of the entity.

請(qǐng)看DOCS上面上傳的文件：Module 2 IAS 8 Policy Estimate Error?Summary.doc

Revision of accounting estimates and correction of errors

變更accounting estimates不需要進(jìn)行追溯調(diào)整薇溃，因?yàn)樽兏鼤?huì)計(jì)估計(jì)是由于環(huán)境的變化而產(chǎn)生的菌赖，比如說資產(chǎn)的可使用年限。需要進(jìn)行披露

而對(duì)于會(huì)計(jì)錯(cuò)誤沐序，那么retrospective adjustment則是必須的琉用。

Events after the reporting period (IAS 10)

lecturer說這個(gè)地方可能出現(xiàn)short answers，給cases策幼，讓你分析這些情況下邑时，是可調(diào)整的事項(xiàng)，非調(diào)整但要披露的事項(xiàng)特姐，還是非調(diào)整非披露晶丘。

報(bào)表日后事項(xiàng)是發(fā)生在the end of the reporting period and the date the financials are authorised for issue need to occur。這個(gè)嘛唐含，我覺得是會(huì)計(jì)都應(yīng)該了解吧浅浮，俺就不累述了～～

Statement of comprehensive income

Comprehensive income 包括兩個(gè)部分：income statement（即關(guān)于當(dāng)期的利潤(rùn)）和 other comprehensive income（變動(dòng)的收入或者費(fèi)用，當(dāng)不計(jì)入profit & loss的）捷枯。IAS 1 Para 7列出劃入other comprehensive income的交易事項(xiàng)滚秩，需要了解。

另外淮捆，minimum line items 需要了解郁油，可能出現(xiàn)選擇題本股，即企業(yè)至少要在statement of comprehensive income里面披露的項(xiàng)。

關(guān)于changes in equity已艰，financial position 就不詳細(xì)講了痊末，沒有什么難點(diǎn)蚕苇，都是平時(shí)應(yīng)該知道的東西～

Statement of Cash Flow (IAS 7)

IASB有單獨(dú)的專門的IAS 7來規(guī)定cash flow哩掺，可見現(xiàn)金流量表的重要性。 最基本的涩笤，現(xiàn)金流量表有兩種方式：direct method & indirect method嚼吞。準(zhǔn)則鼓勵(lì)使用direct method，但并不是強(qiáng)制性的〉疟蹋現(xiàn)金流量表分為三種活動(dòng)舱禽，分別為：operating activities，investing activities 和 financing activities恩沽√苤桑可以refer到notes去，列出比較常見的活動(dòng)細(xì)項(xiàng)罗心。這部分內(nèi)容主要在于計(jì)算里伯，比如說給你幾個(gè)數(shù)據(jù)，讓你計(jì)算當(dāng)期的利潤(rùn)是多 少渤闷。舉一個(gè)self assessment上面的例子疾瓮。

The following information relates to the activities of Cashin Ltd. Income tax may be ignored.

Cash flows from operating activities? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?$ 720,000

Decrease in trade payables? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ???23,000

Decrease in inventory? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ???11,500

Increase in trade receivables? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?24,600

Cash proceeds from sale of plant (book value of $25,000)? ?? ?? ?? ???14,000

Increase in allowance for doubtful debts? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?1,000

What is the profit for the period?（這里的解題過程是我自己的思路，給后面給的答案不一樣飒箭，反正結(jié)果對(duì)了就行～）

看到這種題目狼电，第一反應(yīng)就是indirect method，因?yàn)閕ndirect method是從凈利潤(rùn)開始弦蹂，逐步提出非現(xiàn)金流入/流出的影響肩碟，求出營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量。為了方便自己的思路凸椿，我把net profit設(shè)成X削祈，然后從net profit開始，考慮每一項(xiàng)對(duì)于現(xiàn)金流量帶來的影響：

decrease in trade payables? ?? ?? ?? ?說明付了錢了削饵，現(xiàn)金流減少岩瘦，從凈利潤(rùn)中扣除? ?? ?? ?? ?? ?– 23,000

decrease in inventory? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?存貨減少，說明賣出商品窿撬，現(xiàn)金流增加? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ? + 11,500

increase in trade receivables? ?? ?? ?一部分收入是賒賬來的启昧，沒有現(xiàn)金流入? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ?? ???– 24,600

cash proceeds from sale of plant with book value of 25,000 因?yàn)橘~面價(jià)值是25,000，賣出金額為14,000劈伴，所以在利潤(rùn)表上是計(jì)入一個(gè)損失 （25,000-14,000）? ?? ???+11,000

賣資產(chǎn)所得的現(xiàn)金屬于investing activity密末，不計(jì)算在operating activity里面

increase in allowance for doubtful debts? ?? ?? ?allowance增加減少了凈利潤(rùn)握爷，但是沒有實(shí)際的現(xiàn)金流影響? ?? ?+1,000

綜合：X – 23,000 + 11,500 – 24,600 + 11,000 + 1,000 = 720,000 =>凈利潤(rùn) X = $ 744,100

MODULE THREE

這個(gè)章節(jié)很容易啃，第一頁數(shù)少严里，第二內(nèi)容簡(jiǎn)單新啼。最主要的就是搞清楚在什么情況下，要確認(rèn)liability或者是provision刹碾；在什么情況 下燥撞，provision要確認(rèn)在報(bào)表當(dāng)中，或者僅僅只是披露在notes里面（contingent liability & contingent asset）迷帜。

在Framework對(duì)provision的定義里面物舒，最重要的一個(gè)要素，就是?provision is the existence of a present obligation戏锹。另外一個(gè)要素冠胯，就是這個(gè)存在是具有不確定性的，the uncertainty of timing or amount锦针。

IAS 37 的范圍需要了解荠察，是選擇題的一個(gè)考點(diǎn)。IAS 37 applies to all provisions (and contingent liabilities and contingent assets) other than those:

1) resulting from executory contracts, except where the contract is onerous; and

2) covered by another standard.

Recognition of provisions

這部分主要討論了如何確認(rèn)provision奈搜，要確認(rèn)一項(xiàng)provision悉盆，必須同時(shí)滿足一下三個(gè)條件：

1）an entity has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event;

要滿足present的要求，則管理層沒有辦法去選擇避免這一項(xiàng)負(fù)債媚污，即：the entity must have?no realistic alternative?to settling the obligation created by the event舀瓢。這個(gè)負(fù)債可以是法律層面上的（被合同所約束），也可以是constructive obligation耗美。所謂的constructive obligation京髓，指的是企業(yè)基于過往的經(jīng)驗(yàn)而預(yù)計(jì)即將產(chǎn)生的負(fù)債，比如有：habitually provide staff with bonus payments商架，or perform environmental remediation to a standard higher than that required by law堰怨。

2）probable outflow of economic benefits;

負(fù)債發(fā)生的可能性高于不會(huì)發(fā)生的可能性，即：this occurs when the outflow of resources or other event is more likely than not to occur蛇摸。

3）reliable measurement.

IAS 37 —– Disclosure

沒有什么好說的备图，很重要，但是沒有什么技術(shù)型的東西赶袄，看了熟悉了就是了揽涮。

Specific applications

重要性指數(shù)用星號(hào)表示，越多重要性越強(qiáng)~

Restructuring (*****)

Definition in IAS 37: a programme that is?planned and controlled by management, and?materially changes?either the scope of a business undertaken by an entity or the manner in which that business is conducted.

這部分最困難的地方饿肺，就是如何判斷蒋困，何時(shí)該項(xiàng)provision需要被確認(rèn)，那些預(yù)計(jì)的未來支出需要被確認(rèn)敬辣。Restructuring provisions被分成兩種類型：

1）provision for restructuring recognised other than as a part of an acquisition of an entity or operation

2）provision for restructuring recognised as a part of an acquisition of an entity or operation. 被合并企業(yè)的未來重建計(jì)劃如果是有條件的雪标、非必須的零院，那么這并不能被確認(rèn)為 a present obligation of the acquiree。

Future operating losses (*)

預(yù)計(jì)的未來可能發(fā)生的運(yùn)營(yíng)損失是一定不可以繼承provision村刨，因?yàn)樗鼜谋举|(zhì)上與定義不符告抄，不是 a present obligation。

Onerous contracts (***)

這種合同嵌牺，專門指預(yù)計(jì)的合同收入少于合同不可避免的成本支出打洼，并且金額重大。

Dividend (**)

只有在報(bào)表日之前宣布的髓梅、并經(jīng)過股東大會(huì)確定的紅利拟蜻，才能作為provision，反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中枯饿；在報(bào)表日之后的，則在notes中披露诡必。

Decommissioning, restoration & similar liabilities (*****)

這種provision在礦產(chǎn)資源類公司比較常見奢方，就是在礦產(chǎn)開發(fā)完之后，公司為了保護(hù)當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境爸舒，則需要花費(fèi)大量的資金去恢復(fù)礦區(qū)蟋字，達(dá)到保護(hù)換進(jìn)的目 的。這種費(fèi)用由于中間的時(shí)間非常長(zhǎng)（通常幾十年）扭勉，需要考慮time value鹊奖。對(duì)于這種provision的后續(xù)處理，在IFRIC1里面有詳細(xì)的規(guī)定涂炎，分為cost model和revaluation model忠聚。資料里面提供了兩個(gè)例子，包括分錄唱捣，必須要明白两蟀！重點(diǎn)重點(diǎn)！震缭！

Contingent Assets & Contingent Liabilities

這兩個(gè)部分赂毯，最重要的就是理解在什么情況下要分別確認(rèn)成負(fù)債，provision拣宰，或者是contingent党涕。Table 3.1和Table 3.2 非常清晰地列出了確認(rèn)的條件，重點(diǎn)巡社。