什么能讓交易者在交易中勝出？是完善的交易計(jì)劃梅忌，是嚴(yán)格控制自身的交易紀(jì)律嘲玫。

如何避免大熊市以及在熊市如何做好交易計(jì)劃：以賣出控制風(fēng)險(xiǎn)，以賣空擴(kuò)大盈利伤柄。

專業(yè)投資者對(duì)待交易通常是冷漠的绊困。專業(yè)投資者買賣股票就像小店鋪老板買賣蔬菜：挑新鮮的買杯拐，挑成熟的賣宙帝，把爛掉的扔掉。成功的交易取決于三個(gè)m昼汗，思維mind方法method與資金money笔喉。

關(guān)注價(jià)格與價(jià)值之間的距離取视。我們需要回答三個(gè)問題，如何定義價(jià)值常挚？如何追蹤價(jià)值變化作谭？如何衡量價(jià)格與價(jià)值之間的差距？

技術(shù)分析VS基本面分析待侵。趨勢VS反趨勢交易丢早。主觀交易VS系統(tǒng)交易。

對(duì)我而言4個(gè)指標(biāo)足夠了：移動(dòng)平均線秧倾、交易通道怨酝、macd和強(qiáng)力指標(biāo)(force index用來指示上升或下降趨勢力量大小的技術(shù)指標(biāo)計(jì)算方法，（當(dāng)前時(shí)段收盤價(jià)-前一時(shí)段收盤價(jià)）×當(dāng)前時(shí)段成交量)那先。

我對(duì)經(jīng)典形態(tài)（如頭肩頂）持懷疑態(tài)度农猬，因?yàn)榻?jīng)典形態(tài)太過主觀。我喜歡計(jì)算過的指標(biāo)售淡。

把心態(tài)當(dāng)做交易工具斤葱。

善待自己。為遵守規(guī)則而取得揖闸，哪怕是局部的成功而慶祝揍堕，然后清醒的盤點(diǎn)自己的不足，我有一套方式慶祝成功交易汤纸，但絕不在失敗后懲罰自己衩茸。

處于糟糕情緒中時(shí)，最好不要交易贮泞。做好記錄楞慈，行動(dòng)比做夢更重要幔烛。交易記錄是交易成敗的關(guān)鍵，如果堅(jiān)持做好交易記錄囊蓝，你很可能成功饿悬，如果沒能堅(jiān)持做交易記錄，成功的機(jī)會(huì)將微乎其微聚霜。

剛開始一次新的交易是交易者狡恬，必須定下兩個(gè)目標(biāo)，首先是盈利俯萎，其次是在交易后有所成長傲宜。

我通常在早飯之前完成前一天的交易日記，開盤前做完計(jì)劃夫啊。如果有非常活躍的日內(nèi)交易辆憔，也該在每3四次交易后就做一次記錄撇眯。

Outlook里的交易記錄，用不同顏色表示交易的不同狀態(tài)虱咧。無色表示已完成的交易熊榛。只要結(jié)束一次交易，我就做兩件事情腕巡，第一記錄出場情況玄坦，創(chuàng)建一個(gè)新入廠日記，第2把顏色從黃色變?yōu)榘咨娉痢｜S色表示開倉狀態(tài)煎楣。紅色表示以虧損出場。綠色表示以盈利出場车伞。藍(lán)色表示盈利不足的交易择懂，當(dāng)盈利額少于本應(yīng)該賺的，或者我破壞了規(guī)則就標(biāo)記為藍(lán)色另玖。棕色表示在研究中（模擬交易）困曙。紫色表示計(jì)劃中的交易，一旦交易實(shí)施谦去，我就把交易日記中的圖標(biāo)拖入交易的那一天慷丽，并把顏色改為黃色。

最好的機(jī)會(huì)總是姍姍來遲鳄哭，你需要等待更多確定的信息要糊。

買入和賣出評(píng)分高于50%表示好。

交易結(jié)果評(píng)分=（出場價(jià)-入場價(jià)）/（通道上軌-通道下軌）窃诉。在波段交易時(shí)杨耙，我會(huì)在日線圖上赤套，加上通道和長期移動(dòng)均線，日內(nèi)交易時(shí)我就在5分鐘圖表上加上通道和較長期移動(dòng)平均線珊膜。從入場的那天開始容握，計(jì)算通道高度。波段交易評(píng)分在30％或以上稱為a級(jí)交易车柠，20%~30%為b級(jí)剔氏，10%~20%為c級(jí)，低于10%為c-級(jí)竹祷，低于零定義為d級(jí)谈跛。

通道上軌=EMA+EMA×通道系數(shù)，通道下軌=EMA-EMA×下軌系數(shù)塑陵。

對(duì)于買入交易感憾，有兩種比較流行的策略。一個(gè)是低買高賣令花，稱為價(jià)值型交易阻桅。一個(gè)是高買，更高賣兼都，稱為動(dòng)量型交易嫂沉。

記錄入場原因的意義在于讓你發(fā)現(xiàn)哪一個(gè)指標(biāo)給出更好的結(jié)果。

你應(yīng)該在買入前做好賣出計(jì)劃扮碧。在筆試以后仔細(xì)分析并寫下交易計(jì)劃趟章。并且讓交易盡可能的單純，只關(guān)注計(jì)劃的實(shí)施情況慎王。將分析和交易分割開來蚓土，以分析師的頭腦去分析，以交易員的紀(jì)律去執(zhí)行柬祠。

在不同的市場環(huán)境下應(yīng)該選擇不同的賣出方式北戏。交易時(shí)間周期必須非常清晰。以月為單位嗎漫蛔？還是持續(xù)幾天的波段交易嗜愈？

賣出策略分三種，一止盈賣出莽龟，二保護(hù)性止損賣出蠕嫁，三在止盈或止損之間賣出，因?yàn)槭袌鰻顩r變化了毯盈，我們不再希望持有這支股票剃毒。

對(duì)波段交易者來說，使用移動(dòng)平均線和通道組合是設(shè)置目標(biāo)價(jià)的好方法。如果要設(shè)立長期交易的盈利目標(biāo)就需要查看長期的支撐和壓力在哪里赘阀。

牛市的三階段益缠，第一階段是價(jià)格收復(fù)熊市的超跌部分，第二階段價(jià)格由于基本面向好基公，預(yù)期要繼續(xù)上漲幅慌，第三階段價(jià)格由于投資者狂熱樂觀和貪婪的上漲。

使用移動(dòng)平均線轰豆、通道線胰伍、支撐和壓力水平、其它方法賣出酸休。

在市場走出熊市時(shí)骂租，采用日線及周線的移動(dòng)平均線作為盈利目標(biāo)的賣出方法。但是在牛市時(shí)這種方法卻不行斑司。牛市時(shí)應(yīng)使用通道技術(shù)賣出渗饮。

我把跌幅超過90%的股票叫做跌落的天使，并經(jīng)常在這些股票中尋找候選交易品種陡厘。

首先堅(jiān)定止盈目標(biāo)非常重要抽米，其次不必為錯(cuò)失的利潤懲罰自己，否則只會(huì)讓你在未來的交易之路上膽大妄為糙置。

如果價(jià)格比你設(shè)定的初始目標(biāo)低一些，你會(huì)獲利了結(jié)嗎是目？我會(huì)等價(jià)格創(chuàng)新高失敗的那天以收盤價(jià)賣出谤饭，或者在次日開盤后不久賣出。

支撐和壓力區(qū)的存在為長線交易者提供了盈利目標(biāo)懊纳。

一些很好的買入信號(hào)發(fā)生在股價(jià)輕微跌破支撐的時(shí)候揉抵，在牛市重新成為主導(dǎo)趨勢之前會(huì)引發(fā)多頭止損，并把那些不堅(jiān)定的多頭洗出局嗤疯。

貨幣交易出名難做冤今，把貨幣交易留給日內(nèi)交易者或者長線交易者吧。

在熊市中活躍茂缚，在熊市中能有大反彈的股票戏罢，往往是下次牛市中買入的絕佳候選股。

長期交易非常困難脚囊。在未來的長期交易中心建立一個(gè)核心頭寸龟糕。核心頭寸將重投持有到位，核心頭寸不大悔耘，這樣壓力會(huì)小一點(diǎn)讲岁。同時(shí)會(huì)順著核心頭寸的方向進(jìn)行規(guī)模大一些的短期交易。

止損是一條單行道，收益者只能收緊它缓艳，絕不能放松他校摩。只有在行情對(duì)你有利的情況下才更改止損。

1阶淘、選擇交易指令執(zhí)行方式衙吩，市價(jià)止損還是限價(jià)止損？2舶治、軟止損還是硬止損分井。

硬止損是下到市場中的止損指令，軟止損是交易者牢記的止損價(jià)格霉猛，只要市場價(jià)格達(dá)到止損價(jià)格尺锚，就立即下單。

雙底加底背離以及第2個(gè)底稍低于第1個(gè)底惜浅，這種假突破是最強(qiáng)烈最可靠的買入信號(hào)瘫辩。

止損設(shè)在前低上，減少滑點(diǎn)坛悉。

尼克止損法伐厌。在股價(jià)短暫跌破價(jià)值區(qū)后買入，并持有到股價(jià)升破上軌裸影，同時(shí)把止損設(shè)得非常小挣轨。把止損設(shè)在兩個(gè)次低價(jià)中較低的那個(gè)價(jià)格之下。

尼克止損法非常適合短期波段交易轩猩。

交易周期影響止損大小卷扮，較短時(shí)間框架內(nèi)的交易止損必須小，而長周期框架的交易要求止損大一些均践。

波段交易是學(xué)習(xí)交易的好方法晤锹。

如果上升趨勢并做多，止損寬度應(yīng)該大于市場正惩回調(diào)幅度鞭铆。

三重過濾網(wǎng)系統(tǒng)的原則是在大的時(shí)間框架內(nèi)作出戰(zhàn)略上的決策，在較小的時(shí)間框架內(nèi)做出戰(zhàn)術(shù)上的選擇焦影。

月線圖顯示可以買入车遂，然后再看周線圖選擇在哪里買。

移動(dòng)止損的方法包括有拋物線止損偷办，安全區(qū)止損艰额，回撤比例止損，時(shí)間止損椒涯，k線組合柄沮，周期非常短的移動(dòng)平均線，枝型燈止損法。波幅減少追蹤止損法祖搓。

明智的短線波段交易者狱意，如果看到MAC d柱和價(jià)格發(fā)生頂背離，他就會(huì)出場拯欧，而不是等待價(jià)格到達(dá)上軌详囤。

長線和波段交易結(jié)合，主觀長線交易镐作。有經(jīng)驗(yàn)的交易者可以圍繞長期核心頭寸做很多短期交易藏姐。應(yīng)該按照長期交易的方向，做一些短線交易该贾。

業(yè)績公告發(fā)布前賣出羔杨。無論公告盈虧，均在股價(jià)高估區(qū)賣出股票杨蛋。無論多和空兜材，都應(yīng)該在公告之前出局。

市場走出月牙形態(tài)之日逞力，就是市場警鐘敲響之時(shí)曙寡。當(dāng)門外漢和遲來者開始賺很多錢的時(shí)候，市場就離頂部很近了寇荧。

我喜歡在分屏模式下看新高新低指標(biāo)举庶，左邊是周線圖，右邊是日線圖揩抡。周線圖的新高新低指標(biāo)用一條線顯示灯变，日線圖的新高新低指標(biāo)，用兩條線單獨(dú)顯示新高和新低捅膘，新高用綠色，新低用紅色滚粟。

如果周線圖漲勢強(qiáng)勁寻仗，就該把盈利目標(biāo)設(shè)在日線圖上軌的位置。

價(jià)格猛烈上漲時(shí)凡壤，如果收盤價(jià)在上軌之上署尤，但沒能創(chuàng)出新高時(shí)，應(yīng)該考慮在那一天賣出亚侠。

波幅減少止損法曹体。在沒有達(dá)到盈利目標(biāo)前，從沒考慮過使用追蹤止損硝烂。就交易達(dá)到既定目標(biāo)箕别，并且市場還有潛在回報(bào)的時(shí)候，才考慮使用追蹤止損。

新高新低指標(biāo)在頂部和底部的信號(hào)是不對(duì)稱的串稀，頂部由它能構(gòu)成除抛，底部由恐懼組成，并不持續(xù)的時(shí)間比不更長一些母截，所以頂部新高新低指標(biāo)出現(xiàn)背離信號(hào)時(shí)到忽，持續(xù)很長時(shí)間才開始下跌，但底部指標(biāo)出現(xiàn)短暫而尖銳的下跌后清寇，市場就開始反彈喘漏。

向下假突破伴隨底背離信號(hào)是強(qiáng)烈的看漲信號(hào)，價(jià)格一旦跌破重要支撐的最低點(diǎn)华烟，交易者要密切關(guān)注接下來市場走勢翩迈，當(dāng)一根k線的收盤價(jià)站上前期低點(diǎn)之上時(shí)，就是強(qiáng)烈的買入信號(hào)垦江。

做空存在著價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和股票分紅風(fēng)險(xiǎn)帽馋。做空時(shí)最可怕的空想是不加限制的風(fēng)險(xiǎn)。

做空的一個(gè)重要優(yōu)勢就是跌的速度是漲的速度的兩倍比吭。交易越快結(jié)束绽族，交易者暴露在市場風(fēng)險(xiǎn)中的時(shí)間就越短。對(duì)做空者的巨大不利時(shí)衩藤，長期來看股票市場一直是上漲的吧慢。原因是一些老股票消失和新股票加入，這種模式的年均上漲大約3%赏表，意味著做空是在巨大的上漲趨勢中逆勢而為检诗。

我想那些你買了卻讓你虧錢的股票，回想那些你希望下跌的股票瓢剿，找到你最討厭的股票逢慌，然后做空它。

做空規(guī)模一定要小间狂。

做多是買入不斷創(chuàng)新低的股票攻泼，不是什么好主意，買跌是不對(duì)的鉴象。同樣想做空時(shí)忙菠，做空不斷創(chuàng)新高的股票也不是什么好主意。你需要找到證據(jù)表明價(jià)格趨勢見頂纺弊，股價(jià)不再上漲并準(zhǔn)備轉(zhuǎn)跌的股票牛欢。

做多的兩個(gè)主要方是價(jià)值型買入和動(dòng)量型買入，做空時(shí)不能簡單魯莽的使用這些方法淆游。市場底部窄而短暫傍睹，頂部則寬而持久隔盛，底部有恐懼組成，頂部則是由貪婪組成焰望。

市場頂部持續(xù)時(shí)間較長骚亿，而且由于過多假突破而難以辨認(rèn)下跌開始的那個(gè)頂。市場底部的這種行為使得做空比做多更困難熊赖，頂部做空需要更寬的止損来屠，增加了每股的風(fēng)險(xiǎn)值。

頂部做空是決定交易結(jié)果的震鹉，關(guān)鍵是資金管理俱笛，交易者的交易規(guī)模必須小，另外如果止損還要做好再進(jìn)場的準(zhǔn)備传趾，如果你準(zhǔn)備一次使用掉所有的風(fēng)險(xiǎn)額度迎膜，一次假突破之后你就失去了再進(jìn)場的機(jī)會(huì)。

你想的賣出和做空點(diǎn)是在日線圖中價(jià)格接近通道上軌時(shí)浆兰。

下跌趨勢中做空的要點(diǎn)是磕仅，當(dāng)價(jià)格接近價(jià)值時(shí)做空，平倉獲利了結(jié)的時(shí)間是價(jià)格跌到或跌破通道下軌簸呈。我們要在價(jià)值區(qū)做空榕订，并在低于價(jià)值區(qū)的區(qū)域平倉。

做空時(shí)使用通道會(huì)給交易者提供一系列清晰定義的交易機(jī)會(huì)蜕便。通道評(píng)分法是衡量做空質(zhì)量非常有用的劫恒。任何通道的1/3寬度等于成ema線到通道線之間距離的2/3。

做空時(shí)不能太貪婪轿腺，必須在抓住塊錢后趕緊離場两嘴。

在出局的過程中有兩個(gè)敵人，貪婪和完美主義族壳。他們都會(huì)導(dǎo)致在市場中停留過久憔辫，而錯(cuò)過出場機(jī)會(huì)。

使用基本面分析展開交易主要采用兩個(gè)途徑仿荆，寬幅篩選和財(cái)富分析螺垢，寬幅篩選意思是交易主要對(duì)影響市場的主要基本面趨勢有一定的了解。窄幅分析則是赖歌，從基本面分析得出候選交易股票，然后用技術(shù)分析方法進(jìn)行過濾功茴。無論基本面故事講得多美妙庐冯，只要技術(shù)面因素不支持就不能參與交易，這個(gè)原則在牛市和熊市都適用坎穿。

我有三重過濾網(wǎng)系統(tǒng)和組合系統(tǒng)確認(rèn)是否應(yīng)該交易這些股票以及該使用哪些參數(shù)展父。

困難的方法是方便整個(gè)股票市場尋找交易機(jī)會(huì)返劲。這分行業(yè)和子行業(yè)掃描，然后尋找看起來有做空機(jī)會(huì)的股票栖茉。如果你找到了有做空潛力的行業(yè)或子行業(yè)篮绿，就把行業(yè)或子行業(yè)成分股找出來，逐一尋找具體的做空對(duì)象吕漂。

尋找作空目標(biāo)時(shí)亲配，首先看到的是最貴的股票，想買入股票時(shí)惶凝，先從最便宜的股票入手吼虎。

有兩個(gè)指標(biāo)可以參考一只股票做空者的參與程度，空頭持倉比例和評(píng)估所需天數(shù)苍鲜∷蓟遥空頭持倉比率小于10%，通常是可以忍受的混滔，但當(dāng)達(dá)到20%的時(shí)候洒疚，做空規(guī)模就大得讓人懷疑。平常所需時(shí)間低于10天時(shí)坯屿，踩踏發(fā)生概率很低油湖，如果高于20天就一定是個(gè)警示了。

期權(quán)生意的利潤來源不在買入而在賣出愿伴。交易期權(quán)要遠(yuǎn)離人多的地方肺魁，因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易員是期權(quán)買家，所以他們做相反的賣出交易是明智的選擇隔节。用時(shí)間狙擊大多數(shù)期權(quán)交易者并把時(shí)間轉(zhuǎn)化成金錢鹅经，你會(huì)覺得這個(gè)游戲無比美妙。

如果你賣出一張看漲期權(quán)怎诫，可能發(fā)生的最糟糕的事情瘾晃，是以行權(quán)價(jià)買入股票。所以我只是賣出幻妓，我樂意以我喜歡的價(jià)格買入正股的股票看漲期權(quán)蹦误。

外匯市場有幾個(gè)明顯的交易時(shí)段，選擇的交易時(shí)段與獲勝的機(jī)會(huì)息息相關(guān)肉津。

這外匯期貨才是可行的交易品種强胰。外匯市場是個(gè)做多和做空相匹配的市場，做多做空猶如硬幣的正反兩面妹沙。

外匯市場是全球范圍內(nèi)趨勢特征最明顯的市場偶洋，一旦某個(gè)貨幣進(jìn)入主趨勢，無論漲跌都可以持續(xù)好幾年距糖。其實(shí)中有很多回調(diào)玄窝，這些回調(diào)由于次數(shù)眾多牵寺，規(guī)模較大，因此提供了短期交易機(jī)會(huì)恩脂。

股票市場的某種交易方式在外匯市場上可能不再那么有用帽氓。持倉從幾日到幾周不等的波段交易，在外匯市場上更容易遭受雙重打擊的境遇俩块。

你該像對(duì)沖基金那樣運(yùn)作自己的賬戶黎休，任何時(shí)候都持有多單和空單，根據(jù)你對(duì)市場的判斷調(diào)整多空比例典阵。

雙重打擊的風(fēng)險(xiǎn)在頂部做空是最常見奋渔，下跌趨勢中在通道內(nèi)做空導(dǎo)致雙重打擊的風(fēng)險(xiǎn)將大大降低。

日線新高新低指標(biāo)的計(jì)算方法是用精日創(chuàng)新高的股票數(shù)壮啊，減去今日創(chuàng)新低的股票數(shù)嫉鲸。周線新高新低指標(biāo)的計(jì)算方法是過去5個(gè)交易日創(chuàng)出新高的股票數(shù)，減去創(chuàng)出新低的股票數(shù)之差歹啼。

標(biāo)普500指數(shù)的新高新低指標(biāo)出現(xiàn)下跌玄渗，尖角并跌到負(fù)4000的水平，創(chuàng)造出了極好的買入機(jī)會(huì)狸眼。當(dāng)出現(xiàn)新高新低指標(biāo)跌到負(fù)4000以下的水平時(shí)藤树，至少會(huì)有幾周的強(qiáng)烈上漲。新高新低指標(biāo)周線底背離為標(biāo)普500指數(shù)提供異常強(qiáng)烈的買入信號(hào)拓萌。

組合系統(tǒng)岁钓，快速EMa方向和MAC d方向，如果兩者都上升微王，那根k線就是綠色屡限。如果都下跌，則單根k線為紅色炕倘。一個(gè)上漲一個(gè)下跌钧大，k線顏色為藍(lán)色。

我喜歡在前期高點(diǎn)處畫水平線罩旋，當(dāng)價(jià)格突破前期高點(diǎn)啊央，并且關(guān)鍵指標(biāo)出現(xiàn)潛在的頂背離時(shí)，我就在那條線上設(shè)置自動(dòng)報(bào)警器涨醋，只要價(jià)格低于那條線瓜饥，我就認(rèn)為它是假突破并開始做空，并把止損設(shè)在剛創(chuàng)出的高點(diǎn)附近浴骂。

我一只股票創(chuàng)出新高压固，但未能維持住這個(gè)新高，并跌回壓力線內(nèi)靠闭，價(jià)格就很可能向相反的方向運(yùn)動(dòng)帐我。

真正的頂背離包含兩個(gè)峰，第2個(gè)峰比第1個(gè)峰低愧膀，兩個(gè)峰之間指標(biāo)會(huì)暫時(shí)跌破0線拦键，如果兩峰之間指標(biāo)沒有跌破0線就不是真正的背離。

MAC d線檩淋，MAC d柱和強(qiáng)力指標(biāo)同時(shí)背離芬为，即三重頂背離。

13周ema向下穿越26周ema蟀悦，確認(rèn)熊市到來媚朦。

如果股價(jià)在熊市中回拉到價(jià)值區(qū)，就是做空的機(jī)會(huì)日戈。

有時(shí)你可能會(huì)抓住一只股票的主要上漲或下跌趨勢询张，之后不久他就進(jìn)入自己的運(yùn)行軌道。只要你發(fā)現(xiàn)有股票走出這種模式浙炼，市場就變成了提款機(jī)份氧。但是在這種模式下，交易要保持固定的交易頭寸弯屈，不能在交易中加倉蜗帜。

兩個(gè)短期交易系統(tǒng)，一個(gè)是MAC d反轉(zhuǎn)系統(tǒng)资厉，一個(gè)是通道內(nèi)做空厅缺。

日線下跌趨勢相對(duì)確定后，股價(jià)開始在通道內(nèi)運(yùn)行宴偿，在價(jià)值區(qū)做空湘捎，把止損設(shè)在剛出現(xiàn)的高點(diǎn)之上，在通道下軌附近獲利了結(jié)酪我。

只要指數(shù)和個(gè)股出現(xiàn)創(chuàng)記錄的MAC d柱地點(diǎn)之后又上漲到零軸之上消痛，我就把這支股票列入觀測列表中，等待第2個(gè)底的出現(xiàn)都哭，如果屆時(shí)指標(biāo)下跌不多秩伞，很可能會(huì)買入，這就是底背離欺矫。

堅(jiān)決不要在e ma周線圖出現(xiàn)死叉的情況下持有多單纱新。（快速EMA向下穿越慢速EMa）

當(dāng)正常可靠的模式失敗時(shí)穆趴，我把它叫做巴克斯維爾獵犬脸爱。如果你看到底背離后，市場不漲反跌未妹，表明基本面情況發(fā)生重大變化簿废，此時(shí)建議看空并做空空入。

熊市中macd線，向上穿越零線族檬，稱為打破了熊背歪赢。

今經(jīng)典牛市的三個(gè)階段。第一階段前一個(gè)熊市造成超跌低價(jià)的股票恢復(fù)性上漲单料。第二階段反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長的股價(jià)上漲埋凯。第3階段在前兩個(gè)階段基礎(chǔ)上，投機(jī)盛行扫尖，市場即將跳進(jìn)下一個(gè)熊市白对。