一配阵、基金的基本概念

小白一個某宪，書中提到的很多概念還搞不懂木柬。邊讀邊做比較變查資料學習~

開放式基金：與封閉式基金相對，構成了基金運作的兩種基本方式殷费。

1. 定義：我的通俗理解就是，自由度及流通性都高低葫、可自由買賣的基金详羡。國際上90%的基金都是這種。

2. 根據 投資對象 分類：股票基金嘿悬、債券基金实柠、混合基金、貨幣基金善涨、期權類基金等窒盐。

3. 根據? 投資理念 分類：主動型基金&被動型基金（指數基金，選取特定的指數作為投資對象）

風險和收益是一個共生關系钢拧。一定要記住這點，沒有高收益低風險的事情娶靡。要降低風險只有增加投資期限，或者買債券基金（美國平均收益率6.2%）姿锭、貨幣基金（美國平均收益率2%）、但這收益也低呻此。所以投資股票基金最好是用來養(yǎng)老和子女上大學，有接近或超過20年的投資周期焚鲜，這其實就是基金投資的根本目標放前。

股票型基金，本質上就是投資股票市場凭语。絕對不是投資某一只股票，而是同時投資在幾十支甚至上百支股票上似扔，這叫分散投資，也成為投資組合炒辉。此消彼長，總投資的波動自然就小黔寇，而長期的平均收益卻不會被抹煞。分散投資可以大大降低單個股票對總投資的影響缝裤。

基金投資追求的就是長期投資和長期趨勢，對系統(tǒng)性風險而引發(fā)的波動只有一個辦法來平衡——時間倘是。在一個長時間的期限內，這種波動就變得很小搀崭，完全被長期的大趨勢壓制下去，只是一些小毛刺而已猾编。時間越長，這種毛刺的影響就越小答倡。

二、拿多少錢投資

01

無論怎么說瘪撇，投資都不是一個“窮人”的游戲。如果吃穿都有問題的話倔既，暫時還是不用考慮投資吧。也許一切都安定了渤涌，家庭、事業(yè)实蓬、收入都穩(wěn)定了吊履，這時咱們就可以悠閑的考慮未來的日子，開始考慮退休后的生活和剛剛出生的孩子的將來调鬓。

當已經有了一個房子，除了支付銀行按揭腾窝、生活必需品和一些享受以后，在銀行里面開始有了點存款燕锥，并且每個月也結余下一些錢悯蝉。這時候怎么使用這些“閑錢”就是一個要認真籌劃的問題

看了以上的話，突然好沮喪鼻由，投資不是你想投，想投就能投蕉世。你是窮人嗎，有閑錢嗎狠轻？

02

配置資產的兩種方式：

三分之一法：這種方式在2000多年前就被提出來了。西方格言“每個人都應該把自己手里的錢分成三份向楼，一份買地查吊，一份做買賣湖蜕，剩下的一份存起來”。用現在的話來講：“把三分之一的錢用來買房地產昭抒，三分之一的錢用來投資證券市場，三分之一的錢用作儲蓄或者買國債”灭返。

指頭算法：掰掰手指就能知道答案。用于各類投資的資產比例=100-你目前的年齡婆殿。如果你30歲，那應該至少在儲蓄上投入30%的資產婆芦，而各種投資不超過70%喂饥。也就是說，年齡越大應該越保守肠鲫，年級越輕，越可以進去导饲。

關于“指頭算法”，第一次看到是在Millionare Teacher這本書渣锦，那位加拿大作者非常推崇指數投資，并認為資產配置及風險應該與年齡是極為相關的袋毙。個人認為，三分之一法和指頭算法應該結合起來听盖，分個人情況的不同而定。如三分之一法皆看，可用于每月的收入分配仓坞，適合每月都要按揭還房貸的无埃，非常有指導意義；像指頭算法录语，可用此法梳理個人全部資產并進行理性資產配置。

03

敲黑板強調：生活的降落傘要時刻備好澎埠。

無論用哪種資產配置方法，都不能把所有的錢都去投資蒲稳。必須有充足的“應急資金”，比如萬一生病江耀、失業(yè)等等。這樣一旦有什么事情也不用臨時拋售去解燃眉之急诉植。

三、投資的好朋友——時間

01? 神奇的復利

72法則：計算資產翻番的方法。如果年收益是X%舌稀，那翻番需要的年份就是72/X。比如：年收益率是12%觉至，那資產翻番所需的時間就是72/12=6年。

115法則：資產變成3倍的時間语御。即115/X就是本金變成3倍要的年份。

02? 神奇的時間

時間是我們投資最好的朋友应闯。隨著時間的延長，投資基金的風險會降低挂捻，因為有平滑風險的因素在產生作用；隨著時間的增加细层，收益也會增加唬涧，因為有復利在起作用。所以碎节，在投資過程中，一定要首先考慮你的時間朋友：你到底希望它為你服務多少年狮荔。

文中有個非常簡明易懂的例子：A. 小明25歲，希望到60歲的時候有100萬資產殖氏。那么，按照年收益率12%來計算雅采，他只需每月投資175元，在60歲的時候就可達到這個目標婚瓜，而實際投入成本才73500元。 B. 大強40歲巴刻，如果達到同樣的目標，在相同的收益率下胡陪，要每月投資1000元碍舍，而實際投資成本是24萬元。竟然多出兩倍的成本营曼，這就是神奇的時間在起作用。

所以蒂阱，投資開始得越早锻全，最后的收益就越多鳄厌。或者說投資開始得越早了嚎，達到同樣的收益付出的成本就越小。而且差距是如此之大歪泳。

03 選擇基金的關鍵

個人認為，作者的觀點是：根據你的投資目標及年限露筒，從而選擇不同的投資方式及資產配置。原話如下：

如果你是為自己準備養(yǎng)老金慎式，也許你還有20年到30年的投資期伶氢。那么就可以充分利用長期投資的優(yōu)勢癣防，去尋求最大的收益，同時完全可以承受短期波動對你心理帶來的沖擊蕾盯。如果投資開放式基金，就可以大著膽子選擇最激進的股票式基金蓝丙，而且可以選擇那些投資中小企業(yè)的“中小盤”股票基金，也就是所謂的最激進迅腔、風險最大、收益最大的基金沧烈。

如果你在為幼兒園的孩子準備上大學的教育費用，也許只有10年多一點的時間，就得稍微穩(wěn)重點迅诬，例如選擇投資大型企業(yè)的“大盤”股票基金婿牍。同時可以再投資一些債券基金侈贷，以降低總體波動等脂。

如果你的投資期只有5-10年，例如你已經50多歲搏屑，那你一定要選擇更穩(wěn)健的投資方式。就算你心理素質很好辣恋，你也不能把你所有的資產都投資到股票基金里面，必須有一定比例的債券基金伟骨。

如果你計劃在3-5年后買房子，債券基金可能就是你的重點燃异，至少債券和股票基金各一半。

如果再短的投資期特铝，恐怕就要選擇低風險的債券基金甚至是貨幣基金鲫剿。這樣你的風險很低甚至沒有，也就基本能保證你在投資期結束的時候你不會虧本灵莲。