公司發(fā)布2017年業(yè)績快報，報告期均抽，公司實現(xiàn)營業(yè)收入13.28億元嫁赏，同比增長33.07%；營業(yè)利潤2.85億元油挥，同比增長103.03%橄教；歸母凈利潤2.64億元，同比增長44.29%喘漏。
主要觀點
1.業(yè)績高增長，略超預期
2017年全年华烟，公司實現(xiàn)營業(yè)收入13.28億元翩迈，同比增長33.07%；營業(yè)利潤2.85億元盔夜，同比增長103.03%负饲；歸母凈利潤2.64億元，同比增長44.29%喂链。Q4營業(yè)收入7.36億元返十，同比增長65.58%（前三季度同比增速為42.90%）；歸母凈利潤1.98億元椭微，同比增長44.76%（前三季度同比增速為29.31%）洞坑。業(yè)績略超預期，Q4業(yè)績提速顯著蝇率。
2.電子取證絕對龍頭迟杂，縱橫拓展尋找新增長
公司是我國電子取證細分市場絕對龍頭刽沾，市占率超過50%。2016??年我國電子取證市場規(guī)模12億元排拷，主要覆蓋公安領(lǐng)域侧漓，預計公安領(lǐng)域仍有上百億市場空間，公司有望通過市場拓展监氢、技術(shù)研發(fā)保持電子取證業(yè)務持續(xù)快速增長布蔗。1）市場：公司通過縱向?qū)⑶老鲁林量h級，橫向拓展至網(wǎng)安以外的刑偵浪腐、經(jīng)偵纵揍、稅務、檢察院等領(lǐng)域牛欢，不斷拓展新市場骡男。同時借助一帶一路戰(zhàn)略合作機會，積極開拓海外市場傍睹，挖掘商機隔盛。2）技術(shù)：公司深耕電子取證領(lǐng)域多年，堅持技術(shù)創(chuàng)新拾稳，陸續(xù)推出取證魔方吮炕、取證航母、取證金剛等新產(chǎn)品访得，新產(chǎn)品的不斷放量助力公司毛利常年保持高位（2016毛利率為65%）龙亲，預計電子取證業(yè)務未來幾年仍將保持較快增長。
3.大數(shù)據(jù)信息化平臺快速起量悍抑，逐步成為重要業(yè)績增長點
公司大數(shù)據(jù)業(yè)務發(fā)展迅猛鳄炉，2016年、2017年中報同比增速分別為243%搜骡、78%拂盯。1）公安大數(shù)據(jù)：公司在公安大數(shù)據(jù)平臺方面積累深厚，牌照稀缺记靡，優(yōu)勢突出谈竿，已覆蓋地市超過30個。公安大數(shù)據(jù)進入推廣階段摸吠，定制化減少空凸，通用需求快速增長，毛利率有望逐步提升寸痢。2）城市大數(shù)據(jù)平臺：公司依托自身在互聯(lián)網(wǎng)+呀洲、大數(shù)據(jù)、輿情分析方面的技術(shù)優(yōu)勢，順利開發(fā)“祥云”城市公共安全平臺两嘴，匯聚整合公安丛楚、信訪、衛(wèi)計等多個部門公共安全數(shù)據(jù)憔辫，可實現(xiàn)風險預測預警趣些，已在廈門等地推廣應用。3）積極整合資源：公司與飛利信贰您、國家信息中心坏平、華為等第三方合作，在業(yè)務锦亦、技術(shù)舶替、營銷方面實現(xiàn)多點協(xié)同，強強結(jié)合促進未來發(fā)展杠园。
4.投資建議：
公司是我國電子取證細分市場絕對龍頭顾瞪，網(wǎng)絡(luò)安全監(jiān)管的先行者。近年來不斷拓展業(yè)務抛蚁，形成“??四大產(chǎn)品+四大服務”的主營業(yè)務體系陈醒，各項業(yè)務均實現(xiàn)快速發(fā)展。瞧甩，我們預計公司2017-2019年歸母凈利潤分別為2.64钉跷、3.51、4.56億元肚逸，分別對應PE44爷辙、33、25倍朦促，維持“強推”評級膝晾。
本人已開通免費問股專線，手中個股有被套务冕，買賣點把握不好的朋友血当，都可以隨時聯(lián)系無涯的微信：【gp20288】和Q Q：【202678952】，本人至少能讓大家解決以下三個問題:①.短線買賣點問題;②.?個股中線趨勢把握;③.選股難洒疚，買了就跌等問題。
聲明：本人不是在薦股坯屿，不指導買賣的油湖，畢竟本人是不收費的，本人只是把個人看好的戰(zhàn)法選股分享給大家领跛，沒有和本人溝通聯(lián)系乏德，擅自買入，風險自擔！
