前端帽蝶，掮客負責花幾萬買“代碼”，包裝項目块攒，并拿走5%的幣励稳；中端佃乘，他們找站臺者和推手，每個人可分1%的幣驹尼；上線后趣避，莊家登場，將價格推到高點后扶欣，迅速出貨套現(xiàn)，美其名曰“市值管理”千扶。

ICO火了料祠。ICO瘋了。ICO被一刀切了澎羞。

直到一刀切的消息被放出來髓绽，很多原來深藏幕后的人，才愿意站出來妆绞，回溯那一段暴富而瘋狂的歲月顺呕。

一個ICO項目到底是怎么出現(xiàn)的？

前端括饶，掮客負責花幾萬買“代碼”株茶，包裝項目，并拿走5%的幣图焰；中端启盛，他們找站臺者和推手，每個人可分1%的幣技羔；上線后僵闯，莊家登場，將價格推到高點后藤滥，迅速出貨套現(xiàn)鳖粟，美其名曰“市值管理”。

“只需要20幾萬拙绊，一個ICO項目就能啟動向图，開始圈錢”，業(yè)內人士稱标沪，掮客张漂、推手、莊家谨娜，分食“韭菜大餐”航攒。

而參與這場游戲的主角，除了一部分是原來區(qū)塊鏈的項目外趴梢，大部分漠畜，來自傳銷币他、資金盤和去年剛剛被監(jiān)管的郵幣卡。

監(jiān)管來了憔狞，瘋狂大戲息聲落幕蝴悉，但反思，才剛剛開始……

01?掮客

幣圈瘋了瘾敢。

“我加了200多個ICO群拍冠。”林奇每次打開微信簇抵，因為消息太多庆杜，需要兩三分鐘的緩沖。

群里的人也瘋了碟摆。

他們瘋狂曬自己翻了幾十倍甚至百倍的截圖——這里天天充斥著暴富的故事晃财。

他們津津樂道的一個段子是：一個小蟻幣的投資人，因為聚眾斗毆入獄典蜕，出來后成為了千萬富翁断盛。

小蟻幣、量子鏈這兩個ICO愉舔，制造了太多的財富傳奇后钢猛，幣圈開始彌漫一種異樣的妖氛。

今年5月轩缤，各種項目就開始集中出現(xiàn)：醫(yī)療鏈厢洞、中醫(yī)鏈、嫩模鏈……各種名目典奉、各種場景都開始強行捆綁區(qū)塊鏈躺翻，進行ICO。

“這些項目我都看不懂”卫玖，前比特中國的創(chuàng)始人楊林科從今年5月回到幣圈公你，卻發(fā)現(xiàn)這個圈子，他已不太熟悉假瞬。

“每天收到七八個白皮書”陕靠，楊林科基本不看，“真的看不懂”脱茉。

他和幣圈其他人的共識是剪芥，這些項目中，至少有90%是不靠譜的琴许。

這90%不靠譜的項目税肪，又是如何誕生的？

一本財經追蹤而下，挖出了背后一條龐大的產業(yè)鏈——而讓人驚訝的是益兄，這條產業(yè)鏈锻梳，是在短短兩個月內，迅速集結成型的净捅。

金璇最近很難安心上班疑枯，因為各種人找過來，讓他參與ICO蛔六。

“說來當我們股東吧荆永，什么都不用做，就把你以前國外工作經歷和得獎背景掛上去国章，ICO發(fā)行完給你10%具钥，起碼一千萬起”，金璇一聽還有這種好事捉腥，就過去開了一次會氓拼。

會場除了ICO團隊你画，還有一個特殊的人——這個人是幣圈意見領袖級別的人物抵碟，他稱自己是一個“掮客”。

“掮客”告訴大家坏匪，操作第一步拟逮，就是“買代碼”。

區(qū)塊鏈技術雖然是開源的适滓，但區(qū)塊鏈之下不同場景的代碼敦迄，卻是千差萬別。

“花幾個月去開發(fā)代碼凭迹，周期太長罚屋，最好直接去市面上購買”，掮客稱嗅绸，目前市場價格從幾萬到幾十萬不等脾猛。

比如，區(qū)塊鏈溯源的代碼鱼鸠，供應鏈的代碼猛拴，“在幣圈內部，都可以搞到”蚀狰。

這相當于愉昆，你把別人創(chuàng)業(yè)項目的核心技術和底層代碼盜過來，做個一模一樣的項目麻蹋。

有了代碼之后跛溉，“掮客”就會幫助他們包裝項目，設計應用場景，撰寫白皮書倒谷。

幣圈的人都知道蛛蒙，虛擬貨幣必須要有應用場景，否則就是“空氣幣”渤愁，一文不值牵祟。

“如果沒有設計應用場景，資深一點的投資人抖格，就會避而遠之”，掮客稱收奔，購買代碼坪哄、包裝項目势篡、設計場景禁悠，他幫助項目將整個流程走下來碍侦，會收取其中5%的幣瓷产。

金璇聽完濒旦，起身就走疤估，“真的和區(qū)塊鏈毫無關系铃拇，簡直是非法集資大會”。

實際上雕什，市面上的現(xiàn)狀，比金璇想象得還要混亂壹士。

一位“掮客”告知一本財經偿警，除了空手套白狼那一條龍服務外，“我甚至可以幫你包裝團隊，虛構簡歷等方式少办，但要收10%的幣英妓÷溃”

一本財經了解到贺纲，市面上這樣的“掮客”至少有上百位，他們都是原來幣圈的達人，對ICO的流程了如指掌乖杠，他們有些自己也發(fā)行了ICO胧洒，有些只幫別人做嫁衣畏吓，規(guī)避風險卫漫。

有了團隊菲饼，有了項目列赎，有了白皮書宏悦，下一步，就是建一個ICO項目官網(wǎng)了饼煞。

然而這些依然有“捷徑可走”源葫。

一本財經發(fā)現(xiàn)，很多網(wǎng)站都可以直接購買ICO項目的官網(wǎng)代碼砖瞧。

開發(fā)者錢源稱：“你可以隨意指定任何ICO項目的網(wǎng)站，全部可以仿”储矩。

一個官網(wǎng)褂乍，除了頁面外屡拨，底層還需要“錢包”“區(qū)塊鏈瀏覽器”“眾籌技術”等一系列代碼。

“只要1萬塊损离，三天就能搞定”哥艇，錢源稱，先付一半僻澎，試用加維護3個月后貌踏，再付剩下一半。

而最近三個月窟勃，錢源已幫12個ICO項目上線了官網(wǎng)祖乳，“目前運行非常順暢”。

各方配合之下秉氧，只需一個月眷昆，成本不足20萬，一個什么都沒有汁咏、全靠包裝的ICO就可順利出生亚斋。

02?推手

實際上，在吸引的一波投資人中攘滩，很多對區(qū)塊鏈一無所知帅刊，更別提詳細審讀項目白皮書。

他們的投資方式很簡單：跟風轰驳，看有沒有知名的站臺專家厚掷、項目顧問弟灼。

“有些項目就是通過‘站臺’，誘惑投資人冒黑√锇螅”幣圈資深人士吳新宇稱。

幣圈有一堆意見領袖抡爹，都是一些曾經創(chuàng)造投資神話的“主角”掩驱。

比如，號稱“擁有6位數(shù)”比特幣的李笑來冬竟，成立幣圈黃埔軍校的“寶二爺”郭宏才欧穴，還有剛入幣圈的薛蠻子等等。

但如今泵殴，李笑來因為EOS涮帘、PressOne兩個項目跌落神壇，郭宏才因為瘋狂站臺而毀譽參半笑诅。

“他就是站臺小王子”调缨，多位業(yè)內人士稱，業(yè)內都如此稱寶二爺吆你，“他為一些項目站臺弦叶，會收至少1%的代幣”。

“我也曾問過他妇多，為什么要給每一個ICO站臺伤哺，為什么來者不拒？他給我的回答還挺高尚者祖，是希望所有人都來ICO立莉，這樣大家就認可了區(qū)塊鏈，認可了比特幣”咸包，吳新宇稱桃序，這個夢幻般的“設想”杖虾，還挺有意思烂瘫。

實際上，頂級幣圈是一個不大的圈子奇适，當年炒比特幣的一幫人坟比，他們組成了一個大概200多人的圈子。

這200多人嚷往，因為比特幣暴漲葛账，如今基本已實現(xiàn)財務自由。

這其中皮仁，分化出兩派籍琳，一派熱衷ICO菲宴，并為各種項目站臺，一派依然死抱比特幣趋急，不參與外界紛爭喝峦。

一本財經獲知，一個所謂“大佬”的站臺費呜达，是“1%到5%”的代幣不等谣蠢；有些“大佬”會直接開口要比特幣，“5個到20個”不等查近。

前兩個月的ICO瘋狂浪潮眉踱，不少站臺者賺得盆滿缽滿，“一個站臺達人霜威，給幾十個項目站臺谈喳，代幣沖到高點后就拋，現(xiàn)在差不多掙了1億了”戈泼，吳新宇稱叁执。

除了主動站臺外，還有一些人被迫站臺矮冬。

“圈子很小谈宛，很多都是人情”，吳曦是一家區(qū)塊鏈公司發(fā)言人胎署，他被邀請出席某個峰會吆录，結果上臺之后才知道，其實是利用他給ICO項目站臺琼牧。

“我就說說我的投資經歷恢筝，要不給自己公司做做廣告，絕口不提這個站臺項目的好壞”巨坊，吳曦稱撬槽。

吳新宇只投了5個ICO項目，但實際上寫了他名字的項目白皮書趾撵，有30多個侄柔。“每天都有人給我截圖占调，問我投資這個項目了嗎暂题？你要是投了，我就all in”究珊，吳新宇不得不一一解釋薪者，他并未站臺。

PayPal剿涮、騰訊言津、火幣攻人、OkCoin都曾發(fā)聲明，和某些聲稱他們站臺的ICO項目悬槽，劃清界限贝椿。

不分項目好壞的站臺者，就是這場游戲背后的推手陷谱，他們煽動了非理性之火烙博，一點點吞噬投資人的理智，并將游戲推向瘋狂烟逊。

03?莊家

比特幣的發(fā)展曲線是怎樣的渣窜？

大家剛開始是質疑、躊躇宪躯，當看到比特幣的應用越來越多后乔宿，幣的價值開始提升——所以，這是一條平緩爬升的曲線访雪。

這才是一條健康曲線详瑞。

然而，現(xiàn)在大部分ICO的代幣曲線臣缀，卻是這樣的走勢：開盤瞬間拉到高點坝橡，再跌回原形，簡直就是瘋狂過山車精置。

“這樣的曲線计寇，其中很大部分有莊家操盤”，吳新宇稱脂倦。

某ICO的負責人劉晉番宁，完整描述了他看到的“惡莊操盤坑人”的過程。

一般發(fā)行ICO赖阻，團隊會保留一部分蝶押，拿出一部分發(fā)私募，剩下的再ICO火欧。

而貓膩棋电，就出在私募和團隊保留的份額上，目前市面上常見的比例是布隔，兩者加起來离陶，大概占40%以上。

“一般私募都會給相熟的大戶衅檀，或莊家”，劉晉稱霎俩，就是為了團隊和莊家一起玩一場操盤大戲哀军。

最開始沉眶，他們放出的私募價格是3分，其中1000萬個幣杉适，賣給熟悉的大戶和莊家谎倔，團隊自己手里留下3000萬個幣。

幣上了交易所后猿推，公司只會放出去一丁點給散戶片习，一般只有3-5%，這樣方便控盤蹬叭。

接著藕咏，莊家和團隊配合，開始用手中的幣拉升幣價秽五，直到達到他們的心理價位孽查。

“當時是拉到了2.5元，比起3分坦喘，已經漲了80倍的時候盲再，大戶和團隊開始出貨，收割韭菜”，劉晉稱。

這個過程刺激驚險抒抬，卻能收獲80倍的收益构订。

最近，唯鏈ICO也被質疑存在“黑幕”磨取。

他們原定規(guī)則是“每人限購5份”，但開盤數(shù)秒后，96人將所有幣一搶而空叉弦，算下來，平均一個人投資了50萬左右藻糖。

業(yè)內紛紛質疑淹冰，他們給大戶開了后門。

另一個值得注意的細節(jié)是巨柒，唯鏈和量子鏈背后是同一個操作團隊樱拴，ICO項目早就開始流水線化。

“因為ICO項目募資金額不高洋满，團隊和私募占的比例又大晶乔，操盤簡直是一定的結果”，吳新宇稱牺勾，這在業(yè)內早就是公開的秘密正罢。

“有個團隊發(fā)公告，說要把募到的5000萬的比特幣驻民，賣掉3000萬翻具，為了維護市場價值”履怯，吳新宇稱，很多團隊都曾發(fā)公告裆泳，要拿出多少幣叹洲，進行“市值維護”，這些都是明目張膽的操盤工禾。

ACT更是被質疑存在“鎖盤”运提。

所謂ICO代幣鎖盤，就是掛了個很大的買單闻葵，讓價格漲不上去民泵、也跌不下去了，價格只能在設定區(qū)間內浮動笙隙。

“你趕緊拿出3000個以太幣來參與眾籌洪灯，穩(wěn)定下韭菜們的情緒”，幣圈的玩家經常被項目方如此“請求救場”竟痰。

可見签钩，幣圈很多人已被裹挾到洶涌洪流中，吳新宇將其稱為“騎虎難下的游戲”坏快。

一旦臟了手铅檩，你也落下了把柄，恐怕一輩子都洗不干凈莽鸿。

就在幾天前昧旨，吳新宇接待了一位訪客，對方稱祥得，自己找了一幫大戶兔沃，一起來操盤，準備狠狠收割韭菜级及。

“里頭的牢飯乒疏，可不太好吃”，吳新宇冷冷地說饮焦。

這波瘋狂的ICO浪潮怕吴，除了一部分是區(qū)塊鏈相熟的舊友之外，吳新宇發(fā)現(xiàn)了很多新玩家县踢。

“來了很多莊家转绷、操盤手，還有從郵幣卡硼啤、傳銷议经、資金盤過來的那群人”，吳新宇稱。

去年爸业，監(jiān)管要求郵幣卡交易平臺實行“T+5”模式其骄，郵幣卡市場流動性受重創(chuàng)亏镰，交易基本停擺扯旷。

“接著就出現(xiàn)了ICO浪潮，他們都無縫對接上了”索抓，吳新宇仔細研究過一些項目钧忽，發(fā)現(xiàn)以前都是郵幣卡的核心層。

這些人極為兇悍逼肯，且結成了幫派耸黑。

吳新宇曾在朋友圈批評了某個項目，就被“各路朋友”找過來了篮幢，含沙射影地警告他大刊，別傷害了行業(yè)，傷害了大家三椿。

而參與這波狂潮的投資人缺菌，也是從郵幣卡轉戰(zhàn)過來的。

在各大投資人群里搜锰，大家相互寒暄時伴郁，就有不少人主動稱自己以前是炒“郵幣卡”的。

劇本變了蛋叼，但參與的莊家和投資人焊傅，瘋狂和非理性的韻腳，卻從未改變狈涮。

讓人驚訝的是狐胎，只用了兩個月，前端的掮客歌馍，中端的推手握巢，后端的莊家，就組成了這條嚴絲合縫的產業(yè)鏈骆姐，并共同分食“韭菜”镜粤。

真是利益之下，謀者輩出玻褪，勇者無數(shù)肉渴。

04?監(jiān)管

昨日，央行等7部委發(fā)布了聯(lián)合聲明带射，ICO被一刀切同规。

瘋狂的ICO項目遭遇滑鐵盧，有些代幣，近乎腰斬券勺。

200個投資群一片鬼哭狼嚎绪钥，在一些項目官方的微信群中，投資人不停的@管理員关炼，討要說法程腹。

“積極擁抱監(jiān)管，配合監(jiān)管方完成合規(guī)審查儒拂〈缌剩”比原鏈團隊發(fā)出這樣的聲明，眾多ICO項目方社痛、交易平臺也紛紛公告见转，擁抱監(jiān)管。

一些ICO項目開始按照監(jiān)管要求投資人退出蒜哀，且“中國籍參與者”斩箫，被強制退出。

“來得正是時機撵儿，這個泥濘的幣圈乘客，早就該徹底沖一沖”，吳新宇稱统倒，長此以往寨典，ICO的妖魅之氣，必將傷害到區(qū)塊鏈技術本身房匆，讓其“污名化”耸成。

監(jiān)管適時出手，讓業(yè)內最后堅持理性的一群人浴鸿，看到了希望井氢。這幾個月，吳新宇身邊的人岳链，都幾近妖魔化花竞，在利益面前，他們變得面目全非掸哑。

經歷過最大的誘惑和瘋狂约急，你才看得見人心的底線和真相。

其實苗分，早就不止一次媒體點名了ICO厌蔽，但投資人充耳不聞，還把媒體文章轉到群里摔癣，大家共同嘲笑一番奴饮。

對于這群投資人來說纬向，他們并不關心項目靠不靠譜，只關心能不能搭上莊家快車戴卜，拉高幣價逾条，帶他們起飛——他們從來不覺得，自己會成為韭菜投剥。

“我能算準天體運行的軌跡师脂，卻無法計算人性的瘋狂度∞泵澹”牛頓這句話危彩，放在這里再恰當不過攒磨。

歷史上泳桦，我們看到了太多相似的案例。

郁金香泡沫娩缰、南海泡沫灸撰、密西西比泡沫、郵幣卡拼坎，還有暴雷的中晉浮毯、泛亞、某租寶泰鸡，這一個個金融泡沫债蓝，或精心設計的龐氏騙局，其本質從未改變盛龄，只是換了一個外殼饰迹，卻總是能夠在時代舞臺上登場，演繹得“驚天動地”余舶。

他們都在利用人性的貪欲啊鸭，而讓其瘋狂，理智全失匿值。

就像一個永無止境的輪回和怪圈赠制，人性似乎從未掙脫這個魔咒。

這是場零和游戲挟憔，有人贏钟些，就必然意味著有人輸。

林奇折騰了幾個月绊谭，經歷多起大漲大跌政恍，發(fā)現(xiàn)在莊家面前，散戶永遠處在信息不對稱的劣勢龙誊，永遠都只是一棵小韭菜抚垃。

“感覺置身于賭場，隨時可能粉身碎骨”，仿佛黃粱一夢鹤树，夢終究是醒了铣焊。