? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 20171222? ? 閆安
? ? ? 《企業(yè)年金辦法》頒布姐刁，過(guò)往制約企業(yè)年金發(fā)展的一些突出問(wèn)題有望得到突破和緩解旗国。但指望一個(gè)文件的出臺(tái)职员，就可以扭轉(zhuǎn)我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展緩慢的現(xiàn)狀，甚至因此彈冠相慶短曾，面對(duì)“沉重的現(xiàn)實(shí)”略步，顯然過(guò)于樂(lè)觀了阅畴。
? ? ? 引用一下二十一世紀(jì)的新聞報(bào)道。
? ? ? 今年是企業(yè)年金制度實(shí)施的第13年筋帖。根據(jù)人社部公布的2016年企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)奸晴，整體而言，企業(yè)年金在經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展之后日麸，積累基金規(guī)模首次沖破了萬(wàn)億大關(guān)寄啼，但其增速卻創(chuàng)下2011年以來(lái)新低。參與企業(yè)年金的企業(yè)數(shù)及職工數(shù)僅有微幅上漲代箭，但是增速也均處于近10年最低水平墩划，企業(yè)年金擴(kuò)面幾近停滯∥俗郏基金投資收益方面乙帮，總投資收益率跌至2012年以來(lái)最低位，固收類和含權(quán)益類投資收益率均低于去年數(shù)值极景。人社部公布的數(shù)據(jù)顯示蚣旱，2016年全國(guó)企業(yè)年金積累基金11074.62億元，同比增長(zhǎng)16.26%戴陡。增速創(chuàng)2011年以來(lái)新低，僅高于2010年10.9%的增速水平沟涨，遠(yuǎn)低于2008年以來(lái)24.9%的平均增速恤批。
? ? ? 同時(shí)，2016年參保企業(yè)數(shù)76300個(gè)裹赴，參保職工數(shù)2325萬(wàn)人喜庞，分別同比增長(zhǎng)1.06%和0.39%，增幅均處于近十年來(lái)最低值棋返。其中北京市延都、廣東省、河南省三個(gè)省市的企業(yè)賬戶數(shù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)睛竣，下降幅度分為-28.02%晰房、-18.33%、-9.88%射沟。同時(shí)殊者，北京市、廣東省验夯、河南省猖吴、河北省、廈門市參保職工賬戶數(shù)減少挥转，減少幅度分別為-48.97%海蔽、-30.08%共屈、-13.96%、-0.83%党窜。
? ? ? 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者對(duì)比人社部企業(yè)年金歷年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)拗引，企業(yè)年金覆蓋面擴(kuò)面增速的放緩趨勢(shì)自2013年開(kāi)始，從2015年起出現(xiàn)了斷崖式下滑刑然，2016年下滑幅度稍有緩和寺擂，但保持了下降趨勢(shì)。根據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)泼掠，在企業(yè)年金地區(qū)分布方面怔软，2016年企業(yè)年金資產(chǎn)過(guò)百億的省份除北京市、山西省及安徽省以外择镇，其余均為沿海省份挡逼，前10名依次為上海市、北京市腻豌、江蘇省家坎、廣東省、山東省吝梅、浙江省虱疏、山西省、安徽省苏携、福建省做瞪，和去年分布情況相比變化不大。企業(yè)年金資產(chǎn)增長(zhǎng)較快的有內(nèi)蒙古自治區(qū)右冻，該省2016年企業(yè)年金資產(chǎn)達(dá)到81.53億元装蓬，同比增長(zhǎng)51.19%。與之相反纱扭，海南省則出現(xiàn)了-37.51%的負(fù)增長(zhǎng)牍帚，2016年企業(yè)年金資產(chǎn)僅5.92億元。
……
? ? ? 過(guò)往乳蛾，隨著我國(guó)社會(huì)保障體系的不斷完善暗赶、市場(chǎng)機(jī)制的不斷發(fā)展，企業(yè)年金的發(fā)展暴露出突出問(wèn)題主要有三肃叶。
? ? ? 一是用人單位和職工參與度不高忆首，受益面窄，與養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱的要求不相適應(yīng)被环，大多數(shù)職工沒(méi)有補(bǔ)充養(yǎng)老保障糙及。二是待遇水平低，保障功能作用不足筛欢。特別是多數(shù)退休人員選擇一次性領(lǐng)取企業(yè)年金待遇浸锨，難以有效發(fā)揮長(zhǎng)期補(bǔ)充養(yǎng)老作用唇聘。三是與《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》在資金籌集、待遇領(lǐng)取方式等方面存在差異柱搜，不利于補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的平衡迟郎。
? ? ? 針對(duì)三個(gè)問(wèn)題，結(jié)合《企業(yè)年金辦法》分析如下：
? ? ? 一聪蘸、覆蓋面問(wèn)題宪肖。
? ? ? 《企業(yè)年金辦法》規(guī)定，企業(yè)繳費(fèi)每年不超過(guò)本企業(yè)職工工資總額的8%健爬，企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)不超過(guò)本企業(yè)職工工資總額的12%控乾。具體所需費(fèi)用，由企業(yè)和職工一方協(xié)商確定娜遵。
? ? ? 只規(guī)定上限蜕衡，并明確具體所需費(fèi)用由企業(yè)和職工一方協(xié)商確定，給予企業(yè)自主權(quán)设拟，有利于企業(yè)根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力確定合適的繳費(fèi)比例慨仿。這非常有針對(duì)性，因?yàn)檫^(guò)往企業(yè)年金發(fā)展纳胧，主要是國(guó)企镰吆、金融機(jī)構(gòu)等為主。廣大中小民營(yíng)企業(yè)參與覆蓋不夠跑慕、不足鼎姊。《企業(yè)年金辦法》里規(guī)定的上限和協(xié)商做法相赁，極端情況是企業(yè)不繳費(fèi)，員工個(gè)人繳費(fèi)慰于。只要不超過(guò)繳費(fèi)上限钮科。這是一大利好。企業(yè)年金參與比例與基本養(yǎng)老參與面比例占比過(guò)小的問(wèn)題婆赠，有望緩解绵脯。
? ? ? 二、積極性不高問(wèn)題休里。
? ? ? 根本在于企業(yè)年金個(gè)人賬戶所有權(quán)和投資選擇權(quán)的實(shí)現(xiàn)蛆挫，在于收益率。設(shè)想妙黍，隨著與《企業(yè)年金辦法》配套的《企業(yè)年金基金管理辦法》未來(lái)的修訂出臺(tái)悴侵。國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn)的生命周期FOF基金，及投資默認(rèn)選擇權(quán)等拭嫁，也有望引入中國(guó)可免。受托投資的充分競(jìng)爭(zhēng)抓于，投資選擇和生命周期養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)下滑航道投資等，問(wèn)題有望迎刃而解浇借。
? ? ? 過(guò)往企業(yè)年金投資不分職工年齡及養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)偏好的統(tǒng)一委托捉撮、短期化，是制約企業(yè)年金發(fā)展的主因妇垢。
? ? ? 三巾遭、與機(jī)關(guān)事業(yè)單位資金籌集、待遇領(lǐng)取的一致性闯估。
? ? ? 對(duì)比職業(yè)年金灼舍，《企業(yè)年金辦法》體現(xiàn)了第二支柱養(yǎng)老的公平性。根本上睬愤，兩者都是職業(yè)養(yǎng)老金片仿。性質(zhì)一樣。待遇領(lǐng)取方式有四種尤辱，一次性砂豌、分次性、按月光督、年金保險(xiǎn)等阳距。特別是后者，將發(fā)揮保險(xiǎn)年金精算的優(yōu)勢(shì)结借，可以有很多與養(yǎng)老保障服務(wù)相結(jié)合的創(chuàng)新空間筐摘。如老年康養(yǎng)、醫(yī)養(yǎng)船老、老齡消費(fèi)金融等咖熟。
