金融工具里面的兩種套期模式
公允價值的套期保值
假設境析，我買入1t 銅囚枪，但是因為我怕將來它價格下跌，所以我買入一個期權與其進行對沖
買入銅假設100萬劳淆，但是期權在買入當天沒有價值链沼。
但是如果對沖的對象是FVTOCI，那么則應該將套期的利得和損失放到OCI沛鸵。
現(xiàn)金流的套期保值
這里指的是將來我要買入某種資產(chǎn)括勺，假設一年后要買入航空燃油供我開飛機使用。我怕1年后價格上漲曲掰，導致我到時候支付的時候有extra cash outflow朝刊，所以我要對將來的cash outflow進行保值
則，假設我買入看漲期權與之對沖蜈缤，一開始期權沒有價值拾氓，所以資產(chǎn)沒有任何體現(xiàn)；由于我也還沒有買入燃油底哥，賬上也什么都沒有咙鞍。
后來，隨著航空燃油市場的價格上漲趾徽，我的期權開始有盈利（期權價值上漲续滋，體現(xiàn)在BS的資產(chǎn)這邊），在利潤表上則應該將其放在OCI孵奶，因為這個要等到我實際用市場價買入燃油疲酌，再賣出期權的時候與其對沖，所以現(xiàn)在暫時放OCI。
最后我買入燃油朗恳，賣出期權湿颅，買燃油比1年前貴了100塊，但是賣出期權使得我賺了100塊粥诫，就扯平了油航。這時候，把OCI的盈利放到PL怀浆。收入增加了100谊囚，但是我的存貨成本是貴的，接下來我使用這些油的時候因為成本會增加执赡，所以也就扯平了镰踏。
對沖的部分放入OCI，如果有excess的部分沙合，則放入PL余境。
其實這里管理者意圖又體現(xiàn)得很明顯。如果公司不是1:1的對沖灌诅，比如，買多了套期工具（期權）含末，為什么要買多呢猜拾？這部分多出來的部分其實是另外一種投資。如果買的對沖期權少了佣盒，那多出來的部分其實是有意圖向博取升值空間（因為如果完全對沖的話挎袜，就沒有損失也沒有盈利了）
這種情況下，則要把多余的部分的變動放到PL肥惭，更加真實體現(xiàn)公司的風險和收益情況盯仪。
使用套期保值會計的條件：（必須全部滿足）
1. 標的資產(chǎn) 和 套期工具（之間有套期的關聯(lián)，你不能買1T黃金的期貨蜜葱，然后買一些銅全景，然后說他們有關聯(lián)。牵囤。爸黄。）
2. 有相關的文檔說明這個hedge的策略如何跟公司的策略aligned
3. 套期的有效性條件a b c：下面要同時滿足
? ? a 有經(jīng)濟關聯(lián)性
? ? b credit risk不是導致資產(chǎn)下跌上漲的原因，資產(chǎn)本身應該也會有波動
? ? c 有合適的比例
