從財(cái)富創(chuàng)造力的角度來(lái)分析資產(chǎn)配置和人壽保險(xiǎn)的關(guān)系（三）
? ? ? ? ? 現(xiàn)在我們就來(lái)深度的解讀一下人壽保險(xiǎn)湾盗，這個(gè)金融工具的特殊性。保險(xiǎn)作為以法律條款為保證前提的資產(chǎn)配置方式之一座慰，區(qū)別于其它工具仑氛，最重要的一個(gè)特征就是能夠用較少的資金投入，可以最大限度的來(lái)彌補(bǔ)財(cái)產(chǎn)損失搜贤。也就是說谆沃，當(dāng)你支付了保費(fèi)之后，會(huì)對(duì)應(yīng)一個(gè)保額仪芒。這樣唁影，你的低保費(fèi)和高保額之間的差異就產(chǎn)生了金融杠桿，利用杠桿兒這種神奇的力量可以讓我們以小搏大掂名，幫助我們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)据沈，同時(shí)也放大了財(cái)富效應(yīng)。當(dāng)然饺蔑，金融杠桿如果運(yùn)用的好锌介，投資收益放大，會(huì)讓我們四兩撥千斤，那么如果運(yùn)用的不好孔祸，發(fā)生虧損隆敢，也同樣會(huì)放大虧損，讓你的財(cái)富迅速的陷入深淵崔慧，財(cái)富縮水拂蝎。
? ? ? ? 對(duì)比其他類型的杠桿，保險(xiǎn)是通過支付了保費(fèi)換取對(duì)應(yīng)的保額之間的差異產(chǎn)生的杠桿關(guān)系惶室。所以它不會(huì)發(fā)生財(cái)富的損失温自，只會(huì)讓我們得到的財(cái)富放大效應(yīng)。人壽保險(xiǎn)拇涤，其實(shí)利用杠桿放大財(cái)富的過程捣作，就是我們保險(xiǎn)工具來(lái)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的過程。杠桿越高鹅士，也就意味著我們所交的保費(fèi)和對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)金之間的差異就會(huì)越大券躁。那么我們可以轉(zhuǎn)嫁出去的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越多，所以杠桿在人壽保險(xiǎn)當(dāng)中所起到的作用就是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)掉盅。
? ? ? ? 以死亡為給付條件的定期壽和終身壽險(xiǎn)也拜，就是金融杠桿運(yùn)用最充分的例子，那為什么說金融杠桿會(huì)最大呢趾痘，因?yàn)樵诒槐ｋU(xiǎn)人去世之前慢哈，保險(xiǎn)公司無(wú)需支付任何的保險(xiǎn)金，可以有更多的時(shí)間來(lái)創(chuàng)造福利永票。那么往往保險(xiǎn)公司的精算師在計(jì)算出的死亡概率和死亡時(shí)間卵贱，在現(xiàn)實(shí)生活中，人們的死亡概率和死亡年齡其實(shí)是有一定的差異的侣集，那這種差異的存在键俱，我們稱之為死叉。這種死叉的存在世分，讓保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)的以死亡為給付條件的壽險(xiǎn)產(chǎn)品编振，往往可以帶有較高的杠桿。
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