前言
曾經(jīng)年少輕狂畔塔，不自量力地寫下一篇《電子支付的三個趨勢》，假想著自己可以指點江山揮斥方遒鸯屿。近日想來不由冷汗淋漓澈吨。當年幸運地站在支付變革的風口上，妄談了幾點由衷的感受寄摆，就具體事例來說雖然可圈可點谅辣，卻遠遠談不上“趨勢”。
《電子支付的三個趨勢》（《商業(yè)價值）2013年2月刊）
- 移動支付下一步將向移動金融發(fā)展
- 支付通道在豐富化的同時婶恼，也在加劇安全性危機桑阶，最終倒逼電子銀行升級改革
- 監(jiān)管方式“化繁為簡”，減少業(yè)務管理勾邦，增強核心通道和資金流向管理
時至今日蚣录，第1點預言早已大紅大紫，甚至直接造成了支付公司的徹底分化：成功轉(zhuǎn)型移動金融的還有余力不下牌桌眷篇，其他的都是岌岌可危萎河。第2點、第3點最終積累為央行的強勢出手蕉饼，關二清虐杯、斷直連、備付金上繳招招致命椎椰，卻也事實上使得支付行業(yè)中的“臟灰黑”幾乎一掃而凈厦幅。而有預見性的銀行也在順應大勢的變革中獲得了趕超紅利。
以上的描述顯然非常不客觀慨飘，除了不可避免地自賣自夸以外（人之本性在所難免：）确憨，更大的漏洞在于這6年間，最大的變革其實是“互聯(lián)網(wǎng)金融”瓤的，以及寬松的資金面+風險投資環(huán)境休弃，支付僅僅是其中的一路先鋒而已。因此所謂的“預言”成真圈膏，其關鍵點卻并不在支付本身塔猾。
但無可厚非的是，支付作為商業(yè)社會的“基礎設施”稽坤，特別是通往新金融和新零售的高速公路丈甸，是具備這樣的“嗅覺”能力的糯俗。
如今，我即將再次回歸支付行業(yè)睦擂，在重新梳理自己下一步工作的方向時得湘，驚訝地發(fā)現(xiàn)：支付可能再次處于變革的邊緣。這次不敢再妄稱”趨勢“了顿仇，只能簡單地羅列一些現(xiàn)象和思考淘正，作為今后的印證吧。
現(xiàn)象與思考
現(xiàn)象1臼闻，生存門檻提高：存量收入銳減鸿吆。
先從眾所周知的說起吧，斷直連+備付金上繳述呐，使得支付公司的傳統(tǒng)盈利方式（存款附加收益+通道費）迎來巨變惩淳，同時還有監(jiān)管常態(tài)化和罰金加重所帶來的不可控成本。部分支付公司除了牌照值錢乓搬，其他都成了負資產(chǎn)了黎泣。
思考：牌照背后的權責和機遇
首先要認清的是，隨著電子支付從電子銀行的挑戰(zhàn)者成長為如今主導居民資金流動的基礎設施缤谎，以及從2013年之前的群雄逐鹿發(fā)展到如今的雙寡頭抒倚，央行的認知和管理水平是指數(shù)級進化的，從結(jié)果來看也是符合國情發(fā)展需要的。作為一個已經(jīng)可以影響國計民生的基礎業(yè)務，資金流向必須是清晰而且嚴格受管控的演熟，這是保障其他社會服務合理有序的大前提。在此背景下项郊，支付行業(yè)一直討論的大商戶的合理性，其實已經(jīng)不復存在了斟赚。
因此着降，搶先認識到”規(guī)模量變引發(fā)監(jiān)管質(zhì)變“的公司，需要重新審視下自家的牌照拗军。一方面對內(nèi)：已經(jīng)不合時宜的業(yè)務該斷則徹底斷掉任洞；另一方面對外：槍口對準那些仍然心存僥幸的”大商戶“和另類牌照公司，收編戰(zhàn)一觸即發(fā)发侵。
其次交掏，以往與銀行的關系發(fā)生了本質(zhì)性的變化，從備付金存款為主的分支行關系上升到了電子渠道合作的總行關系刃鳄。成本提升在所難免盅弛，某些正常的業(yè)務受到”斷直連“的錯殺甚至會反落后于其他行業(yè)競爭者。但是從銀行的角度，對支付公司的定位卻更加簡單而專一了挪鹏。如何深入理解并實現(xiàn)新時代銀行的訴求见秽，未嘗不是機遇。
現(xiàn)象2讨盒，市場能力革新：新增場景的方法論劇變张吉。
客觀的原因在于雙寡頭過于強大，降維打擊的結(jié)果使得低進入門檻的“肉湯”已經(jīng)不復存在了催植。
支付行業(yè)長久以來將”尋找場景“奉為圭臬，但以往的方法不再有效：
- 所有 toC 的場景均需要深入運營勺择，而深入運營往往需要專業(yè)的團隊和資本加持创南，這方面中國活躍的創(chuàng)投環(huán)境注定了支付公司無法抗衡，只能淪為通道省核；
- 存在一部分“硬骨頭”場景稿辙，但是其中具備戰(zhàn)略意義的又被雙寡頭+銀聯(lián)大手筆占領，普通的支付公司只能望而興嘆气忠；
- 支付公司的產(chǎn)品研發(fā)雙引擎之“行業(yè)解決方案部門”邻储，由于人力的戰(zhàn)略流失正在逐漸喪失競爭力，而且這可能是無法挽回的結(jié)果旧噪，最理想的也只能保留“行業(yè)研究”的職能吨娜。
思考：創(chuàng)投活躍環(huán)境帶來的新變數(shù)
新形勢下需要將“萬眾創(chuàng)業(yè)”列為新的變量，重新審視“場景”的內(nèi)涵與外延淘钟。
有實力的支付公司宦赠，需要具備內(nèi)部孵化和外部創(chuàng)投的能力，才可能在接下來仍會持續(xù)的 C 端和商戶端創(chuàng)新場景中分一杯羹米母，而且可能是 all or none 的關系勾扭。
在將支付寶/微信支付當做特殊的“銀行賬戶”來看待處理時，自有錢包客戶端反而有了新的可能性铁瞒，需要找準受眾用戶人群妙色，需要將“服務”全面升級而非功能和消費商品的堆積。尤其是錢包服務的輸出會是很大的突破點慧耍。
toB 的場景（企業(yè)身辨，非商戶）仍然是有眾多機會的，由于企業(yè)服務的特殊性芍碧，更強調(diào)的是協(xié)作而非C 端平臺所習慣的上下游通吃栅表，因此支付公司及早介入并聯(lián)合創(chuàng)新、共同完善的邏輯是存在的师枣。
跨境支付現(xiàn)在是大熱門怪瓶，但本質(zhì)上是“代運營”服務，需要在更高維上打響戰(zhàn)役。以跨境為代表洗贰，其他走出國門找岖、避開強監(jiān)管的業(yè)務是一個值得探索的方向，但是未知風險確實比較大敛滋，沒有資本和專業(yè)人才的加持不太現(xiàn)實许布。
金融場景的各種模式創(chuàng)新已經(jīng)告一段落，有數(shù)據(jù)支撐的既有場景可以盡快啟動金融變現(xiàn)绎晃，但是受限于資金面的整體萎縮蜜唾，需要度過一個艱難時期了。
從收入模式來講庶艾，成本定價模式已經(jīng)注定走向終結(jié)袁余，只有超大體量的公司才能延續(xù)并強者愈強（會存在越來越鮮明的規(guī)模生死線），其他公司只能走向“價值定價“的高附加值產(chǎn)品模型咱揍，這在過去（比如上次的變革期2011-2013）還可以說是創(chuàng)新嘗試颖榜，而接下來這個窗口期（2018-2020）則是生存性。
從合作模式來講煤裙，KYC 既是監(jiān)管要求也是業(yè)務發(fā)展的需要掩完，是支付公司服務升級的第一切入點，向中介硼砰、撮合且蓬、咨詢服務的演化是我個人最看好的方向。
現(xiàn)象3题翰，技術加速升級：革命性的技術即將到來缅疟。
用這個詞實屬狂妄，但不如此不能體現(xiàn)其重要性遍愿。
支付行業(yè)上一次的技術重大升級存淫，是在2012年前后移動互聯(lián)網(wǎng)的普及所致，也就是我所說的上一次支付變革期沼填。從最原始的網(wǎng)關型通道桅咆，向獨立應用型的服務進化，將客戶管理坞笙、賬戶管理岩饼、風控反欺詐、數(shù)據(jù)智能等模塊一一提煉和獨立出來薛夜，并結(jié)合云服務對內(nèi)籍茧、對外開放提供。時至今日梯澜，效果不可謂不顯著寞冯，只是看起來被互聯(lián)網(wǎng)金融的光芒給掩蓋了而已，而且業(yè)內(nèi)已經(jīng)有了公認：這是金融科技的雛形。
然而吮龄，區(qū)塊鏈的到來俭茧，使我們無法暫緩腳步享受“延續(xù)”性的升級紅利。
思考：支付結(jié)算漓帚，是區(qū)塊鏈最可能率先突破的領域
本文不想過多宣傳區(qū)塊鏈本身母债，但是支付業(yè)務與區(qū)塊鏈結(jié)合的天然性使得我們無法回避這個話題。而且尝抖，國內(nèi)如此之廣泛的支付應用場景毡们、如此之弱的卡組織影響力（或者說，事實上的多中心“卡組織”）昧辽，都為區(qū)塊鏈營造了極佳的環(huán)境衙熔。由于監(jiān)管原因，我們現(xiàn)在只能以小規(guī)模試驗的方式來嘗試奴迅，但已經(jīng)使得支付公司可能是最懂區(qū)塊鏈、且最具有實踐經(jīng)驗的前沿行業(yè)之一挺据。最終是在哪個領域得到革命性的應用取具，目前還無法判斷，但機會從來只留給有準備的人扁耐。
此外暇检，5g 的推廣將極大豐富各類可支付終端，如歷史發(fā)生過的歷程一樣婉称，也將帶來不小的改變块仆。
寫在最后的話
文章寫出來就是準備挨批的，貿(mào)然提出這么大的話題本身就是槽點了王暗。而且我的出發(fā)點其實也很自私：幫助自己梳理下一步的工作重點和方向悔据。在這過程中，如果還能意外收獲一些熱心的朋友們可以后續(xù)常來常往俗壹，那就是最大的驚喜了：）
