去年八月份我兒子找我咨詢手中積累了幾十萬投什么產(chǎn)品劃算滋恬？他剛參加工作時我建議他投銀行定期聊训，三個月的滾存法，二年后又建議他投銀行理財產(chǎn)品恢氯，國債和電子國債我也建議他投過带斑，只不過該二種國債都是需要搶的，他上班忙沒功夫搶所以放棄了勋拟。

咱們國家自2014年下半年開始銀行利率開始走入了下降的趨勢勋磕，到去年央行五年定期居然從五年前的5.5%降到了2.75%，銀行理財產(chǎn)品的年化收益率也是越降越低敢靡，而公積金貸款降到了3.25%挂滓，與此同時，通貨膨脹率從五年前的2.6%漲到了2016年的3%以上啸胧。

如果手中的錢再存銀行定期和購買理財產(chǎn)品明顯是跑不過通貨膨脹率的赶站，所以我兒子向我請教他手中的錢該往哪里投？我提議他買P2P纺念，象她理財?shù)臄€錢助手去年的一年期利率也能達到8.3%了贝椿，這明顯是跑過了通貨膨脹率的，但我兒子膽小不敢投陷谱；我又提議他跟我炒黃金烙博、白銀，我不用他動腦子他只需跟著我買入賣出就好烟逊，可他又不同意渣窜，覺得這個東西太冒險，家里有一個人冒險也就算了焙格，如果他也跟著炒图毕，萬一被長期套住需要用錢時就麻煩了，我想了一下也是啊眷唉，我去年手中的白銀是從2013年開始買的予颤，后來逐步補倉到去年才會賺了十幾萬，四年的時間成本也很高呢冬阳，并且我是沒有花大錢的負擔了蛤虐，可我兒子面臨著要準備生孩子的現(xiàn)狀所以他手中的錢不能冒險，所以我思來想去了很久肝陪，決定讓他投基金驳庭。

我在2006年也投過基金，但都是單筆投資并且那時正趕上了A股牛市，所以那時閉著眼買任何一種基金都是賺的饲常，而去年A股剛從2015年的牛市進入了熊市蹲堂，根據(jù)牛短熊長的規(guī)律單筆買基金不適合，我還是建議他定投基金贝淤，當時我也不太懂基金定投所以向基金欄的人請教范咨，選擇了一個純債券型基金讓我兒子投了十萬灼芭，還建議他購買了一個帶著租戶的車位雄家，所以買下后就開始收租金昭伸，他手中剩余的錢我還是讓他依然買了理財產(chǎn)品，雖然去年的銀行理財產(chǎn)品年化收益率跟通貨膨脹率基本相等离陶，但是能夠保住本金啊稼虎，這樣他要用錢時不至于手上無錢。

我為了幫助孩子研究基金所以我自己去年也于九月份開始了定投基金招刨，與此同時我也買了基金方面的書在研讀霎俩。我前后看了二本基金方面的書《我靠基金38歲退休》王仲麟著和《買基金為自己加薪》蕭碧燕著，也學(xué)會了基金的分散投資计济，現(xiàn)在已經(jīng)定投半年了茸苇，這幾天在總結(jié)自己半年來的基金定投經(jīng)驗排苍。

我這半年來共投了15支基金沦寂，是我在看書和天天基金網(wǎng)推送中逐步增加的，到今天為止淘衙，我投的非A股市場的基金有四只传藏，第一只是國富大中華精選混合（投資香港股市基金），如今資產(chǎn)15746元彤守，贏利746元毯侦，贏利率4.97%；第二只投的比較晚具垫，是2016年12月投的侈离，諾安全球黃金，贏利率5.98%筝蚕，如今資產(chǎn)3391元卦碾，贏利191元；第三只是鵬華全球高收益?zhèn)鹂恚A利率1.68%洲胖，資產(chǎn)8134元，贏利134元坯沪；第四只也是去年12月開始投的大成標普500绿映，贏利率1.47%，資產(chǎn)3953，贏利57元叉弦；其余11只都是投資的A股股票基金丐一、量化基金、混合債基淹冰、純債基钝诚，而這些基金都是虧損的，虧損最多的是我投的最多的榄棵，虧損率為 -6.7%凝颇，規(guī)律是投的少的虧得少，投的多的虧的多疹鳄。

當然做總結(jié)肯定要找出這虧損的原因拧略，好確定后面我該執(zhí)行的投資策略。

我查了一下A股的走勢圖瘪弓，從2015年6月的5000多點開始下跌垫蛆，到2016年2月后的2700點左右啟穩(wěn)（數(shù)據(jù)不太準是因為我看的手機上的炒股軟件的點位，只能說個大概）腺怯，然后A股開始振蕩上行袱饭，到2016年的11月到達短期峰值3300多點后再下跌。而我定投基金時是在2016年9月份呛占，那時A股不到3000點虑乖，所以我剛開始定投時基金都是賺的，直到11月A股開始下跌才開始虧損晾虑，但量化基金還是紅著的疹味，而A股的雙十二再次猛跌使我手中的A股所有基金都虧損了，量化基金因為我投的多所以如今虧損得也最多帜篇。關(guān)鍵的是我購買的純債基都虧了糙捺，這很讓人不可思義，既然是純債基那么就與股市無關(guān)了啊笙隙，并且根據(jù)以往的經(jīng)驗來說股市熊時債基應(yīng)該好昂榈啤？否則我干嘛投它啊就是為了規(guī)避股市風險才配置的純債基竟痰，但去年很讓我失望的是純債基也跟著股市的下跌而下跌签钩，我兒子聽我說的純債基不可能虧損所以他一下子投了十萬，最后也虧損了凯亮，很打我臉氨呔省！最后我找到了原因假消，是因為一個經(jīng)理加杠桿投資后失利最后失聯(lián)了柠并，至使去年的債基虧損很大，所以連帶著所有債基都虧損了，從這點可以證明臼予，中國市場太不成熟了鸣戴，一個人的投資失利居然連帶著所有債券都吃憋。中國的投資市場人為的因素太多了粘拾。

定投基金的口號是懶人投資窄锅，并且核心思想是以時間成本換取利潤，那么我們就來算一下定投基金的時間成本缰雇。

要算時間成本就要翻出A股的牛熊時間表入偷，剛才我翻了一下手機炒股軟件的周期圖，從我投A股開始算起：

1械哟、2000年1月---2005年5月 ? ? 長達六年熊市疏之；我是從2000年開的股市的戶，轉(zhuǎn)天就投入了五萬元買了股票暇咆。到2002年1月時我的五萬股票市值只有七千多元了锋爪，我為什么記得這么清楚呢？是因為我在那個月離婚爸业，而離婚時我前夫把我投股市的錢分給了我其骄，他是按五萬元分的，但當時市值只有七千多元扯旷，由于股票是我背著他買的拯爽，所以我認了。

2薄霜、2005年6月---2007年10月 ? 二年多的牛市某抓；而這次牛市使我瘋狂到賣掉一處學(xué)區(qū)房投入了股市，結(jié)果我的一套學(xué)區(qū)房沒了惰瓜，這是我投資以來得到的最大的教訓(xùn)！就因為如此我從此投資冷靜了起來汉矿，也不再貪了崎坊。

3、2007年11月----2014年11月 ?長達七年的熊市洲拇；我于2007年自己帳戶的股票一直被套了七年奈揍，中間于2011年9月補過一次倉，結(jié)果虧得更多了赋续，后面我就沒有再補過倉男翰。

4、2014年12月----2015年6月 ? ?半年多的牛市纽乱；當全民又開始議論股票時蛾绎，我打開了很久沒有看的帳戶，結(jié)果發(fā)現(xiàn)我被套了七年的帳戶贏利了，驚喜之余我就開始找尋這次牛市的原因租冠，查了很多的財經(jīng)資訊后終于明白了鹏倘，國家要推出股市注冊制發(fā)行股票的改革，改革后的現(xiàn)狀是股票會源源不斷地如潮水般地涌入股市顽爹，那么股市的資金如果沒有源源不斷地涌入的話纤泵，A股熊市會更長，得知了原因以后我就害怕了镜粤，于是在股指剛到4800點時我就清倉了捏题，這筆錢我逐步補倉到了白銀中了。

5肉渴、2015年7月----如今 ? 熊市還有多久涉馅？看前面的列表推斷，熊市才剛一年半時間呢黄虱，按最短的六年來算還有四年多的時間呢稚矿。

那么我定投的基金如果能夠大賺也就是按定投基金的理論值算能贏利30%的話最少還需要四年多的時間定投，按我如今每月每只基金定投一千來算捻浦，每只基金我要投入的資本是：（12月/年 * 4.5年）*1000元 =54個月*1000元=54000元晤揣，我的11只基金就要投入594000元。

投入了594000元朱灿，到期贏利30%昧识，也就是能賺178200元，分到每年中盗扒，一年才賺29700元跪楞。顯然沒跑贏通貨膨脹率，這定投基金的時間成本也太大了吧侣灶？

回頭再看我看的基金的二本書甸祭，都是臺灣人寫的，他們買的基金也都是臺灣基金和歐美股票基金褥影，他們沒有買過一只A股股票基金呢池户！因為中國的A股從始至終都是政策市，是按國家需要來設(shè)置的市場凡怎，國家需要他漲時他就會漲校焦，例如2007年和2015年，國家進行股市政策的改革前需要他漲统倒。而國家不需要他漲時希望大家都把錢投在實體經(jīng)濟中寨典，所以A股就只能熊。

我后面再來算一下定投基金的機會成本房匆，機會成本的定義是你手中的錢投資了基金就不能投資其他產(chǎn)品耸成，那么你拿投資基金的這筆錢投資其他產(chǎn)品的收益就是你的機會成本报亩。

對于我來說炒股肯定不適合我投資，誰能在政策市里能持續(xù)贏利墓猎？這種本事我沒有捆昏，并且去年我看她理財里有財迷經(jīng)常中簽一年收益很高，所以我也拿出來了五萬左右買了滬市和深市的二只股票毙沾，結(jié)果這二只股票從贏利到虧損再到贏利再到如今的虧損骗卜，我沒在贏利時賣掉股票是因為打新的規(guī)定是必須要有1000股還要市值在10000元以上并且要持續(xù)拿住22天才有資格打新，我為了打新所以才在贏利時咬牙不賣左胞。結(jié)果一年了我一次都沒有中簽寇仓，而這五萬資金的時間成本和機會成本都很高，我得不償失烤宙，所以決定等這次再贏利了我清空了A股再也不投了遍烦，除非A股降到了2500點以下時再進去布局。

我從08年股市低迷時學(xué)會了在工行炒紙黃金躺枕，并且一直賺的服猪，后期在2013年5月也被套了一部份資金一直到2016年5月才贏利，但是反觀我投的其他的理財產(chǎn)品來看拐云，除了投資房產(chǎn)以外的罢猪，投資紙黃金白銀是我賺得最多了。

如果我去年沒有定投國內(nèi)基金的話叉瘩，那么我投入的幾萬元錢用來炒紙白銀的話保守最少能賺10%膳帕，不至于象投基金一樣如今還在虧損中，所以對于我來說薇缅，定投基金無論是時間成本還有機會成本都相當?shù)馗呶２剩^對不劃算！

我總結(jié)了以上經(jīng)驗后決定泳桦，國外基金我還會堅持定投汤徽，只要達到10%收益率就贖回再接著定投。國內(nèi)的基金暫時停止定投蓬痒，如果股市跌破了3000點時再恢復(fù)定投泻骤。如果一直在3100點以上振蕩我就觀望。

我還是要把最主要的精力和資金投在炒黃金梧奢、白銀上面，所以最近決定抓緊時間研讀K線分析書演痒。

黃金白銀在2016年是大漲和大跌的亲轨，玩得很心跳，2017年由于美國新任總統(tǒng)的不靠譜還會延續(xù)去年的大漲和大跌鸟顺，所以很多分析家們說2017年是投資黃金年惦蚊。

但不懂炒黃金白銀的財迷怎么辦器虾？別著急！

基金定投最適合的就是投這種振蕩高的品種蹦锋，所以我在去年12月份試投了一只黃金的基金如今收益率是基金中最高的兆沙，所以想分一杯黃金白銀上漲的羹又不會炒黃金白銀的財迷可以定投黃金類品種的基金，這樣也能參與到這場盛宴中莉掂。

如果你即不想動腦筋又不愿意存定期和買理財產(chǎn)品的話葛圃，那么基金定投到也很適合你。只不過我建設(shè)你國內(nèi)基金少買憎妙，多配置幾只投國外股市和債券的基金库正。

我兒子定股的基金多是國外基金，因為我推薦給他單筆大額買的國內(nèi)基金虧損嚴重厘唾，他后來聽從別人建議開始定投了一個基金組合褥符，這個組合里有六只基金，其中有三只國外基金抚垃，一只投黃金的基金喷楣，國內(nèi)的僅有一只純債基和一只指數(shù)基金，所以他定投的基金雖然沒大賺但一直是贏利的鹤树。

他手中還有幾十萬銀行理財產(chǎn)品四月到期铣焊，所以我建議他提前還清房貸，雖然房貸利率如今公積金貸款才3.25%魂迄，但如果僅用錢存定期和銀行理財產(chǎn)品的話粗截，顯然不劃算。高收益類的產(chǎn)品例如P2P和炒黃金白銀他又不愿意碰捣炬，這樣的話提前還房貸是他的最佳選擇熊昌。

現(xiàn)如今放開二胎政策了，以前我在他們小區(qū)為他們投的二套房已經(jīng)不符合實際需要了湿酸，所以我建議他于明年賣掉一套舊房換一套四室的房子婿屹，也可以把手中再存下的錢投入房產(chǎn)中。

在如今中國A股持續(xù)熊推溃，而國家又放開了二胎政策的情況下昂利，買房還是目前收益率最大又不用動腦筋的投資了。

但切記：買房一定要注意選擇地點铁坎，好地點的房子房價不會降蜂奸，而差地點及沒有人氣的地點投一套會虧一套。