筆者此前寫過多篇校園市場的文章孩等，近三年見證這個市場，從點點繁星到百花齊放再到如今的消沉平靜署海，縱觀校園市場規(guī)模吗购，大學(xué)生每年直接消費(fèi)超過4000億元医男，企業(yè)的市場、品牌的年投放費(fèi)用也近500億元捻勉，不可謂不大镀梭，另外縱觀國內(nèi)外，遠(yuǎn)有facebook踱启，近有餓了么报账，ofo都是起于校園。如果一家企業(yè)將大學(xué)生用戶作為起點埠偿，能鎖定其畢業(yè)后的三年時間透罢，買房買車結(jié)婚生子，等于將人一生中的大部分消費(fèi)收入囊中冠蒋。
而校園市場中羽圃，除現(xiàn)象級產(chǎn)品超級課程表外，近兩年發(fā)展速度最快浊服，也最讓褒貶不一的非校園分期業(yè)務(wù)為首了统屈。縱觀整個互聯(lián)網(wǎng)金融市場牙躺，從當(dāng)年的余額寶推出愁憔，為這個萬億市場點燃一把火后，各方就開始密集進(jìn)場孽拷，過去三年吨掌，互聯(lián)網(wǎng)金融是風(fēng)險投資最火熱、被投公司估值最高的領(lǐng)域脓恕。在未上市公司的估值排行榜里膜宋，前十名中有4家是金融類公司。校園分期成為了互聯(lián)網(wǎng)金融中的一個垂直類目炼幔，本文結(jié)合五大校園分期平臺秋茫，進(jìn)一步剖析校園分期市場。
從2013年底起乃秀，校園分期市場變得異掣刂火爆，站在宏觀角度來看跺讯，大學(xué)生人群有著超前消費(fèi)需求枢贿，而校園分期市場的存在填補(bǔ)了信用卡體系的空缺，同時京東的校園白條刀脏、螞蟻金服的花唄局荚，于2015年4月才開始進(jìn)入校園市場，這樣一個藍(lán)海市場，給了大量新興校園分期平臺的生存發(fā)展期耀态。由于大學(xué)生消費(fèi)能力和消費(fèi)需求的不對稱轮傍，校園分期平臺成為了應(yīng)運(yùn)而生的產(chǎn)物，同時由于大學(xué)生人群擁有較高的成長性茫陆，一旦對某一品牌形成歸屬感后金麸，依賴性不斷增強(qiáng)，消費(fèi)需求也會向畢業(yè)后繼續(xù)延伸簿盅。
早期挥下，由于大學(xué)生分期金額普遍不高，學(xué)生人群對于利率的敏感程度偏低桨醋，再加上將分期平臺餓的利息變成按日息的形式展現(xiàn)棚瘟，每日利息只要幾元錢，學(xué)生的防范心大大降低喜最。后來隨著競爭的加劇偎蘸，資本的涌入，整個校園分期市場的年息由超過100％降至30%－40%瞬内。筆者通過對諸家校園分期平臺的分析迷雪，處于頭部的幾家校園分期平臺，并不像設(shè)想中的擁有較高的分期利率虫蝶，并且對部分產(chǎn)品采取過補(bǔ)貼的策略章咧，算上平臺推廣及公司整體運(yùn)營成本，分期業(yè)務(wù)處于虧損能真，同時大學(xué)生的違約率不斷上升赁严。另外隨著各種不良事件的層出不窮，校園分期的輿論和監(jiān)管壓力越來越大粉铐，從2016年年中開始疼约，各家校園分期平臺也到開始了品牌升級轉(zhuǎn)型之路，以下分別看下校園分期領(lǐng)域為代表的五家公司蝙泼。
分期樂
坐標(biāo)深圳程剥，成立時間：2013.08
D輪，2.35億美元（2016.06）汤踏，投資方：DST倡缠、京東、華晟資本茎活、共建創(chuàng)投等
分期樂早期為一個專注于大學(xué)生分期購物商城，2015年銷售額突破100億人民幣琢唾。其初創(chuàng)團(tuán)隊來自于騰訊载荔，并且和京東一直關(guān)系密切，作為京東的分銷商之一向大學(xué)生用戶銷售商品采桃，同時也依托京東的優(yōu)勢做好品控和物流懒熙。
2016年10月17日丘损，分期樂品牌升級為樂信集團(tuán)，樂信集團(tuán)將定位于互聯(lián)網(wǎng)金融綜合服務(wù)平臺工扎。旗下有分期樂徘钥、桔子理財、提錢樂肢娘、鼎盛資產(chǎn)四大板塊業(yè)務(wù)呈础，分別定位于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)理財平臺橱健、面向5億人群的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融服務(wù)而钞、資產(chǎn)管理公司。其中分期樂基于大學(xué)生人群拘荡，進(jìn)一步開拓更多人群臼节，今年單月最高銷售額突破30億。
趣分期
坐標(biāo)北京珊皿，成立時間：2014.03
E輪网缝，30億元（2016.07），投資方：鳳凰祥瑞蟋定、聯(lián)絡(luò)互動粉臊、螞蟻金服
趣分期面向大學(xué)生提供分期消費(fèi)的金融服務(wù)，趣分期售賣的商品覆蓋電子產(chǎn)品溢吻、奢侈品维费、戶外健身、旅游等各種品類促王，和趣分期合作的企業(yè)有京東犀盟、易迅、蘇寧蝇狼、小米商場等品牌的電子商城阅畴。
2016年7月，趣分期升級為趣店集團(tuán)迅耘，宣布七大產(chǎn)品線：趣分期贱枣、來分期、趣成長颤专、趣助學(xué)纽哥、趣兼職、趣實習(xí)栖秕、趣就業(yè)春塌。同年9月，趣店宣布退出校園分期市場，公司主體轉(zhuǎn)而專注做非信用卡人群的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)只壳，而在原有趣分期俏拱、趣助學(xué)、趣成長吼句、趣實習(xí)锅必、趣就業(yè)等校園業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，成立一家校園生態(tài)公司惕艳，為大學(xué)生提供除了金融之外的兼職搞隐、實習(xí)、就業(yè)等業(yè)務(wù)尔艇。
另外尔许，在2016年1月7日，趣分期創(chuàng)始人兼CEO羅敏發(fā)布內(nèi)部郵件稱趣分期“剛剛完成VIE架構(gòu)的拆分终娃，回歸國內(nèi)資本市場味廊，但隨著同年5月的證監(jiān)會叫停互聯(lián)網(wǎng)金融的借殼上市棠耕，趣店已經(jīng)放棄了國內(nèi)上市計劃余佛，正在籌劃美股上市，窍荧。
優(yōu)分期
坐標(biāo)北京辉巡，成立時間：2014.06
B輪，億元投資（2015.06）
優(yōu)分期是面向在校大學(xué)生提供分期付款購物服務(wù)的在線商城蕊退，力推全線上審核郊楣，線上簽，免除線下打擾的模式瓤荔，后陸續(xù)形成線上商城净蚤、U基金、賺零花和生活服務(wù)等四塊主要業(yè)務(wù)输硝。
2016年5月22日今瀑，華塑控股發(fā)布公告稱，擬購買和創(chuàng)未來（優(yōu)分期母公司）51%的股權(quán)点把。不曾想橘荠，同期證監(jiān)會叫停上市公司“跨界定增”，涉及互聯(lián)網(wǎng)金融郎逃、游戲哥童、影視、VR四個行業(yè)褒翰，這意味著一眾互金企業(yè)借殼上市的計劃泡湯如蚜，優(yōu)分期也深受影響压恒。到了6月底，華塑不得不公布因為“當(dāng)前市場環(huán)境發(fā)生了變化”错邦，“終止籌劃本次重大資產(chǎn)重組事項”。
2016年8月10日型宙，優(yōu)分期進(jìn)行品牌戰(zhàn)略升級撬呢，成立和創(chuàng)金服，將校園業(yè)務(wù)“優(yōu)分期”妆兑、小微貸款“簡單借款”魂拦、消費(fèi)金融平臺“和創(chuàng)匯金”、大數(shù)據(jù)產(chǎn)品“年輪數(shù)據(jù)”納入旗下搁嗓，并宣布以校園消費(fèi)金融和非校園金融兩塊作為主要業(yè)務(wù)芯勘。
愛學(xué)貸
坐標(biāo)杭州，成立時間：2014.08
C輪（2016.12）投資方：中信信托腺逛、順豐荷愕、網(wǎng)易
愛學(xué)貸是一個以信用為核心，以分期為切入點的大學(xué)生金融服務(wù)平臺棍矛。同時將電商安疗、互聯(lián)網(wǎng)金融、校園地推視為核心够委，其中校園地推更是是重中之重荐类。
2016年9月，愛學(xué)貸推出“畢業(yè)金”項目將用戶延伸至后大學(xué)生市場茁帽，10月玉罐，其母公司獲全國網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，進(jìn)一步拓展場景潘拨。
2016年12月吊输，愛學(xué)貸升級為全新品牌“愛又米”，向更廣大的年輕人群體開放消費(fèi)金融服務(wù)战秋。公司在通過投資校園快遞璧亚、云打印、校園O2O脂信、教育金融等項目完善校園市場金融布局后癣蟋，進(jìn)一步打造年輕人消費(fèi)金融品牌“愛又米”
名校貸
坐標(biāo)上海，成立時間：2013.12
A輪狰闪，8.7億元（2015.04）疯搅，投資方：海通開元
名校貸于2013年12月正式上線，針對在校大學(xué)生的借貸服務(wù)埋泵，對標(biāo)美國一家專注于學(xué)生貸款的P2P平臺Social Finance（簡稱“SoFi”）幔欧。與其他分期購物商城不同的是罪治，名校貸專注于大學(xué)生信用貸款，創(chuàng)業(yè)礁蔗、就業(yè)觉义、助學(xué)進(jìn)修貸款是名校貸的主要業(yè)務(wù)。
2016年9月浴井，名校貸宣布進(jìn)軍白領(lǐng)市場晒骇，希望為高學(xué)歷人群提供微創(chuàng)業(yè)和消費(fèi)信貸服務(wù)，并表示會逐步降低校園內(nèi)群體的比例磺浙。
綜上筆者認(rèn)為洪囤，校園分期產(chǎn)品，肯定存在學(xué)生用戶需求撕氧，但僅單一3C電子產(chǎn)品的消費(fèi)頻次較低瘤缩；另外行業(yè)壁壘不足，因此導(dǎo)致同質(zhì)化競爭激烈伦泥，整個大學(xué)生分期市場規(guī)模預(yù)估在300億元～600億元剥啤，只能容納兩到三家公司；同時學(xué)生的違約風(fēng)險不斷加大奄喂，如何防范值得思考铐殃。另外由于不良公司的行為，導(dǎo)致整個行業(yè)受到政策波動跨新，因此下半年各家校園分期平臺都在盡可能規(guī)避“借貸”和“分期”概念富腊，通過品牌升級讓名稱脫敏。雖有諸多問題存在域帐，但大學(xué)生擁有足夠大的消費(fèi)需求和未來更大的消費(fèi)潛力赘被，這個市場必定不會平靜，比如京東金融旗下的校園白條就在攻城略地之中肖揣。
作者孫凌民假，連續(xù)創(chuàng)業(yè)者，深耕校園市場六載龙优。
