昨天我們解讀了現(xiàn)金流量表统翩，對(duì)其中三大指標(biāo)“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量哮翘、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量”做了具體分析和實(shí)例計(jì)算怜械。
今天我們將繼續(xù)對(duì)這張生死攸關(guān)的報(bào)表進(jìn)行深入解讀。
昨天談到傅事，只要有上一期與這一期的利潤(rùn)表缕允，加上期初與期末的兩張資產(chǎn)負(fù)債表，就能推導(dǎo)出現(xiàn)金流量表蹭越。以下是“現(xiàn)金流量表”與“利潤(rùn)表障本、資產(chǎn)負(fù)債表”的關(guān)系。
利潤(rùn)表 資產(chǎn)負(fù)債表 與現(xiàn)金流量表的關(guān)系
一、極簡(jiǎn)案例分析：
我們以小明為例驾霜，2017年他大學(xué)畢業(yè)想創(chuàng)業(yè)了案训，做倒賣(mài)圖書(shū)的生意。家里人給予支持粪糙，給出1000創(chuàng)業(yè)資金（為了方便理解强霎，錢(qián)越少越好，不要數(shù)那么多的零）蓉冈。
生意不錯(cuò)城舞，一月份收入1000塊，后面每個(gè)月都比上個(gè)月多50%的營(yíng)業(yè)額洒擦，毛利為40%椿争，固定房租500塊，無(wú)其他成本熟嫩。上游廠家給他30天月結(jié)的優(yōu)惠秦踪，他給下游小商品市場(chǎng)60天結(jié)賬的條件。于是掸茅，我們可以得到：
1椅邓、一月份小明賬面：
收入：1000塊。
成本：1000*60%=600塊昧狮。
毛利：1000*40%=400塊景馁。
費(fèi)用：500塊。
根據(jù)前面學(xué)習(xí)的知識(shí)：
收入逗鸣、成本合住、毛利、費(fèi)用與利潤(rùn)關(guān)系
小明一月份利潤(rùn)為：400-500= - ?100塊撒璧。
2透葛、二月份小明賬面：
收入：1000*1.5=1500塊。
成本：1500*60%=900塊卿樱。
毛利：1500*40%=600塊僚害。
費(fèi)用：500塊。
小明二月份利潤(rùn)為：600-500= 100塊繁调，利潤(rùn)由負(fù)轉(zhuǎn)正啦萨蚕！
3、同理可得蹄胰，三月份小明賬面：
收入：1500*1.5=2250塊岳遥。
成本：2250*60%=1350塊。
毛利：2250*40%=900塊裕寨。
費(fèi)用：500塊寒随。
小明三月份的利潤(rùn)為：900-500= 400塊，利潤(rùn)越來(lái)越高，真不錯(cuò)妻往！
綜合以上，小明做出了2017年一季度利潤(rùn)表试和，如下：
小明的圖書(shū)小生意 ?利潤(rùn)表
別著急樂(lè)讯泣，再來(lái)分析一下他的現(xiàn)金流量表：
個(gè)人生意很簡(jiǎn)單，沒(méi)有投資阅悍、籌資行為好渠，所以只有“營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”，就是現(xiàn)金的進(jìn)進(jìn)出出节视，整理如下（別忘了條件哦：上游給他30天付款拳锚，他給下游60天結(jié)賬）
（1）收入進(jìn)賬時(shí)間：一月份的收入1000塊要等到三月份才能變成現(xiàn)金打入賬戶(hù)；二月份的1500塊要等到四月份才能進(jìn)賬寻行，以此類(lèi)推霍掺。
（2）上游付款時(shí)間：上游廠家給他30天付款，所以拌蜘，一月的成本600塊杆烁，二月份付。二月的 成本900塊三月份付简卧，以此類(lèi)推兔魂。
綜上，小明又整理出他的圖書(shū)小生意的現(xiàn)金流量表：
小明的圖書(shū)小生意 ?現(xiàn)金流量表
小明將兩張報(bào)表放在一起举娩，傻眼了析校，雖然凈利潤(rùn)指標(biāo)越來(lái)越多，但手上的資金卻是越欠越多铜涉！第二個(gè)月現(xiàn)金缺口達(dá) 600元智玻，第三個(gè)月竟然達(dá)到1000元。
小明想骄噪，現(xiàn)在是小生意尚困，萬(wàn)一哪天做大了，單位換成“億”了呢链蕊？三個(gè)月現(xiàn)金流為負(fù)1000億事甜，后面怎么玩？滔韵！還沒(méi)有現(xiàn)金入賬的話(huà)逻谦，真的是要因?yàn)楝F(xiàn)金流危機(jī)而倒閉了！
所以利潤(rùn)表只是個(gè)預(yù)估的概念陪蜻，要結(jié)合現(xiàn)金流量表一起看邦马，綜合立體的判斷！
如果把上面上、下游的付款條件換一下滋将，小明付給上游由30天改成60天邻悬，下游給小明付款由60天改成30天。
也就是說(shuō)小明的一月收入1000塊二月份就可以到賬随闽，而一月份付給上游的支出要到三月份才付父丰，效果如何呢？我們一起來(lái)看下：
快收慢付后 小明的現(xiàn)金流量表
哇哦掘宪，現(xiàn)金流一下子就得到了極大改善蛾扇！媽媽再也不用擔(dān)心我的赤字了！壓力小好多^.^
如果將來(lái)我們自己做公司魏滚，是不是也要掌握這些原則镀首，不要讓公司不斷掙錢(qián)到破產(chǎn)！
這就是經(jīng)營(yíng)能力中“快收慢付”的道理鼠次，在12月20日的課程中我們?cè)敿?xì)講解過(guò)更哄，感興趣的小伙伴請(qǐng)翻閱“做生意的完整周期”，結(jié)合實(shí)際上市公司“海天味業(yè)”案例理解须眷。
二竖瘾、現(xiàn)金流量表觀念總結(jié)
1、利潤(rùn)表是預(yù)估的概念花颗，有錢(qián)賺（凈利潤(rùn)為正數(shù)）不等同于就有現(xiàn)金捕传；
2、現(xiàn)金流量扩劝，是企業(yè)的一口氣庸论，沒(méi)有盈利還可以生存，一旦現(xiàn)金斷了棒呛，氣就沒(méi)了聂示，公司就玩完啦！
3簇秒、做生意的完整周期中鱼喉，具備“快收慢付”的企業(yè)將在行業(yè)中具有極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如海天味業(yè)趋观。
4扛禽、評(píng)估一家企業(yè)的優(yōu)良中差，先看現(xiàn)金流量情況皱坛！
三编曼、營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析四步驟：
判斷公司的現(xiàn)金流情況，我們要對(duì)“現(xiàn)金流量表”中的“營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”要多多加以關(guān)注剩辟。
“營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”掐场，英文為“Operating cash flow”（簡(jiǎn)稱(chēng)OCF）往扔。
1、OCF>0熊户；
2萍膛、OCF>凈利潤(rùn)；
3嚷堡、OCF>流動(dòng)負(fù)債卦羡；
4、OCF>固定資產(chǎn)增額麦到。
以上四步驟在12月18日“現(xiàn)金流量（比氣長(zhǎng)）小結(jié)”中有詳細(xì)說(shuō)明，有需要請(qǐng)點(diǎn)擊查看欠肾。
作者：不讀財(cái)報(bào)就出局
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