市場(chǎng)永遠(yuǎn)都是情緒的集中區(qū)翔始，價(jià)格的波動(dòng)就是情緒的使然彪置，所以市場(chǎng)本身是中性的斩箫，無(wú)功無(wú)過(guò)吏砂，但是遇上了不理性的人，就鑄就了現(xiàn)在的波動(dòng)……—— ?一個(gè)流氓的碎碎念
今天市場(chǎng)的下跌主要是因?yàn)橐粍t傳聞乘客，本來(lái)上午的市場(chǎng)屬于正常的調(diào)整狐血，屬于預(yù)期之內(nèi)的波動(dòng)，回踩3400點(diǎn)易核，然后出現(xiàn)護(hù)盤式的拉升匈织，最后在3420點(diǎn)上方收盤，多么的完美耸成。
但是市場(chǎng)的這個(gè)傳聞直接導(dǎo)致了有色板塊的崩塌：
市場(chǎng)再度出現(xiàn)了新能源車補(bǔ)貼要大幅度滑坡的傳聞报亩，其實(shí)從普遍意義上來(lái)說(shuō)浴鸿，從2013年至今，已經(jīng)接近五年了弦追，而在這個(gè)五年里岳链，中國(guó)從沒(méi)有新能源汽車到目前全球新能源汽車保有量最大，這一切的背后劲件，有趨勢(shì)的使然掸哑，也有補(bǔ)貼的刺激。
但是當(dāng)現(xiàn)在新能源車保有量全球第一了零远，那么這個(gè)補(bǔ)貼逐漸退出也是正常的了苗分，去年新能源大巴從最高補(bǔ)貼100萬(wàn)直接降到了40萬(wàn)，傳聞未來(lái)要從40萬(wàn)直接降低到27萬(wàn)牵辣。這意味著未來(lái)的新能源車的銷量會(huì)并不如我們想象的樂(lè)觀摔癣。
而明年恰好又是1.6升以下小排量汽車購(gòu)置稅減免徹底退出的時(shí)候，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)纬向，新能源汽車補(bǔ)貼也開(kāi)始滑坡择浊，意味著車企將會(huì)更難了。
這也是我之前一直沒(méi)有碰汽車類個(gè)股的原因逾条，我覺(jué)得汽車是個(gè)明顯的周期性行業(yè)琢岩，大約十年一輪，因?yàn)槠嚨牡芷诰褪鞘暌淮巍?/p>
今天有色中受災(zāi)最嚴(yán)重的就是新能源配套金屬师脂，也就是我昨天做了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提示的“尼姑”担孔，鋰業(yè)和鈷業(yè)。
尼姑的大跌吃警，也是今天下午帶動(dòng)了兩點(diǎn)鐘以后第二輪跳水的主要原因糕篇，我從不認(rèn)為價(jià)格什么行業(yè)可以承受的起價(jià)格高速上漲之后帶來(lái)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
我之前一直有說(shuō)過(guò)汤徽，股票的背后是公司娩缰，公司的核心是產(chǎn)品。所以公司的產(chǎn)能是有限的谒府，產(chǎn)品的價(jià)格也是有限的，那么業(yè)績(jī)也是有限的浮毯，就算再高速度的業(yè)績(jī)釋放也無(wú)法保證能夠長(zhǎng)年累月的如此這般完疫，所以當(dāng)單位年限價(jià)格暴漲一定會(huì)帶來(lái)的就是股價(jià)對(duì)于企業(yè)利潤(rùn)的大幅度透支，這種透支所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)就是股價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)债蓝。
反過(guò)來(lái)理解我們現(xiàn)在看好的銅和鋁其實(shí)就很簡(jiǎn)單了壳鹤，企業(yè)的利潤(rùn)并沒(méi)有進(jìn)入到高速釋放期，價(jià)格也沒(méi)有進(jìn)入到快速的上漲饰迹，那么企業(yè)必然就存在股價(jià)和業(yè)績(jī)上的雙重空間芳誓，這就是所謂的戴維斯雙擊可以產(chǎn)生的原因余舶。
今天截止收盤的時(shí)候，LME的銅庫(kù)存減少了3350噸锹淌，降到了兩個(gè)月以來(lái)的新低位置匿值。所以，我并不認(rèn)為銅價(jià)有暴跌的風(fēng)險(xiǎn)赂摆。
鋁上面挟憔，中孚實(shí)業(yè)自曝今年因?yàn)槎惧e(cuò)峰生產(chǎn)將會(huì)影響原鋁產(chǎn)量7.2萬(wàn)噸。
之前中國(guó)鋁業(yè)的一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)是私下談話的時(shí)候烟号，也說(shuō)了绊谭，今年整體的供給側(cè)改革將會(huì)減少200萬(wàn)噸的產(chǎn)能，再加上之前處置違法違規(guī)產(chǎn)能接近400萬(wàn)噸的基礎(chǔ)上汪拥，今年鋁減產(chǎn)基本上是符合預(yù)期达传，略微超出預(yù)期的。這也是這兩天鋁期貨價(jià)格相對(duì)較為穩(wěn)定的主要原因迫筑。
個(gè)股上面云南銅業(yè)發(fā)布了法院受理其團(tuán)山銅礦破產(chǎn)的事情趟大，這其實(shí)對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種減負(fù)的行為，畢竟很多時(shí)候處理了就沒(méi)有責(zé)任了铣焊，尤其是資不抵債的子公司逊朽。
最后說(shuō)說(shuō)銅鋁股價(jià)的事情，我知道我從5月份以來(lái)獨(dú)愛(ài)有色曲伊，鐘情于銅鋁在前期受到了萬(wàn)人敬仰叽讳，現(xiàn)在就要接受千人唾罵！
我從5月份至今的對(duì)于有色的邏輯依舊沒(méi)有轉(zhuǎn)變坟募，還是落腳于企業(yè)和業(yè)績(jī)岛蚤，業(yè)績(jī)的轉(zhuǎn)折已經(jīng)很明顯了，從各大有色企業(yè)今年二季報(bào)和三季報(bào)同比環(huán)比都出現(xiàn)了大幅度增長(zhǎng)就明確了業(yè)績(jī)的反轉(zhuǎn)已經(jīng)成為了現(xiàn)實(shí)懈糯。并且我依舊覺(jué)得業(yè)績(jī)釋放尚未結(jié)束涤妒。
而對(duì)于期貨價(jià)格上漲的預(yù)期，從5月份至今也和我判斷的邏輯基本上一直赚哗，三季度均價(jià)遠(yuǎn)高于二季度均價(jià)她紫！且期貨市場(chǎng)上升趨勢(shì)明顯。銅和鋁近十年的周期性反轉(zhuǎn)出現(xiàn)了屿储。
對(duì)于需求來(lái)說(shuō)贿讹，從庫(kù)存上體現(xiàn)也很明確，上海的庫(kù)存尤其是銅不斷的下滑够掠，LME的銅也出現(xiàn)了波浪式下滑民褂。鋁的庫(kù)存雖然沒(méi)有減少，但是鋁的產(chǎn)能一直被削減，這也驗(yàn)證了我5月份的邏輯和觀點(diǎn)赊堪。
所以面殖，我對(duì)于銅和鋁股價(jià)上的波動(dòng)，因?yàn)橹虚L(zhǎng)線的緣故哭廉，沒(méi)有過(guò)多的去分析脊僚，因?yàn)槲矣X(jué)得股價(jià)就是情緒的使然，很對(duì)東西就是必然的群叶，有好的業(yè)績(jī)吃挑，周期性的反轉(zhuǎn)，股價(jià)的上漲只是時(shí)間問(wèn)題街立。
從目前來(lái)看舶衬，我就說(shuō)兩個(gè)最簡(jiǎn)單的股票，就算是江西銅業(yè)赎离，今年業(yè)績(jī)接近6毛逛犹。凈資產(chǎn)接近14元。現(xiàn)在股價(jià)只有不到17元梁剔，這樣的股票如果說(shuō)很貴虽画，那也是沒(méi)誰(shuí)了！
再說(shuō)說(shuō)神火荣病，每股業(yè)績(jī)年底預(yù)計(jì)在6毛附近码撰，對(duì)應(yīng)現(xiàn)在9塊多一點(diǎn)的股價(jià)也不過(guò)就是15倍的市盈率，這樣的價(jià)格現(xiàn)在如果說(shuō)很貴也算是沒(méi)誰(shuí)了个盆。
最后解決一個(gè)很多自以為懂一點(diǎn)基本面的人的話脖岛，那就是銅的產(chǎn)能以及需求的問(wèn)題。
目前銅面臨一個(gè)很大的問(wèn)題就是新增產(chǎn)能在未來(lái)三年內(nèi)都是不足的颊亮，因?yàn)榈V山建設(shè)到可以開(kāi)采至少需要5年時(shí)間柴梆，過(guò)去今年因?yàn)槭怯猩拇笮苁校孕略龅牡V山建設(shè)最近的就是15年的终惑，達(dá)產(chǎn)需要到19-20年了绍在！
再者，目前全球最大的銅礦集中地就是印尼和南美洲雹有，大型礦山在近兩年要出現(xiàn)大型的合同到期偿渡，也就是礦工合同要續(xù)簽的問(wèn)題，這也是今年為什么總出現(xiàn)罷工的原因件舵。外國(guó)的礦工可不像國(guó)人這樣子簡(jiǎn)單淳樸卸察。
產(chǎn)能差不多每年增長(zhǎng)也就是2.5%左右，需求的數(shù)據(jù)很簡(jiǎn)單铅祸，中國(guó)現(xiàn)在一帶一路以及大基建還在繼續(xù)，未來(lái)今年房地產(chǎn)市場(chǎng)雖然有所減少，但是基建并未減少临梗，這一點(diǎn)從今年國(guó)內(nèi)的庫(kù)存可以看出來(lái)涡扼。
今年銅的全球供給就已經(jīng)出現(xiàn)了大約37萬(wàn)噸的缺口了，去年出現(xiàn)了十幾萬(wàn)噸的缺口盟庞，這還在排除新興技術(shù)對(duì)于銅的應(yīng)用無(wú)預(yù)測(cè)吃沪，美國(guó)基建無(wú)預(yù)測(cè)的情況下的，一旦電力建設(shè)超預(yù)期或者是美國(guó)基建啟動(dòng)什猖，那么缺口會(huì)更大票彪。
不是我不看好科技，科技股我看好的也有不狮，但是多為美股和港股降铸，國(guó)內(nèi)的科技股不多，現(xiàn)在價(jià)格都很高摇零。
所以我簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的看好資源股推掸，畢竟PPP的建設(shè)還擺在那里。實(shí)實(shí)在在的低價(jià)股不要驻仅，非要搞虛頭巴腦的科技股谅畅，這也是今年80%股民虧錢的主要原因吧！
我自己繼續(xù)持有銅和鋁噪服！就這么簡(jiǎn)單毡泻！以銅為例，股價(jià)沒(méi)有創(chuàng)新高之前粘优，尚未減持以及清倉(cāng)的機(jī)會(huì)仇味。
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