現代商業(yè)的發(fā)展永遠離不開需求和供給的推動亿扁，任何一款產品的出現，都是在市場需求的推動下產生的鸟廓，沒有需求的產品是沒有生命力的从祝。而如今的現金貸市場經歷了校園貸的瘋狂之后，監(jiān)管入局引谜，其依然具有很強的社會需求牍陌。在這背后是市場消費升級的不斷發(fā)展，是人們消費需求不斷提升的結果员咽。從趣店上市來看毒涧，現金貸已經開始選擇沒有錢的老實人攫取利益，這真的是市場的選擇贝室，還是放貸企業(yè)的別有用心契讲？

其實趣店在一開始做的是大學生的購物貸款項目，屬于消費貸款滑频，因為大學生的信用要更高捡偏，背后還有家長家庭的支撐，所以壞賬率很低峡迷。也正是因為此趣店賺到了第一桶金银伟，后來的校園貸市場被監(jiān)管之后，趣店已經轉而向普眾市場投放小額貸款绘搞，并逐漸積累用戶彤避。為何之前沒有人關注的民間市場，反而成就了趣店88億美元的市值夯辖？

信用與消費升級琉预，信用支撐的市場

借貸就要有信用支撐，無論是政府楼雹、企業(yè)模孩，還是個人。曾經的資本之所以熱衷于做政府和企業(yè)業(yè)務就是因為其信用有保證贮缅，有足夠的還款能力榨咐。而個人用戶貸款就十分困難，一個是因為沒有強有力的實體資產作為抵押谴供，一個是因為還款能力不能得到保證块茁。近些年，基本上有能力的個人都被房地產的消費貸款掏空了，還能支撐現金貸市場的資金主要集中在底層個人用戶手中数焊。

而現金貸就是將企業(yè)永淌、政府的債務轉移到居民的手中，將居民資產進行加杠桿處理佩耳。趣店就是借助于阿里的螞蟻信用遂蛀，為具有一定信用的用戶做放貸業(yè)務，這部分人有貸款需求干厚，放貸金額都不大李滴，一般是幾百到幾千元之間。前提是這些用戶有足夠的還款能力蛮瞄，再加上不需要實物抵押所坯，放貸門檻又很低，平臺很容易得到這些用戶的青睞挂捅。人們大多是使用現金貸款來進行提前消費芹助，比如分期購買IPhone、做生活費闲先，甚至是其他購物消費状土，現金貸平臺是不會像銀行貸款那樣干涉用戶貸款之后將消費在哪種場合的。

除了螞蟻信用外伺糠，在行業(yè)市場還有很多做征信系統(tǒng)的企業(yè)声诸，他們?yōu)楝F金貸平臺提供可信任的用戶數據，現金貸平臺通過運營這些用戶流量將手中的資金放貸出去退盯，放貸越多利潤越高彼乌。正是因為有了信用基礎，現金貸平臺才可以大幅度降低壞賬率渊迁，提升用戶的借貸慰照、還款成功率，進而加速資金流通琉朽。新增的服務費毒租、利息都將作為平臺的主要利潤來源，進入下一輪的放貸中去箱叁。

現金貸市場為何如此瘋狂墅垮？

現金貸的井噴起始于2016年下半年，當時房地產進入調控期耕漱，按揭貸款算色、限購限貸、貸款利率一加再加的情況下螟够，限制消費貸成為主流趨勢灾梦，而這時的現金貸的申請卻幾乎沒有門檻峡钓，有的平臺一個月放貸30億，月凈利潤就達數億若河。新資本想要入局也很簡單能岩，只要手里有幾百萬的資金，外加一套放貸系統(tǒng)萧福，買流量放貸就可以坐收凈利拉鹃。

其實，現金貸市場的繁榮鲫忍，除了有上一級供應鏈市場的加持毛俏，人們借貸需求的不斷上漲也是推動行業(yè)發(fā)展的內在動力。隨著人們生活水平的不斷提高饲窿，越來越多的用戶愿意為了個性化的生活追求、更高品質的生活花更多的錢焕蹄，而不少用戶可能并沒有足夠的流動資金逾雄，所以適當借貸就成為主流的生活方式。

有的大學生剛畢業(yè)想購入一臺手機腻脏，剛換工作的小哥想換一臺電動車鸦泳，公司小白這個月遲發(fā)工資了等等，需要臨時借貸的場景愈來愈多永品。社會化消費升級幫助現金貸市場持續(xù)獲得新用戶做鹰，推進現金貸市場不斷完善，而基于大數據鼎姐、人工智能以及個人信用系統(tǒng)的小額貸款平臺正在成為人們的主流選擇钾麸。趣店的快速成長也正是因為在適當的時間段，推出了適當的產品炕桨。

不少現金貸平臺的貸款利率超過了500%饭尝，甚至是1000%，為了抹平壞賬献宫，提高貸款利率就成為最行之有效的手段钥平。一些平臺用戶的重復借貸比例超過35%以上，還不排除這些用戶在多家借貸平臺進行借貸姊途，以新貸填舊貸涉瘾，拆東墻補西墻。甚至于一些民間借貸公司搖身一變成為金融科技公司，以逃避監(jiān)管，再以高額利率放貸于用戶筐带。驅動著現金貸市場瘋狂發(fā)展的吃靠，除了市場和用戶的需求，還有放貸者的商業(yè)野心费薄，而這恰恰隱藏了互聯網金融市場的虛假繁榮景象饭宾。

掘金中低產用戶役电，流量價值凸顯

個人借貸市場彤叉，存款60萬億庶柿，貸款34萬億，還有很大的放貸空間秽浇，而這還是沒有加杠桿的浮庐，比起地方政府、企業(yè)來說柬焕，有著良好的信貸基礎∩蟛校現金貸瞄準的就是這幫沒有錢的老實人，他們需要錢斑举，借貸之后又不會賴賬搅轿。平臺以小額貸款模式，用龐大的用戶數量和訂單來拉升利潤富玷，對賭的就是大多數的用戶還是會按時還款的璧坟，這樣即便是有一小部分的壞賬也可以被抹平。

以趣店為例赎懦，其大部分的優(yōu)質用戶資源都來自于螞蟻金服雀鹃，也正是源于對螞蟻金服的依賴其風控做的比行業(yè)其他企業(yè)都要好±剑基于信用借貸模式黎茎，螞蟻有花唄和借唄兩個黃金項目，但是其并沒有大多數的平臺流量盤活当悔，選擇支持趣店則是一個行之有效的手段傅瞻。

趣店成功之后，螞蟻金服證明了其流量價值盲憎，則可以選擇將流量進行下一步的業(yè)務拓展俭正，如理財、基金等焙畔。在最后的資金市場被現金貸侵占之后掸读，已經再沒有了新的樂土，互聯網金融市場的繁榮可能就成為“回光返照”般華麗宏多，其背后也可能伴隨著落幕儿惫，所以能否很好的利用這一片樂土，將市場最大的價值發(fā)揮出來就成為最重要的點了伸但。

市場監(jiān)管如何進行選擇肾请？

趣店的上市將現金貸市場拉入人們的視野，互聯網金融行業(yè)本就是監(jiān)管最嚴格的行業(yè)更胖，現金貸最讓人們關注的就是其借款利率铛铁、催收手段隔显、是否合法等幾個點。特別是現金貸業(yè)務公司并沒有金融牌照饵逐，他們是游離于監(jiān)管之外的括眠，其在運營模式、流程上均無法做到透明倍权。

對比P2P平臺掷豺，雖不易出現募集資金企業(yè)跑路的現象，但是容易出現“以貸養(yǎng)貸”的危機薄声，當用戶積累的債務越來越多就很難將貸款還上〉贝現在的現金貸市場中的放貸企業(yè)大部分都不能像趣店那樣獲得有優(yōu)質信用的用戶，他們防止壞賬的辦法就是不斷提高放貸利率默辨，借貸人就更加難以還上款德频，這樣一來就會形成一個惡性循環(huán)，最終的結局可想而知缩幸。

因此壹置，監(jiān)管的入局就是為了規(guī)范市場與經營秩序，監(jiān)督運營者的經營行為桌粉。一方面將放貸者的放貸利率保持在一個可以接受的比例，另一方面是提高行業(yè)企業(yè)的準入門檻衙四，將那些本身就運營水平不高的企業(yè)排除在市場之外铃肯。另外，利用現代科技传蹈，將個人征信系統(tǒng)押逼、大數據系統(tǒng)和人工智能系統(tǒng)相結合，為現金貸平臺持續(xù)輸入具有還款能力的惦界、信用評級高的優(yōu)質用戶挑格。

雖然監(jiān)管部門已經采取多項措施來對現金貸市場進行監(jiān)管，可是基于國內龐大人口基數和廣闊的金融市場來看沾歪，依然有不少的監(jiān)管漏洞漂彤。對于平臺用戶來說，也要及時辨別那些利率偏高灾搏、以不良手段催收賬目的平臺挫望。

筆者認為隨著我國消費市場的需求逐年增長，現金貸行業(yè)的可發(fā)展空間也在不斷增長狂窑，而對于行業(yè)亂象僅僅憑借監(jiān)管是無法做到面面俱到的媳板。也正是現金貸的火爆，恰恰暴露出了現在的借貸市場已經到了饑不擇食的地步泉哈，表面的繁榮景象下是難以抑制的商業(yè)野心和不斷滋生的金融亂象蛉幸。只有監(jiān)管部門破讨、行業(yè)企業(yè)、消費用戶共同努力奕纫，才能將市場引導到一個良性發(fā)展的環(huán)境中去提陶。