作者泵喘，陳紅梅泪电，美國(guó)佐治亞理工大學(xué)博士，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院業(yè)界導(dǎo)師纪铺。有多年商業(yè)銀行管理經(jīng)驗(yàn)相速，擅長(zhǎng)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，并具有巴塞爾新資本協(xié)議的建設(shè)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)鲜锚。通曉互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)模式和風(fēng)控要點(diǎn)突诬，專長(zhǎng)于數(shù)據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)及價(jià)值評(píng)估、交叉營(yíng)銷策略芜繁、產(chǎn)品（場(chǎng)景）設(shè)計(jì)等方面的應(yīng)用旺隙。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的劃分

互聯(lián)網(wǎng)金融的分類

二骏令、巴塞爾協(xié)議

巴塞爾協(xié)議發(fā)展路線

三蔬捷、全面風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)：金融機(jī)構(gòu)在資本約束下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

風(fēng)險(xiǎn)管理體系：由文化伏社、組織抠刺、流程、政策摘昌、技術(shù)五方面組成的有機(jī)整體速妖；

風(fēng)險(xiǎn)管理的特點(diǎn)：具有全面性、主動(dòng)性聪黎、定性與定量結(jié)合罕容、精益化备恤、組合性特點(diǎn)。

四锦秒、資產(chǎn)組合管理

資產(chǎn)組合管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的核心理念露泊，通過(guò)在行業(yè)、產(chǎn)品旅择、地區(qū)惭笑、期限、客戶群等多個(gè)組合維度對(duì)信貸資產(chǎn)進(jìn)行管理生真，降低銀行的信貸集中性風(fēng)險(xiǎn)沉噩，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，追求利益最大化柱蟀。

在資本約束的條件下川蒙，通過(guò)資源配置、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)從而達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的既定目標(biāo)是組合管理要解決的問(wèn)題长已。

其基本思想是提高優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)組合的資本配置畜眨，降低劣質(zhì)資產(chǎn)組合的資本配置，主要通過(guò)客戶細(xì)分术瓮、評(píng)價(jià)機(jī)制康聂、原因分析、措施設(shè)計(jì)斤斧、監(jiān)測(cè)體系五個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行資源動(dòng)態(tài)配置早抠，調(diào)節(jié)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到既定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)撬讽。

資產(chǎn)組合管理

評(píng)價(jià)機(jī)制：

資產(chǎn)組合管理核心指標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本收益率（RAROC）和經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）蕊连，其中

RAROC=（總收入-營(yíng)運(yùn)成本-資金成本-風(fēng)險(xiǎn)成本（or 預(yù)期損失））/經(jīng)濟(jì)成本

RAROC依賴于風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)濟(jì)資本，是違約概率（PD）游昼、違約損失率（LGD）甘苍、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（EAD）和期限（M）的函數(shù)，而這些又是新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法的核心指標(biāo)烘豌。

核心思想：將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)可預(yù)計(jì)損失载庭，量化為銀行當(dāng)期成本，并對(duì)金融機(jī)構(gòu)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整廊佩，進(jìn)而衡量資本的使用效益囚聚，使收益與所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)相掛鉤，與機(jī)構(gòu)最終盈利目標(biāo)統(tǒng)一标锄。

EVA=總收入-營(yíng)運(yùn)成本-資金成本-風(fēng)險(xiǎn)成本-資本占用費(fèi)（or 經(jīng)濟(jì)資本*經(jīng)濟(jì)資本期望收益率）

非循環(huán)授信顽铸，EAD=當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)暴露；

循環(huán)授信料皇，EAD=表內(nèi)敞口+CCF表外敞口（CCF為信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)）谓松；

違約風(fēng)險(xiǎn)暴露不僅包括貸款余額星压，還包括利息、逾期罰息鬼譬、費(fèi)用等各項(xiàng)欠款娜膘。

相關(guān)公式

原因分析：

資產(chǎn)組合管理分析

措施設(shè)計(jì)：

通過(guò)分析病因，對(duì)癥下藥优质；常見措施：市場(chǎng)促銷竣贪、取現(xiàn)優(yōu)惠（信用卡）、分期優(yōu)惠（信用卡）等手段提高收入巩螃，通過(guò)提高客戶準(zhǔn)入門檻贾富、限額控制、客戶清退牺六、調(diào)整催收策略等措施降低風(fēng)險(xiǎn)成本和經(jīng)濟(jì)資本。

監(jiān)測(cè)體系：?

審批維度：進(jìn)件數(shù)汗捡、通過(guò)率淑际、平均額度、批核金額扇住、拒絕原因春缕；

集中度維度：客戶數(shù)、客戶數(shù)占比艘蹋、貸款余額锄贼、貸款余額占比；

風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)維度：貸款余額女阀、逾期金額宅荤、不良金額、逾期率浸策、不良率冯键、新增核銷金額、核銷率庸汗、新增撥備惫确；

催收維度：逾期金額、不良金額蚯舱、核銷金額改化、回收金額、不良化解率枉昏、M0金額陈肛、M1金額、M0-M1滾動(dòng)率凶掰、M1-M2滾動(dòng)率燥爷；

運(yùn)營(yíng)管理維度：貸款余額蜈亩、總收入、運(yùn)營(yíng)成本前翎、資金成本稚配、風(fēng)險(xiǎn)成本、經(jīng)濟(jì)成本港华、RAROC道川、EVA。

監(jiān)測(cè)體系

五立宜、客戶末端管理

從客戶管理來(lái)講冒萄，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系依托于風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型、風(fēng)險(xiǎn)政策橙数、信息系統(tǒng)和監(jiān)測(cè)體系尊流，從流程上分為客戶引入管理、存量客戶管理灯帮、逾期客戶管理崖技。

客戶引入管理：差異化定價(jià)策略（客戶成本、經(jīng)濟(jì)資本差異性）钟哥、客戶準(zhǔn)入策略（違約概率模型即申請(qǐng)?jiān)u分和資本調(diào)整后收益率）和額度管理策略迎献；其策略實(shí)施依賴于申請(qǐng)模型、初始額度模型等腻贰，以審批系統(tǒng)為載體吁恍，以審批政策的方式明確客戶引入規(guī)范，以監(jiān)測(cè)體系來(lái)監(jiān)控客戶的通過(guò)情況播演、額度授信情況冀瓦、風(fēng)險(xiǎn)情況、收益情況宾巍，以便及時(shí)調(diào)整客戶引入管理策略咕幻。

存量客戶管理：包括再貸客戶營(yíng)銷、額度提升顶霞、信用卡賬單分期等業(yè)務(wù)肄程，以行為模型、行為收益模型选浑、市場(chǎng)響應(yīng)模型蓝厌、調(diào)額響應(yīng)模型進(jìn)行設(shè)計(jì)，以決策引擎古徒、貸中管理系統(tǒng)為載體實(shí)施策略拓提，并監(jiān)控客戶的風(fēng)險(xiǎn)情況、收益情況來(lái)持續(xù)優(yōu)化存量管理策略隧膘。

逾期客戶管理：逾期催收代态，以有限的成本提升回款比例寺惫；利用違約損失率模型即催收評(píng)分制定差異化催收策略辛润∧硬可包括基于賬齡管理、客戶特征細(xì)分或模型的催收策略代虾。

基于客戶管理的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系

注：計(jì)量模型的開發(fā)對(duì)數(shù)據(jù)依賴性很高歉摧。新資本協(xié)議中要求開發(fā)違約概率模型艇肴、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露模型至少有5年歷史數(shù)據(jù)，而開發(fā)違約損失率模型要有7年數(shù)據(jù)叁温；同時(shí)數(shù)據(jù)要有一致性再悼、完備性和準(zhǔn)確性，對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量要求也高膝但。