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技術(shù)分析是否有效
交易是一門(mén)藝術(shù)，涉及經(jīng)濟(jì)的分析酬姆、政策的判斷嗜桌、人性的博弈理解；又是一門(mén)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)目茖W(xué)辞色，涉及隨機(jī)微積分骨宠、概率統(tǒng)計(jì)、優(yōu)化理論等相满。
在交易過(guò)程中层亿，很多人都會(huì)提到技術(shù)分析。什么是技術(shù)分析呢立美？技術(shù)分析原理是什么匿又，是否有效？很多人都心存疑問(wèn)建蹄。
我們廣義的技術(shù)分析是某個(gè)標(biāo)的（比如數(shù)字貨幣）的歷史走勢(shì)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)琳省，規(guī)律總結(jié)；而狹義的技術(shù)分析躲撰，則只局限于價(jià)格针贬，成交量和時(shí)間的研究。一般情況下拢蛋，我們討論的只是狹義的技術(shù)分析桦他。
不得不感嘆，概率統(tǒng)計(jì)是門(mén)偉大的理論谆棱，任何事物都存在一些規(guī)律快压，有規(guī)律存在差異就可以統(tǒng)計(jì)概率。比如我們熟悉的自然選擇垃瞧。
自然選擇就是在競(jìng)爭(zhēng)的調(diào)節(jié)下蔫劣，生存概率大的生物增多，但是受限于資源容量个从，會(huì)趨向一個(gè)穩(wěn)定值脉幢。因此概率分布一般呈現(xiàn)一個(gè)正太分布就可以理解了。一旦整體環(huán)境變化嗦锐，這個(gè)趨向的穩(wěn)定值就會(huì)改變嫌松，生物數(shù)量和分布就會(huì)重新調(diào)節(jié)，這個(gè)調(diào)節(jié)是符合一定規(guī)律的奕污。而我們所謂的經(jīng)驗(yàn)就是這個(gè)規(guī)律萎羔。
雖然地球生態(tài)是個(gè)異常復(fù)雜的系統(tǒng)，但是我們可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)粗略的計(jì)算或者預(yù)測(cè)調(diào)節(jié)變化的方向和概率碳默。
同樣道理贾陷，金融的本質(zhì)是人們總結(jié)了過(guò)去投資行為的規(guī)律缘眶，并利用信息差，進(jìn)行預(yù)測(cè)和投機(jī)的行為系統(tǒng)髓废。里面所有的參與者為了更好的存活在這個(gè)系統(tǒng)巷懈，都會(huì)自發(fā)的基于自己掌握的規(guī)律和信息差，進(jìn)行價(jià)格預(yù)測(cè)和作出反應(yīng)瓦哎。
即便聲稱(chēng)自己不去預(yù)測(cè)價(jià)格的人砸喻，也會(huì)不自知地在預(yù)測(cè)價(jià)格。比如他定投了蒋譬，就表示他經(jīng)驗(yàn)判斷價(jià)格在可預(yù)期的未來(lái)大概率是帶來(lái)正回報(bào)的割岛；比如他不進(jìn)入市場(chǎng)，是表示經(jīng)驗(yàn)預(yù)測(cè)了自己大概率在市場(chǎng)里賺不到額外的錢(qián)犯助。
所有人都是預(yù)言機(jī)癣漆，都在使用自己的經(jīng)驗(yàn)作出選擇。而在這個(gè)巨大的博弈體系里剂买，誰(shuí)的預(yù)言機(jī)的勝率越高惠爽，策略越好，收益自然就越大瞬哼。
然而勝率高，策略好的人只是少數(shù)坐慰。而少數(shù)人的影響是有限的较性，因此，整體系統(tǒng)還是處于大多數(shù)人非理性的自然狀態(tài)结胀，概率和經(jīng)驗(yàn)也是相對(duì)穩(wěn)定的赞咙。隨著樣本增大，這個(gè)主觀改變的作用越來(lái)越小糟港，市場(chǎng)是沒(méi)有人能控制的（這也是連神秘的“莊家”攀操，都需要順勢(shì)而為，在局部時(shí)間引導(dǎo)市場(chǎng)行為）秸抚。隨著人群素質(zhì)提高（策略和勝率提高）速和，經(jīng)驗(yàn)的適用效果可能會(huì)有所影響（這也解釋了很多簡(jiǎn)單的策略可以賺錢(qián)，但是后面就變得不適用了）,這其實(shí)也是對(duì)投資者的一個(gè)自然選擇過(guò)程耸别。
技術(shù)分析的有效性健芭，其實(shí)是相對(duì)于具體某一個(gè)標(biāo)的在某一段時(shí)間內(nèi)，會(huì)有某些特征和某些規(guī)律秀姐。一旦你掌握了這些規(guī)律，你就可以從中賺到錢(qián)若贮，可以在這個(gè)體系內(nèi)生存的更好省有。
很多認(rèn)為技術(shù)分析無(wú)效的人痒留，是拋開(kāi)概率，拿‘通用’來(lái)混淆蠢沿，拿不同標(biāo)的不同表現(xiàn)來(lái)反證伸头。結(jié)果可想而知。企圖用統(tǒng)一的一種規(guī)律來(lái)描述所有市場(chǎng)舷蟀，是不符合概率的原理的恤磷。
我們掌握交易規(guī)律的目的，永遠(yuǎn)不是想去證明它的完全正確野宜，而是我能否通過(guò)它掙到錢(qián)或者避免損失更多的錢(qián)扫步。
尋找完美指標(biāo)
均線、布林線匈子，KDJ等指標(biāo)在各種行情軟件可以說(shuō)是必備的一些設(shè)置河胎，但是很多人感覺(jué)在很多時(shí)候，這些東西根本不管用虎敦，一次又一次的打臉游岳，后來(lái)就覺(jué)得沒(méi)用了。
技術(shù)指標(biāo)本質(zhì)上是一種“眼見(jiàn)為憑”的操作方法其徙，按照某種特定算法（比如均值）胚迫，直觀的標(biāo)示行情走勢(shì)，是分析和預(yù)測(cè)行情的一個(gè)工具唾那。
但市場(chǎng)是復(fù)雜并且隨機(jī)的访锻，單獨(dú)使用某個(gè)指標(biāo)去判斷是不合理的。而多種指標(biāo)甚至?xí)霈F(xiàn)沖突的情況通贞，這個(gè)時(shí)候哪個(gè)指標(biāo)是正確的呢朗若？這里就不深入探討，而且學(xué)習(xí)一堆指標(biāo)的成本很大昌罩。
那么哭懈，有沒(méi)有一種方法可以通用并且簡(jiǎn)單有效？
無(wú)論哪種指標(biāo)茎用，其實(shí)都離不開(kāi)價(jià)格遣总。而圍繞價(jià)格有一個(gè)最直接技術(shù)分析手段，那就是價(jià)格行為（ Price Action）分析轨功。
價(jià)格行為（ Price Action）
Price Action旭斥，也就是俗稱(chēng)的裸 K 交易法。它非常簡(jiǎn)單古涧，又十分有效垂券。不但適用于任何交易周期，還能適用于任何金融市場(chǎng)羡滑。是一種根據(jù)價(jià)格行為交易的菇爪，被專(zhuān)業(yè)交易員普遍采用的技術(shù)分析方法算芯。
市場(chǎng)由人組成，而人的行為構(gòu)成了價(jià)格的波動(dòng)凳宙。裸 K 交易法完全基于價(jià)格行為本身熙揍，根據(jù)價(jià)格過(guò)去的表現(xiàn)，來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的表現(xiàn)氏涩。
因?yàn)椴恍枰褂帽姸嗟募夹g(shù)指標(biāo)届囚，就可以通過(guò)觀察裸 K 圖來(lái)預(yù)測(cè)價(jià)格的走勢(shì)，所以被人稱(chēng)為裸K是尖。
為什么過(guò)去的價(jià)格意系，可以預(yù)測(cè)未來(lái)表現(xiàn)
看了定義，相信很多人有個(gè)疑問(wèn)析砸，為什么過(guò)去的價(jià)格可以預(yù)測(cè)未來(lái)昔字？
價(jià)格的上漲和下跌，是多空兩方力量的博弈結(jié)果首繁。只有交易一直在成交作郭，價(jià)格才會(huì)改變。比如在當(dāng)前價(jià)格上面掛賣(mài)單雖然會(huì)形成拋壓弦疮，但因?yàn)闆](méi)有成交夹攒，也就是沒(méi)有改變供需關(guān)系，也就不會(huì)影響價(jià)格變化胁塞。同樣道理咏尝，在價(jià)格下方掛買(mǎi)單也不會(huì)影響價(jià)格。
價(jià)格變化的本質(zhì)是供需關(guān)系改變啸罢。
而價(jià)格的變化趨勢(shì)有上漲和下跌兩種编检，但在震蕩階段我們把漲跌過(guò)程歸結(jié)為橫盤(pán)或者盤(pán)整。
比如當(dāng)前價(jià)格穩(wěn)定在5.2扰才，也就是說(shuō)當(dāng)前價(jià)格允懂，買(mǎi)賣(mài)沒(méi)有需求，或者買(mǎi)賣(mài)雙方供需剛好平衡衩匣。如果這時(shí)候有人要現(xiàn)價(jià)賣(mài)出200EOS蕾总，供大于求。那么只能降低價(jià)格去吃底下的籌碼琅捏，于是當(dāng)前價(jià)格將變?yōu)楦偷膬r(jià)格生百，完成新的平衡。
如果價(jià)格持續(xù)下跌柄延，我們稱(chēng)為空方（賣(mài)方）強(qiáng)勢(shì)蚀浆，多方一直敗退向下。這個(gè)過(guò)程必定是有部分多頭不堅(jiān)定者，為了保護(hù)既得利潤(rùn)蜡坊，賣(mài)出平多杠输。賣(mài)方（供方）增多赎败，讓價(jià)格持續(xù)下降秕衙。
認(rèn)為行情即將反轉(zhuǎn)的多方，會(huì)持續(xù)買(mǎi)入來(lái)吸收空方拋出的籌碼僵刮，產(chǎn)生一定的阻力和支撐作用据忘，但如果不能改變供大于求的情況，很快就被蠶食而繼續(xù)向下搞糕，只是起到阻礙下降速度的作用勇吊。
下跌趨勢(shì)中，為什么支撐位會(huì)起效窍仰？
壓力位和支撐位是由于供求關(guān)系而產(chǎn)生的汉规，而供求關(guān)系是由心理驅(qū)動(dòng)的。
當(dāng)價(jià)格跌破心理價(jià)或成本價(jià)驹吮，就會(huì)引起一部分多方失去信心针史，而加入空方的賣(mài)出陣營(yíng)，空頭勢(shì)力大增碟狞，多方勢(shì)力卻明顯衰減啄枕，這種情況一經(jīng)確認(rèn)，沒(méi)有出逃的多方就會(huì)在這里套牢族沃。
當(dāng)價(jià)格重回附近時(shí)频祝，就會(huì)有大量的解套賣(mài)出，從而形成拋售壓力位脆淹，阻礙上行甚至反轉(zhuǎn)價(jià)格繼續(xù)下行常空。
同理，當(dāng)一個(gè)壓力位被有效突破后盖溺，多方增強(qiáng)漓糙，沒(méi)有出逃的空方被套。
當(dāng)價(jià)格重新跌至附近時(shí)咐柜，會(huì)有大量的被套空方買(mǎi)盤(pán)托起兼蜈，從而有效的轉(zhuǎn)變成了支撐位，支撐價(jià)格再度上行拙友。
所以很多時(shí)候为狸，我們會(huì)根據(jù)K線，在下跌趨勢(shì)找支撐位遗契，上漲趨勢(shì)找阻力位辐棒，本質(zhì)都是多空博弈的過(guò)程。
