如果一個量化策略參數(shù)平斩，在回測中的收益很好亚享，其它的一些指標也不錯，這個策略能在以后的運行中取得不錯的收益嗎绘面？
常常會有這樣的情況欺税，回測的數(shù)據(jù)驚人，但是在實際運行中收益不好或者虧損揭璃。
如何使策略在回測中能取得好收益晚凿，而且在未來的數(shù)據(jù)中也能得到好的收益，這樣的策略瘦馍，才是好的策略歼秽。
一個策略的好壞，主要有以下幾個指標來判斷
Alpha（阿爾法）
意義：
投資中面臨著系統(tǒng)性風險（即Beta）和非系統(tǒng)性風險（即Alpha）情组，Alpha是投資者獲得與市場波動無關的回報燥筷。比如投資者獲得了15%的回報，其基準獲得了10%的回報院崇，那么Alpha或者價值增值部分就是5%
公式：
- Rp = 策略年化收益率
- Rm = 基準年化收益率
- Rf = 無風險利率（默認是0.04）
- βp = 策略beta值
根據(jù)公式得出：當 α > 0 肆氓，策略相對于風險，獲得了超額收益底瓣； α = 0谢揪，策略相對于風險，獲得了適當收益； α < 0拨扶，策略相對于風險凳鬓，獲得了較少收益
Beta（貝塔）
意義：
Beta表示投資的系統(tǒng)性風險，反映了策略對大盤變化的敏感性患民。例如一個策略的Beta為1.5缩举，則大盤漲1%時，策略可能漲1.5%酒奶，反之亦然蚁孔；如果一個策略的Beta為-1.5，說明大盤漲1%的時候惋嚎，策略可能跌1.5%杠氢，反之亦然
公式：
- Dp = 策略每日收益
- Dm = 基準每日收益
- Cov(Dp,Dm) = 策略每日收益與基準每日收益的協(xié)方差
- Var(Dm) = 基準每日收益的方差
當 β<0，投資組合和基準的走向通常相反另伍，如空頭頭寸類鼻百。如果β=0，投資組合和基準的走向沒有相關性摆尝，如固定收益類温艇。0<β<1,投資組合和基準的走向相同，但是比基準的移動幅度更小堕汞。如果β=1勺爱，投資組合和基準的走向相同，并且和基準的移動同謀貼近讯检。如果β>1琐鲁，投資組合和基準的走向相同，但是比基準的移動幅度更大
Sharpe（夏普比率）
意義：
Sharpe表示每承受一單位總風險人灼，會產(chǎn)生多少超額報酬围段，可以同時對策略的收益與風險進行綜合考慮
公式：
- Rp = 策略年化收益率
- Rf = 無風險利率（默認值為0.04）
- σp = 策略收益波動率
Sortino（索提諾比率）
意義：
Sortino 表示每承擔一單位的下行風險，將會獲得多少超額回報
公式：
- Rp = 策略年化收益率
- Rf = 無風險利率（默認值為0.04）
- σpd = 策略下行波動率
Information Ratio（信息比率）
意義：
Information Ratio 是用來衡量單位超額風險帶來的σp = 策略收益波動率投放。信息比率越大奈泪，說明該策略單位跟蹤誤差所獲得的超額收益越高，因此灸芳，信息比率較大的策略的表現(xiàn)要優(yōu)于信息比率較低的基準涝桅。合理的投資目標應該是在承擔適度風險下，盡可能追求高信息比率
公式：
- Rp = 策略年化收益率
- Rm = 基準年華收益率
- σt = 策略與基準每日收益差值的年化標準差
Volatility（策略波動率）
意義：
公式：
- rp = 策略每日收益第
- r- p = 策略每日收益的平均值 = lnΣi=lnrp
- n = 策略執(zhí)行天數(shù)
Benchmark Volatility（基準波動率）
意義：
Benchmark Volatility 用來測量基準的風險性烙样，波動越大代表基準風險越高
公式：
- rm = 其次每日收益第
- r- m = 基準每日收益的平均值 = lnΣi=lnrm
- n = 策略執(zhí)行天數(shù)
Max Drawdown（最大回撤）
意義：
Max Drawdown 描述策略可能出現(xiàn)最糟糕的情況苹支，最極端可能的虧損
公式：
- Px, Pv = 策略某日股票和現(xiàn)金的總價值
策略回測如何使得參數(shù)不過擬合？
1误阻、在回測中不使用全部數(shù)據(jù)，只使用部分數(shù)據(jù)，其它數(shù)據(jù)用來驗證究反，只有在回測和驗證的數(shù)據(jù)中的效果差不多寻定，才是一個好的策略。
有時候精耐，回測的數(shù)據(jù)很好狼速，但驗證的數(shù)據(jù)不好，或者兩者相差過大卦停，我覺得也不是好的策略向胡。一個好的策略要求回測跟驗證的收益差異不能太大。
并且驗證數(shù)據(jù)要搞好幾份惊完，這樣才能找到較好的策略參數(shù)僵芹。
2、能不能使用 AI
能不能使用機器學習或者神精網(wǎng)絡深度學習小槐，通過對回測數(shù)據(jù)進行再次學習拇派，來保證策略不僅對于歷史數(shù)據(jù)有效，而對未來的數(shù)據(jù)同樣有效凿跳。由于我對這方面不是很懂件豌，希望在這方面有研究的可以教我。
