期權披坏，是一種合約，賦予持有人在某一特定日期或該日期之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利馏慨。
彻』矗考點：
1.看漲期權和看跌期權價格的影響因素，這是承戳ィ考不衰的考點倔撞。
看漲期權袄简，持有人在到期日或到期日之前吓妆，以固定價格購買標的資產的權利铆惑。其特征就是“購買”格带，也就是“擇購期權”、“買入期權”龄捡、“買權”婶博。
看跌期權且预，持有人在到期日或到期日之前耙册，以固定價格出售標的資產的權利给僵。其特征就是“出售”，也就是“擇售期權”觅玻、“賣出期權”想际、“賣權”。
2.期權的時間溢價溪厘。
是指期權價值超過內在價值的部分胡本。
時間溢價=期權價值-內在價值
3.三種期權組合的損益：保護性看跌期權、拋補性看漲期權畸悬、對敲侧甫。
保護性看跌期權，鎖定了最低凈收入和最低凈損益蹋宦。
拋補性看漲期權組合披粟，鎖定了收入和凈收益。
對敲策略冷冗，有多頭對敲和空頭對敲守屉。
4.風險中性原理。
三個步驟
（1）求上行概率
（2）求期權到期后的期權價值
（3）求期權的現(xiàn)值
5.偶爾會考最簡單的二叉樹模型蒿辙。
