現(xiàn)金流量表是1992年才發(fā)布的哈扮，比資產(chǎn)負(fù)債表和綜合損益表出現(xiàn)的時(shí)間晚得多，因此常常被投資人和經(jīng)理人忽略瘤泪。
但是現(xiàn)金流量表卻是企業(yè)生存最重要的憑據(jù)灶泵。
我們繼續(xù)以沃爾瑪?shù)暮喜F(xiàn)金流量表為例。
應(yīng)付賬款:類似于應(yīng)收帳款增加和存貨增加对途。
舉個(gè)栗子：
超市老板小沃這人吧雖然知道該付的錢終究是要付出去的赦邻，但是能晚付一會(huì)兒是一會(huì)兒啊。應(yīng)收帳款增加实檀，說明該付的錢還沒付惶洲，這是好事，錢能在自己口袋里多呆一會(huì)了膳犹，對(duì)現(xiàn)金流有好處恬吕，是正值。
如果應(yīng)付賬款減少须床，說明該付的錢付出去了铐料，錢已經(jīng)從自己口袋里逃跑了，對(duì)現(xiàn)金流不利，是負(fù)值钠惩。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流=凈利+折舊+應(yīng)收帳款增加+存活增加+應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)負(fù)債增加+其他
大家在看財(cái)報(bào)的時(shí)候柒凉，要記住:
1.折舊是要加回來的。
2.應(yīng)收帳款篓跛，存活膝捞，應(yīng)付賬款，這三項(xiàng)的增加愧沟，對(duì)應(yīng)的數(shù)字是負(fù)數(shù)蔬咬，減少對(duì)應(yīng)的數(shù)字是正數(shù)。
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流比凈利好用得多沐寺。如果凈利潤(rùn)很高林艘，可是經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流卻很少，那就要注意了:
1.看它是不是應(yīng)收帳款增加得太多芽丹，是不是在玩應(yīng)收帳款的把戲北启。
2.看它是不是存活增加得太多，是不是在盲目生產(chǎn)拔第。
舉個(gè)橘子：
超市老板小沃辛辛苦苦干了一年咕村，可是存折里卻沒有多少錢。你說她老婆能樂意嗎蚊俺？能不讓他跪搓衣板嗎懈涛？
嫁漢嫁漢穿衣吃飯，不管你小沃在外折騰啥泳猬，過年了總得拿錢回家讓人家買新衣吧批钠。
同理，不管你上市公司天花亂墜地說啥得封，云里霧里地進(jìn)行啥商業(yè)活動(dòng)埋心，你到了年底總得有真金白銀才行。
投資活動(dòng)現(xiàn)金流:主要指取得或者處置長(zhǎng)期資產(chǎn)投資忙上。比如購(gòu)買土地拷呆，廠房， 設(shè)備疫粥，或者出售固定資產(chǎn)茬斧。
小沃是一個(gè)有野心的超市老板，野心有多大哪梗逮？最起碼也要把超市開到丈母娘家門口项秉，惠及到丈母娘吧。
于是小沃第二年就在丈母娘家對(duì)面買了一座二層樓的門市慷彤，買貨架娄蔼，買柜臺(tái)怖喻，一路買買買。
小沃為了開分店一路的買買買岁诉，就是在進(jìn)行投資活動(dòng)罢防，支出地現(xiàn)金就是投資活動(dòng)現(xiàn)金流。
小沃就是通過一家超市唉侄，把丈母娘哄開心的。沒有了丈母娘的看不順眼野建，小沃的生活非常的美滿属划。
但是美滿的生活也有些無味，為了增加生活的樂趣候生，小沃又開了第三家超市同眯，地點(diǎn)選在了媽媽家門口。
小沃又是一路買買買唯鸭，進(jìn)行著投資活動(dòng)须蜗，但是悲劇了，超市不景氣目溉，賠了很多錢明肮。于是無奈把這個(gè)超市賣了出去。
小沃處理固定資產(chǎn)缭付，一路賣賣賣的這個(gè)動(dòng)作柿估，也是投資活動(dòng)，收入的現(xiàn)金就是投資活動(dòng)現(xiàn)金流陷猫。
投資活動(dòng)現(xiàn)金流里的各個(gè)項(xiàng)目比較簡(jiǎn)單秫舌，沒必要一一說明，咱們就跳過吧绣檬。
籌資活動(dòng):包括企業(yè)得借款足陨，還款，支付現(xiàn)金股利等等娇未。
沃雖然經(jīng)歷了一家超市倒閉的不幸墨缘，但是小沃是打不敗的，他決定再次開一家超市忘蟹。
但是小沃畢竟在那家倒閉的超市上虧損了不少錢飒房，再開一家超市，買買買媚值，有些吃力狠毯。
小沃想動(dòng)用老婆的嫁妝，結(jié)果被老婆一頓狂扁褥芒，跪了一晚搓衣板嚼松。痛定思痛得小沃決定嫡良，去借錢。
小沃去借借借這個(gè)過程就是籌資活動(dòng)献酗。
借錢終歸是要還的寝受，小沃將來還還還的過程也是投資活動(dòng)。
報(bào)表的最后該有兩個(gè)項(xiàng)目罕偎，期初貨幣資金金額很澄，期末貨幣資金金額，需要提醒大家一下颜及。
2014年期初的貨幣資金金額就是201年秒期末得貨幣資金金額甩苛。也就是上一年期末的貨幣資金金額是下一年年初的貨幣資金金額。
大家在看年報(bào)的時(shí)候要好好看一看現(xiàn)金流量表俏站。不管綜合損益表多么漂亮讯蒲，如果現(xiàn)金流量表中出現(xiàn)資金突然萎縮，那企業(yè)很可能離game over不遠(yuǎn)了肄扎。
