「今天是木子讀吧陪你的第958天」
三大財(cái)務(wù)報(bào)表之間是緊密聯(lián)系的溺蕉，就像之前的這篇文章【用相親的眼光看透三大財(cái)務(wù)報(bào)表】费封，它們之間就好像骨骼、肌肉和血液的關(guān)系。
每張表中任意科目的數(shù)字變動(dòng)么库，都會(huì)引起三張表中與之相關(guān)科目的變動(dòng)追驴。資產(chǎn)負(fù)債表中有個(gè)恒等式：資產(chǎn)（左邊）=負(fù)債+所有者權(quán)益（右邊）腕够。也就是說，一項(xiàng)資產(chǎn)的增加磷脯，來源于一項(xiàng)負(fù)債的增加或所有者權(quán)益的增加。
你可以把整個(gè)利潤(rùn)表當(dāng)作是所有者權(quán)益科目成翩，因?yàn)槔麧?rùn)表科目的最終結(jié)果就是凈利潤(rùn)集歇，而凈利潤(rùn)的去向就是資產(chǎn)負(fù)債表中的未分配利潤(rùn)。
資產(chǎn)負(fù)債表是現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表的基礎(chǔ)温圆，在資產(chǎn)負(fù)債表中挨摸，可以從左邊看出企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成，從右邊看到企業(yè)的資產(chǎn)來源于負(fù)債或所有者權(quán)益和資本公積岁歉，也就是股東投入的錢得运、盈余公積以及賺來的還未分紅的未分配利潤(rùn)。
你可以把這三張報(bào)表想象成一張資產(chǎn)負(fù)債表，現(xiàn)金流量表只是解釋了貨幣資金科目熔掺，利潤(rùn)表都在所有者權(quán)益里饱搏。
現(xiàn)金流量表反映的是資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并最終反映為資產(chǎn)負(fù)債表中的“貨幣資金”科目置逻，當(dāng)期期初和期末兩個(gè)時(shí)點(diǎn)數(shù)的差額推沸。也就是說，現(xiàn)金流量表中企業(yè)在經(jīng)營(yíng)诽偷、投資和籌資三類活動(dòng)中分別獲得多少現(xiàn)金凈流入坤学，三者加起來的當(dāng)期現(xiàn)金流量?jī)纛~，再加上資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金期初余額报慕，就等于貨幣資金科目的期末余額深浮。
利潤(rùn)表是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中“未分配利潤(rùn)”科目，在本期期初到期末之間發(fā)生變化的過程做了解釋眠冈，企業(yè)本期從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入飞苇、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益和營(yíng)業(yè)外收入蜗顽，還包括獲得的補(bǔ)貼收入布卡，扣除成本、費(fèi)用雇盖、稅金剩下的部分忿等，該部分的錢提取盈余公積后，再扣掉當(dāng)期分紅崔挖，最終剩下的加上期初未分配利潤(rùn)就等于資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)科目的期末余額了贸街。
三張表最容易被動(dòng)手腳造假的是利潤(rùn)表，而含金量最高的是現(xiàn)金流量表±晗啵現(xiàn)金流量表就像是企業(yè)的血液薛匪，企業(yè)暫時(shí)不賺錢，不會(huì)垮掉脓鹃，但企業(yè)如果斷了現(xiàn)金流逸尖，最終一定會(huì)以倒閉收?qǐng)觥?/p>
在分析財(cái)報(bào)時(shí)，投資高手一般都是先看資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表瘸右，最后再看利潤(rùn)表娇跟。
最后，我們來舉個(gè)例子太颤，比如當(dāng)年的樂視網(wǎng)逞频，看現(xiàn)金流量表就能直接把樂視網(wǎng)淘汰了。
樂視網(wǎng)現(xiàn)金流量表2015年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~流入9億元栋齿、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~流出30億元、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~流入44億元。這是什么意思呢瓦堵？簡(jiǎn)單點(diǎn)說就是基协，樂視網(wǎng)單獨(dú)靠經(jīng)營(yíng)賺來的錢不足以覆蓋它投資需用的錢，只有靠籌資來支撐菇用。
試想澜驮，這樣只靠籌資而活的公司能長(zhǎng)久嗎？就好比一個(gè)人只靠輸血活著惋鸥，是肯定活不久的杂穷。但當(dāng)年太多人卻因樂視網(wǎng)講了一口好故事而損失慘重。
由此看來卦绣，能讀懂財(cái)務(wù)報(bào)表是何等重要耐量！我們不是會(huì)計(jì)，無需知道報(bào)表中各項(xiàng)目詳細(xì)的邏輯關(guān)系滤港，我們只是來做投資的廊蜒，弄清楚其中重要數(shù)據(jù)指標(biāo)就足矣幫你淘汰那些劣質(zhì)公司了。
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