伙伴們溜嗜，大家好。
迫不及待告訴大家：基建人終于可以揚眉吐氣了架谎。
上周中央經(jīng)濟工作會議召開炸宵，用了“適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資”的表述，這周A股表現(xiàn)最亮眼的就是與新老基建相關(guān)的板塊了谷扣。
最快響應(yīng)的就是成渝地區(qū)土全。
12月14日晚上，推動成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈建設(shè)重慶四川黨政聯(lián)席會議第四次會議在宜賓召開会涎，會議提出共建成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈2022年擬推進重點任務(wù)共10個方面46項裹匙，擬推進重大項目160個、總投資約2萬億元末秃。
聞言之概页，市場資金對基建投資的布局已經(jīng)先行反應(yīng)。川渝本地的基建练慕、港口惰匙、房地產(chǎn)開發(fā)等板塊股票紛紛大漲。
之前我們提過铃将，政策就是最大的基本面项鬼，號角已經(jīng)吹響，我們可以對明年多一點信心了劲阎。
01
過去幾年绘盟，基建行業(yè)太苦了。
在零幾年的時候，那是一個屬于土木人的黃金年代龄毡，土木行業(yè)是一個非常好的行業(yè)吠卷，在那個時候，只有計算機行業(yè)能和土木行業(yè)相提并論稚虎。
但2017年之后撤嫩，國家基建速度放緩，土木人才供大于求蠢终，而如今門檻降低、市場飽和茴她、信息不對稱寻拂，使得土木工程早已不復(fù)往日光彩。
大學(xué)畢業(yè)后丈牢，大部分學(xué)土木的畢業(yè)生都會選擇進施工單位祭钉，從他們提桶邁進工地安全門的那天起，常年三件套便是安全帽己沛、T恤和防水膠靴慌核，一次次地經(jīng)歷著跳崖式的降級、降薪申尼。
現(xiàn)實中概括成一句話來講就是：土木人垮卓，苦！很苦师幕！非乘诎矗苦！
不論在哪個平臺霹粥，處處可見的也都是土木人無數(shù)倒下的flag和各種自嘲的表情包灭将。
2018年、2019年后控、2020年全年基建投資增速為1.8%庙曙、3.3%、3.4%浩淘，再回看2017年捌朴，數(shù)據(jù)是14.9%。
就連今年前10個月馋袜，基建投資累計增速也僅為0.7%男旗。
小密圈里，也常有伙伴抱怨工資拖了半年不發(fā)欣鳖，工地上項目日益減少察皇，“提桶跑路”除了工地環(huán)境苦，更多的是收入不及預(yù)期。
基建投資主要分為兩個部分什荣，一是城投公司的自籌資金矾缓，二是政府性的基金預(yù)算。但最近幾年稻爬，國家一直倡導(dǎo)金融去杠桿嗜闻，前段時間銀保監(jiān)會再對地方政府隱性債務(wù)發(fā)文，重申嚴禁新增隱性債務(wù)桅锄、妥善化解存量隱債琉雳、強化風險管理，因此友瘤，城投公司的自籌資金部分受到了極大的沖擊翠肘。
在政府性的基金預(yù)算里，土地財政收入占比很大辫秧，但因“房住不炒”的政策重壓下束倍，地方政府的預(yù)算收入也遭到重創(chuàng)。根據(jù)@明晰筆談統(tǒng)計盟戏，近幾個月的土地收增速已經(jīng)降到了-10%左右绪妹。
另外，在主旋律的影響下柿究，政府增加了許多扶持中小企業(yè)和民生相關(guān)的資金邮旷，導(dǎo)致一般預(yù)算內(nèi)基建支出受擠壓。今年地方黨委換屆笛求，也進一步拖慢了基建落地的節(jié)奏廊移。
但在經(jīng)濟增速不及預(yù)期的情況下，基建已經(jīng)成為新的增長點探入。
7月份的政治局會議上狡孔，提到“合理把我預(yù)算內(nèi)投資和地方政府債券發(fā)行進度，推動今年底明年初形成實物工作量”蜂嗽，話術(shù)已經(jīng)較為緩和苗膝。
一直到剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟會議，基建已成為當之無愧的明年押寶點植旧。
02
從年中到現(xiàn)在辱揭，我們已經(jīng)看到了很多好苗頭。
一方面病附，是來錢了问窃。這次中央經(jīng)濟工作會議表示明年財政政策要保證財政支出強度，加快支出進度完沪，目前域庇，政府已經(jīng)提前下達了專項債額度嵌戈，預(yù)計在明年一季度就會開始發(fā)行。
另外听皿，年募集的專項債資金在明年加快下放熟呛。今年專項債的發(fā)行進度明顯滯后，在10月-12月15號期間尉姨，專項債的發(fā)行規(guī)模達到了1.2萬億庵朝，占總發(fā)行規(guī)模的35%，預(yù)計有不少資金會到2022年年初才開始下發(fā)又厉。
2022年財政政策力度加大是肯定的九府，地方政府專項債新增額度預(yù)估也會達到3.6-3.7萬億元，加上降準釋放長期資金約1.2萬億元覆致，疊加的央行公開市場開展5000億MLF昔逗。
可以看到，隨著“超前基建”的推動篷朵，明年基建投資有望結(jié)構(gòu)性回暖。
另一方面婆排，是來項目了声旺。政策表態(tài)要適度超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，這也就意味著明年個別領(lǐng)域的項目審核會更加積極段只。
川渝已經(jīng)給出了樣本腮猖，各個基建大省，應(yīng)該接連會出臺大規(guī)模的投資計劃赞枕。
其實從11月以來澈缺，發(fā)改委批復(fù)多個基建項目，同時炕婶，河北姐赡、廣東、山東等多地重大項目密集開工柠掂，推動穩(wěn)投資駛出加速度项滑。
可以清晰地預(yù)見，接下來國家會在基建涯贞、政府轉(zhuǎn)移支付以及減稅降費三方面會綜合發(fā)力枪狂，而且為了達到穩(wěn)增長、穩(wěn)經(jīng)濟宋渔、政策適度超前的預(yù)期州疾，
明年，各地基建投資很可能會提前+提速皇拣，肯定會利好大基建严蓖、新基建（比如電網(wǎng)、特高壓、儲能）等板塊谈飒。
那我們建筑人未來幾年的重要機會岂座、發(fā)展方向、政策主線杭措，其實已經(jīng)非常的清楚了费什。
首先受益的是消費建材板塊。在地產(chǎn)方向手素，保障性的住房可能會彌補商品房的需求鸳址，舊房改造、城市更新等新需求有望逐步放量泉懦，公建稿黍、市政需求有望相對平穩(wěn)。
其次崩哩，水泥行業(yè)受“雙碳雙控”影響最大巡球，或率先改善供給格局，22年納入碳交易后邓嘹，碳稅+減排改造加劇小企業(yè)成本壓力镜盯，龍頭競爭優(yōu)勢將會凸顯慢睡。
包括玻璃領(lǐng)域、綠電領(lǐng)域、光伏裝機明年都會有望迎來景氣之年翅楼。
展望未來理澎，新基建也必然是國家重點關(guān)注領(lǐng)域酥宴。例如5G弯淘、大數(shù)據(jù)中心、人工智能妙痹、新能源汽車铸史、充電樁等科技新基建，包括教育细诸、醫(yī)療沛贪、社保等民生新基建。
雖然市場對接下來基建的走勢判斷也是存在一定分歧震贵，但這次高層會議實屬也是為基建打了一劑強心針利赋。
最近土木工程專業(yè)和“中國速度”、“基建狂魔”這類詞語出現(xiàn)的頻率也越來越高猩系。
殊不知這些稱呼的背后包含著太多的辛酸血淚媚送，這是每個土木人憑自己的意志驅(qū)動中國用30年時間走完了發(fā)達國家百年的路。
不說青藏鐵路寇甸、三峽大壩這些超大工程塘偎，僅以火神山醫(yī)院為例疗涉，在10天就完工驚嘆全世界，背后只是那群自嘲工地狗和設(shè)計狗的土木人吟秩，中國速度的背后咱扣，是無數(shù)土木人的堅守。
這次的經(jīng)濟會議重振基建終于也為堅守的基建人帶來了曙光涵防，期待扛大旗的基建可以成為破解困局的密鑰闹伪。
*本文由張湧說財經(jīng)原創(chuàng)，帶你一起長知識壮池，期待大家的私信哦偏瓤！
*想了解更多精彩內(nèi)容，快來關(guān)注我~
