最近看螺絲釘?shù)男聲抖ㄍ妒曦?cái)務(wù)自由》撩满，收獲了三種常用的基金定投止盈方法习蓬，這里總結(jié)分享給大家旺隙。

這三種止盈方法是：

按收益率止盈

按估值止盈

不止盈矫夷，長期持有

下面依次來說明一下。

1. 按收益率止盈

按收益率止盈骄崩，是最常見的定投止盈方法君编。

它的方法很簡單，就是當(dāng)定投的指數(shù)基金達(dá)到自己設(shè)定的收益率時(shí)领炫，即可賣出止盈让蕾。

例如铡俐，我們堅(jiān)持定投滬深300指數(shù)基金皿淋，并設(shè)置收益率為20%招刹，那么當(dāng)該基金達(dá)到20%的收益率時(shí)，我們就可以選擇賣出窝趣，完成投資了疯暑。

關(guān)于收益率的設(shè)置，有兩個建議：

一是高帖，不能太頻繁止盈缰儿，主要考慮費(fèi)用問題畦粮，會讓投資收益大打折扣散址。

科普下，指數(shù)基金如果持有不到7天就贖回宣赔，贖回費(fèi)率為1.5%预麸，這樣會大大影響投資的收益；而持有超過7天后儒将，大部分的指數(shù)基金的贖回費(fèi)率是0.5%吏祸；而持有超過2~3年后，大部分指數(shù)基金會免除贖回費(fèi)钩蚊。

二是贡翘，止盈的收益率不能設(shè)置的太低，否則牛市時(shí)賺不了多少錢就比較浪費(fèi)了砰逻。

關(guān)于止盈收益率鸣驱，銀行螺絲釘?shù)慕ㄗh是：30%。

他認(rèn)為“30%收益率止盈”的策略在原理上是可行的蝠咆，2~3年就可以大概率遇到一次“30%收益率止盈”的機(jī)會踊东。

但具體按多少收益率止盈，大家還是得根據(jù)自己的具體情況來定刚操。

按收益率止盈的方法雖然簡單闸翅，但是它也有缺點(diǎn)。

比如大牛市的時(shí)候菊霜，可能會損失一些收益坚冀，因?yàn)橐惠喤Ｊ猩蠞q可能會超過200%，但如果你20%甚至10%就止盈了鉴逞，那就會浪費(fèi)很好的機(jī)會记某。

當(dāng)然具體牛市什么時(shí)候會來联喘，沒人知道。所以要不要按收益率止盈辙纬，還是得大家自己決定豁遭。

另外，按收益率止盈的方法贺拣，比較適合波動大的品種蓖谢。因?yàn)橹恍枰?0%就止盈，對短期波動大的品種使用這種方法更合適譬涡，例如中證500指數(shù)基金等闪幽。

最后，這種止盈策略比較適合可能在未來2~3年內(nèi)要用到資金的人涡匀。因?yàn)槿绻麍?jiān)持定投低估指數(shù)基金盯腌，30%的收益率止盈策略的話，按銀行螺絲釘?shù)恼f法就是陨瘩，在2~3年內(nèi)止盈獲利是大概率的腕够。

2. 按估值止盈

按估值止盈，是目前經(jīng)常使用的另一種止盈方法舌劳。

它的原理基本就是在低估時(shí)候定投指數(shù)基金帚湘，然后等到牛市高估時(shí)候賣出止盈。

一般在大牛市的中后期甚淡，才會到高估區(qū)域大诸，例如2007年、2015年大牛市贯卦。而大牛市通常是7~10年一輪资柔，所以按估值止盈這種方法需要的時(shí)間較長，中間持有的階段需要耐心撵割。

這種策略的優(yōu)點(diǎn)贿堰，一是可以享受牛市的收益，二是投資者可以比較長的享受到投資品種本身盈利上漲帶來的收益睁枕。

同樣官边，按估值止盈也有缺點(diǎn)。

首先投資者需要非常有耐心外遇，可能7～10年才能等到一次牛市注簿。

其次，這種方法對指數(shù)基金的品種有要求跳仿。比較適合的品種主要有兩類：一類是優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金诡渴，特別是策略加權(quán)指數(shù)基金；第二類是優(yōu)秀的行業(yè)指數(shù)基金，如消費(fèi)妄辩、醫(yī)藥等惑灵。

另外，按估值止盈的優(yōu)化方法是梯度止盈眼耀，即當(dāng)進(jìn)入高估區(qū)域時(shí)英支，把基金分成多份，分批賣出哮伟，估值越高賣出的比例越高干花。

梯度止盈好處是防止在牛市初級就把指數(shù)基金全賣光了，因而不能享受后面的收益楞黄；但它的缺點(diǎn)是可能牛市結(jié)束了池凄，但指數(shù)基金還沒賣光。

3. 不止盈鬼廓，長期持有

第三種方法是不止盈肿仑，長期持有，即低估時(shí)定投指數(shù)基金碎税，然后長期持有尤慰，以分紅的形式獲取現(xiàn)金流。

“股神”巴菲特和“指數(shù)基金之父”約翰?博格都提倡過這種投資策略蚣录。

約翰?博格認(rèn)為割择，如果客戶的收入需求和指數(shù)基金的股息分紅、利息收入等相匹配萎河，那就沒有比簡單的堅(jiān)持到底更好的投資策略了。

意思就是蕉饼，長期持有虐杯，然后依靠指數(shù)基金每年的分紅來滿足生活需要。

當(dāng)然昧港，這種方法要求投資者的心態(tài)要很好擎椰，能夠抵抗住股市的波動。

這種長期持有的方法適合股息率高创肥、分紅多的指數(shù)基金达舒，主要是大盤寬基指數(shù)基金，如上證50叹侄、滬深300以及紅利類策略加權(quán)指數(shù)基金巩搏，如中證紅利、紅利機(jī)會等趾代。

另外贯底，長期分紅收益與初始買入時(shí)的股息率高低有很大關(guān)系。

通常對寬基指數(shù)基金來說撒强，銀行螺絲釘建議如果股息率超過4%禽捆，未來的分紅收益會不錯笙什，超過5%就是比較少見的機(jī)會了。但是如果2%都不到胚想，那就要小心琐凭。

另外，股息率比較高的時(shí)候浊服，往往也是大熊市指數(shù)基金處于低估的時(shí)候淘正，對應(yīng)了我們平時(shí)說的低估定投的理念。

總結(jié)就是如果打算長期持有臼闻，通過分紅來獲取現(xiàn)金流鸿吆，那一定要在股息率比較高的時(shí)候再買入。

基金定投的三種止盈方法就介紹到這里了述呐。有興趣的惩淳，可以參考銀行螺絲釘?shù)男聲?br>

不同的止盈方法適合不同的投資需求，大家可以根據(jù)自己的實(shí)際情況來選擇止盈方法乓搬。

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