【卷首語】

十二月上來就給了個下馬威丧没，一面是火焰毅该，一面是地獄抖僵，極度分化反番。

這種時候灭红，其實最適合反思和總結(jié)狗唉，因為每天也都有超出自己預(yù)測范圍外的走勢出現(xiàn)初烘。小編最近一直在整理自己的選股思路，計劃確立一個中期交易策略分俯。猛然間肾筐，發(fā)現(xiàn)博哥分享了一篇這個文章，特意給大家整理并結(jié)合自己最近總結(jié)的問題做了九條讀書筆記缸剪，歡迎大家一起交流吗铐。

在大家看之前，拋磚引玉提前總結(jié)三大點(diǎn)：

一杏节、成名的被市場認(rèn)可的交易大師更多的是剖析自己唬渗，沒有說什么k線組合典阵、反轉(zhuǎn)理論，也就是說心里因素才是最終主導(dǎo)每個人賺錢不賺錢的主要原因镊逝；

二壮啊、制定一套屬于自己的長期交易策略，比如確認(rèn)自己是追漲風(fēng)格撑蒜、抄底風(fēng)格還是波段風(fēng)格他巨，選股是技術(shù)選股、熱點(diǎn)選股减江、資金優(yōu)先選股等等染突，后期注意記錄、驗證和復(fù)核辈灼。股市指標(biāo)份企、理論和股票千千萬，屬于自己的巡莹、自己最熟悉的才是最好的司志；

三、注意事前分析降宅，要有預(yù)測和應(yīng)對骂远。比如明天立思辰我大膽預(yù)測開盤會高開（亂說的），如果上漲了打開進(jìn)攻空間我會追加一成倉位進(jìn)去腰根；比如這周我普遍感覺氛圍不好激才，但是互聯(lián)網(wǎng)有結(jié)構(gòu)性機(jī)會，由于不是趨勢性機(jī)會额嘿，那么4成倉位參與互聯(lián)網(wǎng)就可以了瘸恼。

世界九大王牌交易選手

【馬蒂·舒華茲】

冠軍交易員。起初交易的十年册养，經(jīng)常虧損东帅，長期處于瀕臨破產(chǎn)的邊緣，1979年之后成為一個頂尖的交易員球拦。他一共參加過10次的全美投資大賽中的四個月期交易競賽項目靠闭，獲得9次冠軍，平均投資回報率為210%坎炼，他賺到的錢幾乎是其他參賽者的總和愧膀。他認(rèn)為最重要的交易原則就是資金管理。

他的觀點(diǎn)：

假如我錯了点弯，我得趕緊脫身扇调！

無論你何時遭受挫折矿咕，心中都會很難受抢肛，大部分交易員在遭受重大虧損時狼钮，總希望立即扳回來，因此越做越大捡絮，想一舉挽回劣勢熬芜。可是一旦你這么做福稳，就等于注定你要失斚牙！在我遭受那次打擊之后（接近破產(chǎn)）的圆，我會立即減量經(jīng)營鼓拧，我當(dāng)時所做的事，并不是在于賺多少錢來彌補(bǔ)虧損越妈，而是在于重拾自己對交易的信心季俩。

其實，任何人在從事交易時都會經(jīng)歷一段持續(xù)獲利的大好光景梅掠，例如我能連續(xù)獲利12天酌住，可是最后我一定會感到很疲累，因此我會在連續(xù)盈利或者重大獲利之后立即減量經(jīng)營阎抒。遭逢虧損的原因通常都是獲利了結(jié)之后卻不收手酪我。

筆記1:錯誤止損是必須遵守鐵的紀(jì)律！但是且叁，這點(diǎn)是建立在其正確時候是大多數(shù)的情況下都哭，否則我們大多數(shù)人如果一直止損可能就會是最凄慘的來回割肉者。

【麥可·馬可斯】

天才交易員逞带。1969年至1973年期間质涛，常常把自己的錢虧得精光，處于借錢—賠光—借錢—賠光的循環(huán)公式中掰担。1973年之后汇陆，開始走向成功的交易道路。 1974年8月進(jìn)入商品公司擔(dān)任交易員带饱，公司給予3萬美元作為交易基金毡代，大約十年后，這筆基金收益率約為二千五百倍勺疼，擴(kuò)大為8000萬美元教寂。

他的觀點(diǎn)：

我之所以會不斷的虧錢并虧個精光，最主要的原因就是耐性不夠执庐，以致忽略交易原則酪耕，無法等到大勢明朗，就貿(mào)然進(jìn)場轨淌。

今天符合獲利原則的交易機(jī)會已經(jīng)越來越少迂烁，因此你必須耐心的等待看尼，每當(dāng)市場走勢與我的預(yù)測完全相反時，我會說：原本希望趁這波行情大賺一筆盟步，居然市場走勢不如預(yù)期藏斩，我干脆退出。

你必須堅持手中的好牌却盘，減少手中的壞牌狰域，假如你不能堅持手中的好牌，又如何彌補(bǔ)壞牌所造成的損失黄橘？有許多相當(dāng)不錯的交易員兆览，最后是把賺到的錢全數(shù)吐了出來，這是因為他們在賠錢時都不愿意停止交易塞关，我在賠錢時我會對自己說：你不能再繼續(xù)交易了拓颓，等待更明朗的行情吧。而當(dāng)你拿到好牌的時候描孟，則要有耐性的拿著驶睦，否則你一定無法彌補(bǔ)拿到壞牌所輸?shù)舻腻X。

筆記2：充分說明了擇時的重要性匿醒，要能夠耐心地等待時機(jī)场航。比如十二月，二猛不止一次說一直看偏空廉羔，看著自己的自選里每天都有十多只漲停就又怕錯過機(jī)會溉痢，買了一些底倉，實質(zhì)上陸續(xù)也造成了大約6%左右虧損到達(dá)止損線憋他。更為嚴(yán)重的是孩饼，如果繼續(xù)調(diào)整快到結(jié)束，由于有半倉多股票竹挡，其中又是略微虧損的镀娶，基本不可能很大勇氣繼續(xù)大倉位追加抄底，所以會錯過一波抄底行情揪罕。

【湯姆·包得文】

也認(rèn)為交易中最為重要的就是耐性梯码。

他的觀點(diǎn)：

很多交易員最常犯的錯誤就是次數(shù)太頻繁。

他們不會慎選適當(dāng)?shù)慕灰讜r機(jī)好啰。當(dāng)他們看到市場波動時轩娶，就想進(jìn)場交易，這無異是強(qiáng)迫自己從事交易框往，而不是居于主動的地位耐心的等待交易良機(jī)鳄抒。

我們之所以能夠獲利，是因為我們在進(jìn)場之前已經(jīng)耐心的做了很多工作。很多人一旦獲利之后许溅，他們就會對交易掉以輕心瓤鼻，操作就開始頻繁起來，接下來的幾筆虧損會讓他們無法應(yīng)付以導(dǎo)致龐大的虧損闹司，甚至老本都虧回去。

筆記3：很認(rèn)同沐飘，最近就犯了這個錯誤游桩。等于是違背自己的本心，強(qiáng)迫自己交易耐朴，一是耐心就會欠缺借卧，二是遇到很小的一點(diǎn)風(fēng)吹草動就會緊張的不行。

【布魯斯·柯凡納】

縱橫全球的外匯交易員筛峭。1978年至1988年铐刘，平均年回報率為87%，就是說當(dāng)初你投資2000美元到他的基金影晓，10年時間你的投資可以成長到200萬美元镰吵。

他的觀點(diǎn)：

交易最重要的就是風(fēng)險控制。

每當(dāng)我進(jìn)場時挂签，總會預(yù)先設(shè)定止損點(diǎn)疤祭，這是唯一可以讓我安心睡覺的辦法。我總是避免把停損點(diǎn)設(shè)在市場行情可能輕易到達(dá)的價位饵婆，如果你分析正確勺馆，市場行情就絕不可能回檔到停損價位。如果行情到達(dá)停損點(diǎn)侨核，那么就表示這筆交易犯了錯誤草穆。

我最糟糕的一筆交易就是源于沖動。根據(jù)我的交易經(jīng)驗搓译，從事交易最具有破壞力的錯誤悲柱，就是過分沖動。任何人制定交易都應(yīng)該根據(jù)既定的交易信號進(jìn)行些己，千萬不要因為一時沖動而倉促改變交易策略诗祸。因此，不要沖動是風(fēng)險控制的第一碼事轴总。

筆記4：這個做法很建議直颅，5%--6%的止損過于苛刻和其他原因干擾，但是超過8%的回撤怀樟，其實就說明了這筆交易犯了錯誤功偿。此時就要問自己，如果是現(xiàn)在，還會重新購買這個股票么械荷？如果不能共耍，則止損離場。如果能吨瞎，則考慮下跌15%以上時才考慮加倉痹兜。

【理查·丹尼斯】

理查·丹尼斯，商品交易的傳奇人物颤诀。1960年末期進(jìn)入商品交易行業(yè)字旭，剛開始幾年，經(jīng)常把錢虧光崖叫。1970年后遗淳，開始走向成功的道路，20年心傀，他把400美元變成一筆約為2億美元的財富屈暗。

他的觀點(diǎn)：

他認(rèn)為交易最重要的就是平靜。

交易員就像拳手脂男，市場隨時都會給你施以一番痛擊养叛，你必須保持平靜。當(dāng)你虧損時宰翅，說明情況對你不利一铅，別急，慢慢來堕油，你必須把虧損降到最低潘飘，盡可能保護(hù)自己的資本。當(dāng)你遭受重大損失時掉缺，你的情緒必定大受影響卜录，你必須減量經(jīng)營，隔一段時間再考慮下一筆交易眶明。

幾乎人人都可以列出我們所傳授的80%的交易規(guī)則艰毒，可是他們無法叫人在市場不穩(wěn)定的時候如何堅定這些規(guī)則，因此搜囱，平靜的執(zhí)行交易規(guī)則丑瞧，應(yīng)該可以讓你把握到歷史以外的大部分行情。

【馬可·威斯坦】

馬可·威斯坦蜀肘，全勝交易員绊汹。曾經(jīng)做過房地產(chǎn)中介，后來才做交易員扮宠，剛剛開始4年多的時間西乖，虧錢簡直就像丟錢，一次次的虧光，一次次的重新存錢获雕。經(jīng)過 4年多時間的失敗經(jīng)歷薄腻，開始走向成功的道路，一直保持極高比例的獲利率届案，一個知情人士透露庵楷，曾經(jīng)觀看了他的100筆交易記錄，其中只有幾筆是虧損的楣颠。他認(rèn)為交易最重要的就是時刻保持謹(jǐn)慎尽纽。

他的觀點(diǎn)：

我為什么能夠達(dá)到如此高比例獲利率？那是因為我害怕市場的詭譎多變球碉，成功的交易員通常都是畏懼市場的人蜓斧，市場交易的恐懼心理仓蛆，讓我必須慎選進(jìn)場時機(jī)睁冬。

大部分人都不會等到市況明朗后才進(jìn)場，他們總是在黑夜中進(jìn)入森林看疙，而我總是等到天亮才進(jìn)去豆拨。我不會在行情發(fā)動之前去預(yù)測其變動的方向，我總是讓市場變動來告訴我行情變動的方向能庆。選擇與等待萬無一失的機(jī)會才發(fā)動進(jìn)攻施禾，否則我只有放棄，這是我最重要的交易原則搁胆。

筆記5：這個思路是沒有問題的弥搞，難點(diǎn)在于你看到一個股票前天長了3%，昨天長了10%渠旁，今天開盤又漲了3%是否有勇氣追進(jìn)去攀例？或者說昨天確立上升趨勢的時候是否敢于追進(jìn)來？這點(diǎn)我相信中國股民分兩類顾腊，一個是樂于追漲粤铭，一個是一漲尤其是開盤高開就嚇的不敢進(jìn)了，大家可以對應(yīng)下自己杂靶。

交易策略要具有彈性梆惯，以反應(yīng)市場的變化，才能顯示出你高度謹(jǐn)慎的作戰(zhàn)方式吗垮。大部分交易員最常犯的錯誤垛吗，就是交易策略總是一成不變，他們常常會說：“他媽的烁登，怎么新聞消息面都這么好职烧，市場走勢卻與我所想的完全不同？”

為什么要相同呢？生活不總是充滿未知數(shù)嗎蚀之？當(dāng)你的重要止損點(diǎn)被行情破掉的時候蝗敢，極大可能是遇到震蕩行情了或者轉(zhuǎn)變趨勢了，這時候你又怎么能繼續(xù)這個趨勢的操作呢足删？因此寿谴，這時你必須非常謹(jǐn)慎等待事情變得更加明朗，而不是貿(mào)然的繼續(xù)操作失受。

筆記6：與前面一個人矛盾了讶泰，就是到止損了，究竟繼續(xù)等待趨勢明朗還是嚴(yán)格執(zhí)行呢拂到？仁者見仁吧痪署，股票的魅力所在。

【保羅·都德·瓊斯】

具有攻擊性的操作藝術(shù)家兄旬。1984年9月狼犯，瓊斯以150萬元美元創(chuàng)立了都德期貨基金，到了1988年10月领铐，該基金已經(jīng)成長到3億3000萬美元悯森。他具有雙重的個性，在社交場合绪撵，相當(dāng)隨和瓢姻，是一位平易近人，謙謙有禮的紳士音诈，在操盤時幻碱，下達(dá)命令仿佛是一位兇悍殘暴的長官。

他的觀點(diǎn)：

交易最為重要的就是自我約束和資金管理细溅。

在我一次性的虧了自己70%的資金時褥傍，我就決定要學(xué)會自我約束和資金管理。在操作的時候谒兄，我會盡量的放松心情摔桦，、承疲。假如持有部位對我不利邻耕，我就出場；對我有利燕鸽，我就持長兄世。

因此，當(dāng)你操盤情況不佳時啊研，減量經(jīng)營或者停止經(jīng)營御滩，當(dāng)操盤進(jìn)入佳境時鸥拧，增量經(jīng)營，千萬不要在你無法控制的情況下削解，貿(mào)然進(jìn)場交易富弦。

筆記7：大家還是要相信炒股要看手風(fēng)的。背后支持的邏輯就是這段時期市場的漲跌邏輯和你的潛在邏輯吻合氛驮，當(dāng)連續(xù)發(fā)生時注意增量經(jīng)營腕柜。當(dāng)出現(xiàn)不吻合時注意，離場觀望矫废，模擬判斷下盏缤。賺錢是一輩子的事業(yè)，即使錯過了一小段行情也無所謂的蓖扑。

【塞柯塔】

天才交易員唉铜。塞柯塔利用電腦交易系統(tǒng)為客戶和自己操作，在1972年至1988年期間律杠，所獲得的投資回報率幾乎讓人難以置信潭流，例如他的一位客戶投資了5000美元，到了1988年俩功，資金增長為1250萬美元幻枉。他認(rèn)為交易最重要的就是肯于改變自己碰声，否則你永遠(yuǎn)無法成功诡蜓。

觀點(diǎn)：

我認(rèn)為交易與心理其實是一體的兩面。

金融市場是一個試探個人心理障礙的好地方胰挑。

發(fā)生在自己身上的事蔓罚，必定是自己心態(tài)的反應(yīng)。失敗的交易員很難改頭換面為一名成功的交易員瞻颂，因為他們根本不會想去改變自己豺谈。每位輸家的內(nèi)心深處其實都蘊(yùn)藏著求輸?shù)臐撘庾R，因此贡这，即使獲得成功茬末，也會不自覺的破壞勝利的果實。每個人都能在市場上如愿以償盖矫。絕大多數(shù)人交易的時候都有一種好賭的心理丽惭，喜歡重倉位殺進(jìn)殺出。因此辈双，你一定要在這方面改變自己责掏。古往今來，重倉操作的家伙沒有一個是不完蛋的湃望。

交易的時候要根據(jù)人性的缺陷主動去做好自己换衬，例如我在操作手氣不順的時候痰驱，面對虧損，我會不斷的減量經(jīng)營瞳浦，甚至停止操作担映。而不是情緒化增加交易活得，希望挽回頹勢叫潦，因為這樣一定會損失慘重另萤，簡直是自作孽，不可活诅挑。

筆記8：持續(xù)滿倉操作就是塞柯塔提到的錯誤四敞，我們在操作中可能覺得一是投入的資金量不多，賠一半自己的風(fēng)險也能承受的住拔妥。當(dāng)然忿危，這個情況滿倉是沒有問題的。但是當(dāng)投入股市的資金量已經(jīng)讓你睡不安穩(wěn)覺的時候没龙，就要考慮倉位的控制铺厨。但是每天都要和自己做斗爭或者懊悔怎么不多買點(diǎn)，要不懊悔自己真應(yīng)該少買點(diǎn)硬纤，總之都是錯解滓。這點(diǎn)其實很難很難。

【賴瑞·海特】

海特成立了明德投資管理公司筝家，根據(jù)統(tǒng)計洼裤，該公司的年投資回報率總是介于13%至60%之間，1981年4月份時溪王，該公司的資金只有200萬美元腮鞍，而到達(dá) 2005年，已經(jīng)成長到8億美元莹菱。該公司最大的特色就是不在獲取最大的投資回報率移国，而是透過嚴(yán)格的風(fēng)險控制，維持投資回報率的持續(xù)穩(wěn)定增長道伟。海特認(rèn)為迹缀，交易最重要的就是遵循交易系統(tǒng)和風(fēng)險控制。

他的觀點(diǎn)：

有些人在賠錢的時候會更改交易系統(tǒng)蜜徽，而有的人根本不相信交易系統(tǒng)祝懂，懷疑交易系統(tǒng)發(fā)出的指令，以致經(jīng)常憑借自己的喜好在市場出入娜汁，而我總是遵循交易系統(tǒng)嫂易。

我從事交易不是為了刺激，而是為了求得勝利掐禁，這樣的交易也許相當(dāng)無聊怜械，但卻相當(dāng)有效颅和。當(dāng)我和其他交易員聚會的時候，他們談?wù)撟约后@心動魄的交易經(jīng)驗時缕允，我總是沉默不語峡扩，因為對我而言，每筆交易都一樣障本。

明德公司的第一條交易原則就是絕對跟著趨勢走教届。而且要完全的信任交易系統(tǒng)，任何人都不得擅自違反交易系統(tǒng)發(fā)出的指令驾霜。正因為如此案训，公司從來就沒有失敗的交易。其實交易分為四種：成功的交易粪糙，失敗的交易强霎，賺錢的交易，賠錢的交易蓉冈。賠錢的交易并不一定是失敗的交易城舞，而違背或者不遵從系統(tǒng)交易指令的交易就一定是失敗的交易。

明德公司的第二條交易原則就是把風(fēng)險控制到最低寞酿。每一筆交易的虧損一定要控制在1%左右家夺。這是一件非常重要的事。你必須了解伐弹，你每筆交易的風(fēng)險越高拉馋，就越難控制交易的成績。只要你能夠控制風(fēng)險掸茅，追隨市場大勢椅邓，就一定會賺錢柠逞。通常交易系統(tǒng)獲利率在40%至50%就是不錯的昧狮，但是在市場不好的時候，即使是連續(xù)失敗板壮，導(dǎo)致的損失最多不會超過10%逗鸣，這就是控制風(fēng)險的好處。

筆記9：這點(diǎn)可能超哥更有感觸吧绰精，我還沒有自己的計算機(jī)策略思路撒璧。但是我覺得對于眾多散戶，大家要堅持摸索出一個屬于自己的策略笨使。比如愛追漲（熱點(diǎn)）卿樱、愛抄底（價值）、組合（分散風(fēng)險）等等硫椰，但是最重要的是要把其中的規(guī)定寫下來繁调。當(dāng)自己想買一個股票的時候萨蚕，想想自己的交易策略，和這個股票是否吻合蹄胰。當(dāng)然這么苦惱的事情也可以交給显酪＃瑪進(jìn)行選擇：