要說有哪個行業(yè)可以年入百萬，非金融行業(yè)莫屬；但是在30歲之前就可以年入百萬的眉踱，就只有金融行業(yè)的“投行精英”才能做到。

投行究竟是什么職業(yè)霜威？為什么可以獲得如此高的薪水谈喳？想要往投行發(fā)展，我們應(yīng)該注意哪些戈泼？

小馬學(xué)長匯總多家投行資訊婿禽，為大家?guī)磉@一期的《小馬百科》，一起來談?wù)勱P(guān)于“投行”的二三事大猛。

1. 投行的核心

眾所周知扭倾，金融的本質(zhì)實(shí)際上就是資金的融通，將資源配置到運(yùn)用效率最高的地方挽绩。

而投資銀行（簡稱“投行”）的核心就是這個本質(zhì)的直接體現(xiàn)膛壹，通過股權(quán)、債權(quán)等形式為企業(yè)融資唉堪，或通過并購重組模聋、財(cái)務(wù)顧問等形式協(xié)助企業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資與升 級，加速產(chǎn)業(yè)積累和延伸唠亚。

傳統(tǒng)的投行業(yè)務(wù)可以分為股權(quán)链方、債權(quán)和財(cái)務(wù)顧問等五大類，最為常見的業(yè)務(wù)為首次公開募股（IPO）灶搜、上市公司再融資及并購重組侄柔、債券發(fā)行等共啃。

今天小馬學(xué)長要說的投資銀行，主要是指內(nèi)資投行/券商暂题，也是國內(nèi)金融實(shí)踐的主角，至于大家耳熟能詳?shù)耐赓Y投行究珊，留著我們下次再講薪者。

2. 簡單介紹幾家典型投行

中 信 證 券

中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”或“中信”），素有“大平臺” 以及“麥子店高盛”之稱剿涮，內(nèi)資投行第一的地位已經(jīng)多年沒人能夠撼動言津。

據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的2018年度證券公司經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)排名數(shù)據(jù)，中信證券的總資產(chǎn)取试、凈資產(chǎn)悬槽、營業(yè)收入、凈利潤等指標(biāo)在行業(yè)均排名第一瞬浓。

絕對優(yōu)秀的公司自然需要絕對優(yōu)秀的人才初婆，中信證券歷年招收的新員工均為來自國內(nèi)頂尖名校的頂尖人才。

中 信 建 投

中信建投證券股份有限公司是傳說中的“75分位司”以及“朝陽門巴克萊”猿棉，近年來各項(xiàng)業(yè)務(wù)飛速增長磅叛。

憑借突出的專業(yè)能力與良好的市場表現(xiàn)，中信建投證券先后多次獲得由上海證券交易所頒發(fā)的“優(yōu)秀投資銀行”獎萨赁，被中國證券業(yè)協(xié)會評選為“最佳基金代銷券商”弊琴，被中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心評選為“優(yōu)秀交易商”。

中信建投也被稱為“朝陽門黃埔軍校”杖爽，因?yàn)楣就缎?業(yè)務(wù)線項(xiàng)目多敲董，任務(wù)重，導(dǎo)致員工的流動率較高慰安，但也正因?yàn)槿绱艘刚聠T工來到中信建投投行部可以得到迅速的成長。

國 泰 君 安

雖然國泰君安證券股份有限公司2015 年才登陸主板上市泻帮，但實(shí)為行業(yè)龍頭精置，2011到2018年，國泰君安營業(yè)收入連續(xù)八年名列行業(yè)前三锣杂。

投行業(yè)務(wù)也在行業(yè)中位居前列脂倦，最近三年，國泰君安股票元莫、可轉(zhuǎn)債主承銷市場占有率為 6.12%赖阻，位列行業(yè)第三。

國泰君安一般通過留用暑期實(shí)習(xí)生的方式招聘人才踱蠢，進(jìn)入暑期實(shí)習(xí)有較大概率可以留用火欧。有意向的同學(xué)要重點(diǎn)關(guān)注國泰君安的暑期實(shí)習(xí)生計(jì)劃棋电。

招 商 證 券

招商證券股份有限公司為綜合性大券商，其投行業(yè)務(wù)處于非常明顯的優(yōu)勢地位苇侵。

根據(jù)以往成功入職的同學(xué)們描述赶盔，招商證券部門內(nèi)部體系分水嶺較為清楚，因此會造成高級別的員工福利待遇相對來說更好榆浓，工作壓力也相對較小于未，而剛?cè)肼毜男氯讼鄬枰量嘁恍贿^招商證券的福利以及年終獎總體上很可觀陡鹃。

海 通 證 券

海通證券股份有限公司是國內(nèi)成立最早烘浦、綜合實(shí)力最強(qiáng)大的券商之一，擁有一體化的業(yè)務(wù)平臺萍鲸、龐大的營銷網(wǎng)絡(luò)以及雄厚的客戶基礎(chǔ)闷叉，經(jīng)紀(jì)、投行和資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)位居行業(yè)前茅脊阴，融資融券握侧、股指期貨和PE投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)先行業(yè)。

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級蹬叭，中國企業(yè)正積極“走出去”藕咏，布局全球，海外并購業(yè) 務(wù)的增多為本土投行帶來廣闊的秽五、潛在的業(yè)務(wù)發(fā)展空間孽查。

廣 發(fā) 證 券

廣發(fā)證券股份有限公司總部位于廣州，最近幾年發(fā)展速度非程勾快盲再。

廣發(fā)證券投行部團(tuán)隊(duì)較為穩(wěn)定，中小項(xiàng)目資源豐富瓣铣，投行實(shí)力較強(qiáng)答朋。股票承銷規(guī)模和項(xiàng)目儲備方面均居于行業(yè)前列。

如今廣發(fā)證券正在努力突破華南的地域范圍棠笑，重點(diǎn)向江浙滬一帶發(fā)展梦碗， 在已公布的股票承銷數(shù)和債券承銷數(shù)中有很大一部分是江浙滬企業(yè)。

中 金 公 司

中國國際金融股份有限公司蓖救，擁有貴族血統(tǒng)洪规，其組織架構(gòu)和整體風(fēng)格是最貼近外資投行的，一度是國內(nèi)最“高大上”的形象體現(xiàn)循捺。

中金公司的高端項(xiàng)目儲備斩例、人員素質(zhì)、專業(yè)形象始終沒變从橘，同時中金到目前為止 始終堅(jiān)持不承接小型項(xiàng)目念赶，每年招聘的員工也都是學(xué)歷非常高础钠、英語非常好的精 英。

雖說中金已然不再是國內(nèi)證券公司的領(lǐng)頭羊叉谜，但是其業(yè)務(wù)能力毋庸置疑旗吁，海外業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)尤為強(qiáng)大。

國 信 證 券

國信證券股份有限公司的投行業(yè)務(wù)一直具備領(lǐng)先優(yōu)勢停局。自 2014 年上市之后阵漏，各項(xiàng)業(yè)務(wù)得以全面蓬勃發(fā)展。

但是翻具，國信證券投行部采用類似合伙人制度，國信的大投行很像由一個個小的投行組成回还，活力很強(qiáng)裆泳。

興 業(yè) 證 券

興業(yè)證券股份有限公司成立于 1990 年，總部位于福建福州柠硕，并于2010年10月在上海證券交易所上市工禾。興業(yè)證券經(jīng)過多年的積淀和業(yè)務(wù)布局，近幾年取得了長足的發(fā)展蝗柔。

處于高速發(fā)展中的興業(yè)證券闻葵，給應(yīng)屆生帶來的不僅僅是大平臺的機(jī)會，更多的是職業(yè)生涯的長遠(yuǎn)發(fā)展癣丧。

3. 投行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍

介紹完目前境內(nèi)幾家投行（內(nèi)資券商）的現(xiàn)狀及特色之后槽畔，相信大家對于投行都有了一個初步的概念。

接下來我們看看胁编，投行的具體業(yè)務(wù)有哪些厢钧。

IPO 業(yè) 務(wù)

IPO 上市業(yè)務(wù)：相信大家都不陌生，在條件具備時實(shí)現(xiàn)IPO上市嬉橙，尋求與資本市場的合作早直，已經(jīng)成為企業(yè)在市場博弈中屹立不倒的有效操作途徑。

IPO 業(yè)務(wù)主要有六個基本流程：重組改制→上市輔導(dǎo)→申請文件準(zhǔn)備→申報(bào)及審核→發(fā)行上市→持續(xù)督導(dǎo)市框。

紐約泛歐交易所集團(tuán)發(fā)布的“2010年上半年全球資本市場IPO及二次融資統(tǒng)計(jì)”顯示霞扬，2010年上半年，深交所躍居成為全球融資金額最大的資本市場枫振，中國也成為全球IPO最活躍的國家喻圃。其中華泰證券、中國一重和中國西電在IPO融資金額方面排名前十蒋得，而7月初農(nóng)行又榮膺“全球最大的IPO”级及。

再 融 資 業(yè) 務(wù)

再融資是指上市公司通過配股、增發(fā)额衙、發(fā)行可轉(zhuǎn)債等方式在證券市場上進(jìn)行的 直接融資饮焦，按照發(fā)行方式主要分為公開發(fā)行和非公開發(fā)行兩種怕吴。

公開發(fā)行，主要包括配股和增發(fā)县踢。配股是上市公司向原股東發(fā)行新股转绷、籌集資金的行為。增發(fā)硼啤，指股票增發(fā)配售议经，是已上市的公司通過指定投資者，如大股東或機(jī)構(gòu)投資者谴返，或全部投資者額外發(fā)行股份募集資金的融資方式煞肾，發(fā)行價格一般為發(fā)行前某一階段的平均價的某一比例。

非公開發(fā)行嗓袱，主要針對創(chuàng)業(yè)板和非創(chuàng)業(yè)板上市公司籍救，其發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)及要求方面有很大的差異，像是創(chuàng)業(yè)板公司非公開發(fā)行對象不超過5個渠抹，而非創(chuàng)業(yè)板公司非公開發(fā)行對象不超過10個等等蝙昙。

債 券 融 資 業(yè) 務(wù)

債券融資即直接債務(wù)融資，是企業(yè)融資的重要方式之一梧却。

債券融資具有低成本奇颠、高流通性、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)放航，受到各類企業(yè)青睞烈拒，主要債券產(chǎn)品一般根據(jù)發(fā)行主體信用程度，分為利率債和信用債三椿。

利率債缺菌，發(fā)行人為國家或信用等級與國家相當(dāng)?shù)臋C(jī)構(gòu)，包括國債搜锰、地方政府債伴郁、央票、政策銀行債等蛋叼；信用債焊傅， 即發(fā)行人沒有國家信用背書，發(fā)行人信用情況是影響債券收益率的重要因素狈涮，包括企業(yè)債狐胎、公司債、短融歌馍、中票等握巢。

并 購 業(yè) 務(wù)

企業(yè)并購和資產(chǎn)重組，在國內(nèi)正在逐漸發(fā)展松却，尤其是一些與股票市場緊密相連的上市公司并購重組暴浦，更是牽動人心溅话。

而投資銀行在并購中扮演著不可或缺的角色，為此也越來越受到人們的關(guān)注歌焦。稍大一些的證券公司都開始組建自己的并購業(yè)務(wù)部門飞几，著力拓展并購業(yè)務(wù)。

上市公司也越來越懂得通過并購業(yè)務(wù)來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的整合独撇，實(shí)現(xiàn)高杠桿發(fā)展屑墨。

券商投行并購業(yè)務(wù)概念及特點(diǎn)企業(yè)合并與收購業(yè)務(wù)是投資銀行業(yè)的一項(xiàng)十分重要的業(yè)務(wù)，被視為投行中的 “皇冠上的明珠”纷铣。

新 三 板 掛 牌 業(yè) 務(wù)

新三板全稱為“全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”卵史，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，是繼上海證券交易所搜立、深圳證券交易所之后的第三家全國性證券交易場所程腹，也是國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的第一家公司制的證券交易場所。

2015年9月1日起，新三板正式劃歸“場內(nèi)證券交易”行列专钉，擁有了等同于滬寺枉、深交易所的證券交易所地位。

新三板掛牌業(yè)務(wù)胀蛮，即主辦券商協(xié)助掛牌公司進(jìn)行規(guī)范財(cái)務(wù)、完善內(nèi)控和公司治理、股份改制等向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請公開轉(zhuǎn)讓蒜哀、股票發(fā)行的業(yè)務(wù)。

投行精英們的確有著光鮮的一面吏砂，像是電視劇中經(jīng)常出現(xiàn)的宴會場景撵儿，青年才俊意氣風(fēng)發(fā)『可我們不知道的是淀歇，最終決定招待在五星級酒店還是大排檔的都是服務(wù)客戶的所在地以及客戶的慷慨程度。

在擁有三十歲前年薪百萬的機(jī)會時匈织，你的工作也要付出超出常人的辛苦浪默，日以繼夜的工作，堆積如山的材料文件才是投行的常態(tài)缀匕。