75/100#深夜閱讀營(yíng)#2016.1.21《海龜交易法則》p185-197 第十三章 防衛(wèi)系統(tǒng)
這一章主要講怎樣使自己的系統(tǒng)更穩(wěn)健挡篓。相比于上一章孽惰，本章對(duì)我的啟發(fā)還是蠻多的候生。
為什么很多交易高手都要操作多個(gè)產(chǎn)品呢提澎？是他們不專業(yè)嗎尾抑？還是他們太貪心？其實(shí)他們的目的是讓自己的系統(tǒng)更穩(wěn)健熬粗。
客戶往往不明白這一點(diǎn)搀玖，認(rèn)為投資于多個(gè)產(chǎn)品是不專業(yè)余境、不安全驻呐、不穩(wěn)健的體現(xiàn)，他們傾向于尋找那些專注于操作單一產(chǎn)品的盤手芳来。其實(shí)含末，這可能讓他們陷入到更大的風(fēng)險(xiǎn)之中。
簡(jiǎn)單的系統(tǒng)更有生命力即舌，這對(duì)交易者是一個(gè)好消息佣盒。為什么那些最聰明的人比如數(shù)學(xué)家，往往不能成為一個(gè)最成功的操盤手呢顽聂？最大的可能是他們把事情考慮得太復(fù)雜了肥惭。
我目前的思路是，找一些簡(jiǎn)單的負(fù)相關(guān)的系統(tǒng)紊搪，并且將適應(yīng)不同市場(chǎng)狀態(tài)的系統(tǒng)結(jié)合起來蜜葱。
以下是讀書摘要：
建立一個(gè)穩(wěn)健的系統(tǒng)滞伟，首先要承認(rèn)的前提是“未來是不可預(yù)知的”揭鳞。
我們永遠(yuǎn)也無法準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)系統(tǒng)在未來的表現(xiàn)，充其量只能是泛泛而談梆奈，理解這一點(diǎn)對(duì)建立一個(gè)穩(wěn)健的交易系統(tǒng)至關(guān)重要野崇。
穩(wěn)健交易策略的兩大特征，分散化和簡(jiǎn)化亩钟。
我們可以用生態(tài)系統(tǒng)來類比乓梨。
比如，大自然里不會(huì)只依靠一兩個(gè)物種完成任務(wù)径荔，分散化非常重要督禽，這樣可以避免因某種生物數(shù)量急劇變化，而讓生態(tài)系統(tǒng)陷于被動(dòng)总处。
比如狈惫，在惡劣的環(huán)境中簡(jiǎn)單的生命體會(huì)更加堅(jiān)強(qiáng)，因?yàn)樗皇悄敲匆蕾囉谔厥獾沫h(huán)境。
增強(qiáng)系統(tǒng)穩(wěn)定性的兩大要點(diǎn)：
一是確保系統(tǒng)法則能適應(yīng)各種不同的市場(chǎng)狀況胧谈；
二是讓系統(tǒng)保持簡(jiǎn)明忆肾，不容易受市場(chǎng)變化的影響。
市場(chǎng)分散化
選擇多個(gè)不同的市場(chǎng)菱肖，是提高穩(wěn)健性最有效的方法之一客冈。
怎么樣去選擇市場(chǎng)呢？
第一稳强，排除流動(dòng)性太差的市場(chǎng)场仲。
第二，排除特定類型市場(chǎng)退疫。
三大類市場(chǎng)是：
基本面市場(chǎng)渠缕，受宏觀經(jīng)濟(jì)事件影響造成價(jià)格變動(dòng)，比如外匯市場(chǎng)褒繁、利率市場(chǎng)亦鳞；
投機(jī)者市場(chǎng)，價(jià)格變動(dòng)是由于市場(chǎng)決定的棒坏，比如股票市場(chǎng)燕差、商品期貨市場(chǎng)；
綜合衍生市場(chǎng)坝冕，交易工具是其他市場(chǎng)的衍生物徒探，比如股指。
系統(tǒng)分散化
同時(shí)使用多個(gè)交易系統(tǒng)徽诲，特別是彼此差異極大的系統(tǒng)刹帕，系統(tǒng)的穩(wěn)健性會(huì)大大提高。如果兩個(gè)系統(tǒng)之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)（即如果一個(gè)系統(tǒng)賺了錢谎替，另一個(gè)往往是賠錢的）就更理想偷溺。
也可以將適應(yīng)不同市場(chǎng)狀態(tài)的系統(tǒng)綜合起來。
