文章僅用于記錄聽課筆記愉择。
內(nèi)容目錄：
- 公募基金與私募基金劫乱，封閉式基金與開放式基金
- 基金、股票锥涕、債券的區(qū)別
- 基金的收益水平衡量
- 基金的單位凈值和累計(jì)凈值
- 基金的宣傳單怎么看
- ETF基金的折價(jià)溢價(jià)以及套利
- 可以用信用卡投資基金嗎
1. 公募基金&私募基金衷戈，封閉式基金&開放式基金
按資金募集方式：公募基金和私募基金
公募基金3個(gè)特點(diǎn)：公開性、可變現(xiàn)性站楚、高規(guī)范性
私募基金5個(gè)特點(diǎn)：非公開性脱惰、募集性、大額投資性窿春、封閉性拉一、非上市性
公募基金按成立后能否贖回，分為封閉式基金和開放式基金
封閉式基金
設(shè)立基金時(shí)旧乞，限定了基金單位的發(fā)行總額蔚润，籌集到總額后，基金即宣告成立尺栖，并進(jìn)行封閉嫡纠，在一定時(shí)期內(nèi)不再接收新的投資。
開放式基金
設(shè)立基金時(shí)延赌，發(fā)行基金單位的總份額不固定除盏，可視投資者的需求追加發(fā)行。
2. 封閉式基金與開放式基金的區(qū)別
1. 期限
前者：通常5年以上封閉期挫以，一般為10年或15年者蠕，可延長。
后者：沒有固定期限掐松。
2. 發(fā)行規(guī)模限制
前者：規(guī)定了基金規(guī)模踱侣，在封閉期內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能再追加發(fā)行。
后者：沒有發(fā)行規(guī)拇蠡牵現(xiàn)值抡句，投資者可隨時(shí)提出認(rèn)購或贖回申請(qǐng)，基金規(guī)模隨之增或減杠愧。
3. 基金單位交易方式
前者：只能在交易所交易待榔，類似股票。
后者：可以在首次發(fā)行結(jié)束一段時(shí)間（多為3個(gè)月）后殴蹄，隨時(shí)向基金管理人或中介提出購買或贖回申請(qǐng)究抓，通常不上市交易猾担。
4. 基金單位的交易價(jià)格計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)
二者首發(fā)價(jià)都是按面值加一定百分比的購買費(fèi)計(jì)算，之后的交易計(jì)價(jià)方式不同刺下。
前者：常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象绑嘹，并不必然反映基金的凈資產(chǎn)值。
后者：交易價(jià)格則取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小橘茉，申購價(jià)和贖回價(jià)不直接受市場供求影響工腋。
5. 投資策略
前者：可長期投資。
后者：要保持流動(dòng)性畅卓，要配置擅腰。
3. 基金、股票翁潘、債券的區(qū)別
證券投資基金
是一種利益共享趁冈、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金單位拜马，集中投資者的資金渗勘，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金俩莽，從事股票旺坠、債券等金融工具投資。
股票
是股份公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證扮超，是公司股份的形式取刃。投資者通過購買股票成為發(fā)行公司的所有者，按持有股份獲得經(jīng)營收益和參與重大決策表決出刷。
債券
是指依法定程序發(fā)行的璧疗，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。其特點(diǎn)是收益固定馁龟，風(fēng)險(xiǎn)較小病毡。
基金、股票屁柏、債券的不同點(diǎn)：
- 投資者地位不同：
（1）股票持有人是公司的股東，有權(quán)對(duì)公司的重大決策發(fā)表自己的意見有送；
（2）債券的持有人是債券發(fā)行人的債權(quán)人淌喻，享有到期收回本息的權(quán)利；
（3）基金單位的持有人是基金的受益人雀摘，體現(xiàn)的是信托關(guān)系裸删。 - 投資收益不同：
（1）基金與股票的投資收益不穩(wěn)定；（貨幣基金比較穩(wěn)定）
（2）債券的投資收益確定阵赠。 - 價(jià)格決定不同：
（1）基金的價(jià)格主要決定于資產(chǎn)凈值涯塔；
（2）股票的價(jià)格受供求關(guān)系和市場行業(yè)影響較大肌稻；
（3）債券價(jià)格的主要影響因素是利率。 - 投資風(fēng)險(xiǎn)程度不同：
總體而言匕荸，基金的投資風(fēng)險(xiǎn)：指數(shù) > 股票 > 基金 > 債券（不一定）
