一、比氣長指標(biāo)公般,概念回顧:
1,A1三個指標(biāo)(占比10%):
現(xiàn)金流量比率(看一年狀況):
表示的是“掙回來的錢扣除各種開銷瞬雹、費用后存下來的錢夠不夠還外面一年之內(nèi)到期的債務(wù)刽虹?”
現(xiàn)金流量允當(dāng)比率:
公司最近5個年度自己所賺的錢是否夠用涌哲,需要看銀行或股東的臉色嗎?
現(xiàn)金再投資比率(看未來投資能力):
2哪廓,A2現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率(占比70%):
3撩独,A3平均收現(xiàn)天數(shù)(占比20%):
二账月、指標(biāo)分析
A1的三個指標(biāo):A1:100/100/10:
(1)現(xiàn)金流量比率>100%;
(2)現(xiàn)金流量允當(dāng)比率>100%;(公司最近5個年度自己所賺的錢是否夠用,需要看銀行或股東的臉色嗎剧劝?)
(3)現(xiàn)金再投資比率>10%抓歼。(該比率越高,表明企業(yè)可用于再投資在各項資產(chǎn)的現(xiàn)金越多萄喳,企業(yè)再投資能力強;反之他巨,則表示企業(yè)再投資能力弱减江。)
A2現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率:
A2“現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率”至少>10%。如果是燒錢行業(yè)份企,即“總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率<1”的公司巡莹,這個指標(biāo)要求>25%甜紫。
A3:平均收現(xiàn)天數(shù):
(1)“平均收現(xiàn)天數(shù)”小于15天即可認(rèn)為是收現(xiàn)金的行業(yè)俐芯。
(2)因為“應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率”在6次以上的都算經(jīng)營不錯的公司,所以“平均收現(xiàn)天數(shù)”在60天~90天內(nèi)都屬于正常范圍吧史。
三贸营、分析科大訊飛
A1三個指標(biāo)(2016年):
A1:100/100/10:
(1)現(xiàn)金流量比率11.9<10%
(2)現(xiàn)金流量允當(dāng)比率40.7<100%
(3)現(xiàn)金再投資比率1.8<10%
A2:現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率(2016):24.4
科大訊飛總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(2016年)為0.4岩睁。
根據(jù)前述規(guī)則,若總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率<1冰啃,則現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率>25較好刘莹。
A3:平均收現(xiàn)天數(shù):177.5天;
比氣長中:首先看比重最大的指標(biāo)現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率点弯,科大訊飛2016年最低24.4,接近25狼钮,屬于現(xiàn)金相對充裕的企業(yè)捡絮。
其次看平均收現(xiàn)天數(shù),科大訊飛這一指標(biāo)超過170天涎拉,不是很好;
最后看A1三個指標(biāo):這三個指標(biāo)均很一般灵寺;
但由于其占比重最大的現(xiàn)金占總資產(chǎn)比率較好,綜合看企業(yè)尚好毁枯。
四叮称、營業(yè)活動現(xiàn)金流量分析(查財報說得2016年指標(biāo)299.3億)
1藐鹤,營業(yè)活動現(xiàn)金流量>0
2赂韵,營業(yè)活動現(xiàn)金流量>凈利(2816年4.96億)
3,營業(yè)活動現(xiàn)金流量>流動負(fù)債(2016年25億)
總結(jié):
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