為進一步規(guī)范支付服務(wù)市場，防范支付風(fēng)險洞渔，1月20日套媚，央行發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)條例（征求意見稿）》（以下簡稱《條例》）。按照業(yè)務(wù)實質(zhì)將非銀行支付機構(gòu)的支付業(yè)務(wù)重新劃分為儲值賬戶運營業(yè)務(wù)和支付交易處理業(yè)務(wù)兩類磁椒，分類確定業(yè)務(wù)監(jiān)管要求。

其實玫芦，早在2010年6月份浆熔，為促進支付服務(wù)市場健康發(fā)展，規(guī)范非金融機構(gòu)支付服務(wù)行為桥帆，防范支付風(fēng)險医增，保護當(dāng)事人的合法權(quán)益，央行制定了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》老虫，奠定了非銀行支付機構(gòu)監(jiān)管基礎(chǔ)叶骨。

時隔十余年，一個更嚴格的非銀支付領(lǐng)域監(jiān)管框架正在醞釀祈匙。中信證券研究報告認為忽刽，目前尚無一家非銀行支付機構(gòu)符合商請審查是否具有市場支配地位的認定標(biāo)準(zhǔn)天揖。業(yè)內(nèi)人士認為，歷經(jīng)十年發(fā)展跪帝，非銀支付領(lǐng)域監(jiān)管的重新梳理已勢在必行今膊。

政策收緊利好非銀支付領(lǐng)域、規(guī)范市場監(jiān)管與時俱進

《條例》的起草伞剑，意味著支付行業(yè)監(jiān)管的法律層級有望進一步提升,將使部門規(guī)章升級為行政法規(guī)斑唬。招聯(lián)金融首席研究員、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院首席研究員董希淼表示黎泣，防范支付領(lǐng)域金融風(fēng)險是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線的重要一環(huán)恕刘。

央行指出，近年來支付服務(wù)市場快速發(fā)展抒倚，創(chuàng)新層出不窮褐着，風(fēng)險復(fù)雜多變，機構(gòu)退出和處置面臨新的要求衡便。根數(shù)據(jù)顯示献起，2020年第三季度，非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)2345億筆镣陕，金額78.96萬億元谴餐，同比分別增長22.65%和23.38%。

快速發(fā)展的市場也不斷暴露出一些問題呆抑，比如岂嗓，一些非銀行支付機構(gòu)互聯(lián)、直連鹊碍，通過銀行違規(guī)進行跨行清算厌殉；部分機構(gòu)"無照駕駛"，未經(jīng)許可非法從事支付業(yè)務(wù)侈咕；違規(guī)經(jīng)營公罕、挪用客戶備付金等風(fēng)險事件也時有發(fā)生。

針對支付行業(yè)亂象耀销，近年來相關(guān)監(jiān)管措施密集出臺楼眷。2017年以來，人民銀行相繼從備付金熊尉、跨行清算罐柳、業(yè)務(wù)許可、條碼支付等方面密集出臺文件進行規(guī)范狰住。近期张吉，監(jiān)管針對互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)巨頭屢出重拳。相繼出臺網(wǎng)絡(luò)小貸新規(guī)催植、征信新規(guī)肮蛹，叫蜕自瘢互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售銀行存款產(chǎn)品，約談螞蟻金服并提出整改措施等蔗崎。而最新出臺的針對非銀行支付機構(gòu)的監(jiān)管條例酵幕，從出臺的意圖上，和上述監(jiān)管行為一脈相承缓苛，都是秉著"回歸本源芳撒、服務(wù)實體經(jīng)濟的原則"。

此外未桥，《條例》提到笔刹，央行將按規(guī)定對非銀行支付機構(gòu)進行綜合評價和分類評級，并根據(jù)分類評級結(jié)果采取差異化冬耿、針對性的監(jiān)管措施舌菜。這也體現(xiàn)了金融監(jiān)管分類管理的思想，有利于對支付機構(gòu)扶優(yōu)懲劣亦镶。

《條例》著眼長遠日月，短期內(nèi)尚無平臺會實質(zhì)性觸發(fā)支配地位認定

《條例》最引人注目的是第55條"市場支配地位預(yù)警措施"、第56條"市場支配地位情形認定"和第57條"市場支配地位監(jiān)管措施"缤骨。明確了市場支配地位的認定標(biāo)準(zhǔn)爱咬，并對濫用市場支配地位的認定程序、處罰措施進行了安排绊起。

業(yè)內(nèi)人士指出精拟，征求意見稿中，"市場支配地位預(yù)警措施"與"市場支配地位情形認定"兩個相鄰的條款中虱歪，用以計算市場份額占比的"分母"蜂绎，口徑并不相同，以至于難以明確判斷支付寶和微信是否會被認定為具有市場支配地位笋鄙。

"達到預(yù)警程度的紅線师枣，相對清晰一些，因為分母都是'非銀行支付服務(wù)市場'萧落，支付寶和微信兩家坛吁，無論是筆數(shù)還是金額，占比都輕松超過二分之一铐尚；但在'市場支配地位情形認定'環(huán)節(jié)，全國電子支付市場作為分母哆姻，是否意味著包含銀行支付的部分宣增，需要明確。"一位熟悉非銀支付市場的銀行人士對路透表示矛缨，支付寶爹脾、微信支付的特征是小額帖旨、高頻，交易筆數(shù)龐大灵妨，但金額方面解阅，與銀行業(yè)的支付清算規(guī)模則不在一個量級。

央行發(fā)布的《2020年第三季度支付體系運行總體情況》中泌霍，"電子支付"欄目下的數(shù)據(jù)顯示货抄，2020年三季度，銀行共處理電子支付業(yè)務(wù)649.77億筆朱转，金額696.44萬億元蟹地；同期，非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)2,345.00億筆藤为，金額78.96萬億元怪与。

若從交易筆數(shù)來看，非銀支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)占比超過78%缅疟；但從交易金額來看分别，非銀支付機構(gòu)的業(yè)務(wù)占比則僅為約10%。

對此存淫，中信證券研究報告認為耘斩，目前尚無一家非銀行支付機構(gòu)符合商請審查是否具有市場支配地位的認定標(biāo)準(zhǔn)。因此纫雁，《條例》的出臺更多著眼于長遠煌往，短期內(nèi)尚無平臺會實質(zhì)性觸發(fā)支配地位認定并實施監(jiān)管措施。但措施出臺的本身賦予了央行前所未有的監(jiān)管權(quán)力轧邪，含有明確的政策風(fēng)向和威懾效力刽脖。

由此，可以明確的是忌愚，一個全面監(jiān)管的時代正在開啟曲管，包括互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在內(nèi)的所有行業(yè)都將被納入政策運行的軌道，在監(jiān)管中穩(wěn)步前進硕糊。