? 基金市場的基金種類花樣繁多漫雷，看得人眼花繚亂，但是呢又不知道投那一支好鳍咱，當(dāng)然具體情況還是得看個人投資者的能力珊拼，資金實力和風(fēng)險偏好去做決策的。而我想說的是一種叫做“貨幣基金”的基金流炕，這種基金很多人可能都聽說過澎现，最常見的就是支付寶推出的余額寶產(chǎn)品就是一種貨幣基金，經(jīng)趁勘伲看到的介紹也都是七日年化收益率多少剑辫，萬份收益多少什么的，很多人在沒有相關(guān)準(zhǔn)備的時候也不知道該怎么去選擇渠欺，我前段時間復(fù)習(xí)了-得到-專欄《香帥的北大金融學(xué)課》里的一些有關(guān)貨幣基金的知識點深受啟發(fā)妹蔽，決定總結(jié)一下分享出來給大家，希望能夠給你們在儲蓄方面帶來更多挠将，更高收益的選擇胳岂。
? 縱觀中國經(jīng)濟的發(fā)展，人們手上的余錢變得越來越多舔稀，理財投資就變成了一個迫切需要解決的問題乳丰，有些人把錢存在家里，有些人存在銀行内贮，有些人進行實物資產(chǎn)的配置产园，有些人進行金融資產(chǎn)的配置。無論人們怎么處理自己的財富其實都是一種投資夜郁，因為在經(jīng)濟運轉(zhuǎn)中會有通脹這樣一個現(xiàn)象什燕，近些年來很多人也都感覺到了人民幣怎么越來越不值錢了呢？是的竞端，貨幣通脹是一個切實存在的問題屎即，誰都不愿意看到自己辛辛苦苦賺來的錢在時間的流逝中貶值，所以我們需要一個金融工具來為我們解決這個問題，當(dāng)然只要是投資就會有一定的風(fēng)險技俐，貨幣基金也不例外乘陪，但是呢這是屬于低風(fēng)險的投資產(chǎn)品，承擔(dān)的風(fēng)險很小虽另。下面是我總結(jié)有關(guān)貨幣基金的一些相關(guān)的知識和內(nèi)容暂刘，了解了相關(guān)來龍去脈之后，讓你對貨幣基金不再迷茫捂刺。
? 貨幣基金的產(chǎn)生：貨幣基金起源于美國70年代的金融創(chuàng)新谣拣，由于當(dāng)時美國Q條例規(guī)定活期存款是沒有利率的，定期存款又有上限族展。而大量的儲蓄又都有一種尋找更高利率的收益沖動森缠，所以當(dāng)時的銀行家就想出了一個辦法設(shè)立基金，吸收老百姓零散的錢投往銀行間市場仪缸，由于這些基金主要是投往銀行間的貨幣市場所以叫“貨幣基金”贵涵。
? 貨幣基金的風(fēng)險：先解決一下風(fēng)險問題，首先我們在打開貨幣基金的時候上面的風(fēng)險類型都是低風(fēng)險恰画，低風(fēng)險也就意味著這類產(chǎn)品還是有一定風(fēng)險的宾茂，但是風(fēng)險是來自哪里呢？其實風(fēng)險主要是來自于“金融危機”和“基金擠兌”拴还，金融危機很明顯這種系統(tǒng)性的大風(fēng)險觸發(fā)的可能性很小跨晴，但是也不排除黑天鵝事件，所以有一定的風(fēng)險片林《伺瑁基金擠兌其主要引發(fā)的原因是市場利率的變動促使機構(gòu)投資者的頻繁申購和贖回導(dǎo)致基金的風(fēng)險加大，而機構(gòu)持有量又大給基金的穩(wěn)健帶來的風(fēng)險也就較大费封，這樣就給我們散戶投資者造成了比較大的風(fēng)險焕妙，這個后面的安全性和流動性選擇原則會詳細的講到如何避開這種基金擠兌的風(fēng)險。
? 貨幣基金的投資方向：貨幣基金主要的投資方向是“銀行間貨幣市場”其實銀行和我們普通人一樣弓摘，也會有資金短缺和資金盈余的時候焚鹊，每到這個時候它們也會開始互相借錢，這樣就形成了“銀行間貨幣市場”衣盾，銀行間貨幣市場有三大特點：1 時間短 一般是隔夜寺旺，三天，七天居多 2 資金量大 3 由于流動性需求高給的利率也是比銀行給儲戶的利率要高出許多势决。雖然這個利率高可是它們是不允許個人投資者進入的，所以貨幣基金其實就是給了一個我們個人投資者一個分享銀行間貨幣市場高利率的機會蓝撇。
? 貨幣基金的收益率：很多時候我們都看到貨幣基金的收益率一直在上下浮動果复，市場上一共300多種貨幣基金產(chǎn)品，利率水準(zhǔn)從3%到7%都有渤昌，為什么差距會這么大呢虽抄？影響貨幣基金利率的原因又有哪些呢走搁？肯定很多人都想到了與它的投資方向有關(guān)，貨幣基金利率的上下浮動主要是根據(jù)銀行間市場的利率在波動迈窟，而銀行間市場利率的波動主要是根據(jù)“央行”的貨幣政策變化而變化的私植，如果有一天你聽到市場上說沒錢用了，那么你的貨幣基金利率就會“嗖嗖嗖”的往上漲车酣。還有就是貨幣基金不用繳納存款準(zhǔn)備金曲稼，不受利率的管制，所以也能給我們提供比銀行存款更加高的利率收益湖员。
? 以上我們知道了貨幣基金的產(chǎn)生贫悄，風(fēng)險，投資方向和收益率的波動都來自哪里娘摔，接下來面臨市場上300多種的貨幣基金我們又該如何選擇呢窄坦？我們接著往下看選擇貨幣基金的兩大原則分別是安全，流動性原則和收益率原則凳寺。
? 貨幣基金的安全性和流動性原則：作為個人投資者應(yīng)該盡量避開那些很多大型機構(gòu)所持有的貨幣基金鸭津，前面也講到了，它們持有的資金量大肠缨，對市場利率變化極其的敏感逆趋，一有風(fēng)吹草動就頻繁申購贖回對我們個人投資者會造成很大的安全性和流動性風(fēng)險，所以大家在挑選貨幣基金的時候應(yīng)避開這種類型的基金怜瞒，反之我們要挑選那種散戶持有比例達到60%或者70%以上的的貨幣基金父泳，這樣的話它的流動性風(fēng)險就變得小了。
? 所以吴汪，貨幣基金挑選的安全流動性原則就是----挑選散戶超過60%的貨幣基金
? 貨幣基金的收益率原則：在安全的基礎(chǔ)上惠窄，我們每個人都想買收益率更高的貨幣基金，進而很多人就選擇那些大而不倒漾橙，規(guī)模龐大的基金杆融，但是這不一定是正確的選擇。以下結(jié)論多來源于數(shù)據(jù)結(jié)論霜运，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)脾歇，中等規(guī)模的貨幣基金收益率會比較高，比如說50億以下的收益率一般為3.5%以下淘捡，100億以上的收益率大概在4.2%-4.3%左右藕各，但是如果到了1000億以上那它的收益率又下來了，徘徊在4%左右焦除，為什么基金規(guī)模不能太小或太小呢激况？因為貨幣基金投的最重要的產(chǎn)品就是銀行的協(xié)議存款，如果一個基金規(guī)模太小，根本就沒有和銀行談判的籌碼乌逐，所以就沒辦法拿到好的利率竭讳，而基金規(guī)模太大就會導(dǎo)致買入的價格遠高于最開始預(yù)期的價格從而產(chǎn)生市場價格效應(yīng)。數(shù)據(jù)如圖所示
? 所以貨幣基金的收益率原則是----挑選規(guī)模中等的貨幣基金浙踢，而這個中等規(guī)模大概是100億-400億之間的左右
? 看完以上內(nèi)容是不是讓自己對貨幣基金或者一些寶寶類的理財產(chǎn)品有了深刻的理解和認(rèn)識呢绢慢！別急，除了以上內(nèi)容還有一些細節(jié)上的投資小竅門與你分享一下：
? 1 買T+1的貨幣基金
? 2 周五不買入洛波，周四不贖回（因為基金交易是按工作日來計算的)
? 3 月末胰舆，季末，年中和年底的時候奋岁，市場上的資金相對比較緊思瘟，這個時間點申購基金的收益率相對是較高的
? 4 購買交易費用低的貨幣基金
? 5 看看歷史業(yè)績收益率如何
好了以上是我學(xué)習(xí)之后總結(jié)出來的所有內(nèi)容，如果給你帶來了幫助還請幫忙點個贊闻伶，不足之處還請評論指出滨攻，我們一起學(xué)習(xí)進步。
