指數(shù)基金定投是普通人投資理財(cái)?shù)牟欢x,就連著名的投資大師巴菲特,都曾經(jīng)多次向大眾公開推薦:“通過定期投資指數(shù)基金,一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者寸五〗鹱伲”下面,我們將用兩節(jié)課的時(shí)間來學(xué)習(xí)指數(shù)基金定投。
一捉超、指數(shù)基金是什么?
指數(shù)基金中的指數(shù),指的是股票價(jià)格指數(shù),通俗一點(diǎn)說,就是選定一些股票,按照一定計(jì)算方法,得出這些股票的“平均價(jià)格指數(shù)”,這個(gè)指數(shù)可以反映所選股票的總體價(jià)格水平以及價(jià)格變動(dòng)的趨勢。比如上證50指數(shù)就是挑選了上海證券交易所規(guī)模大,流動(dòng)性好的最有代表性的50只股票組成成份股,可以綜合反映上海證券市場最具影響力的一批龍頭企業(yè)的整體情況瓶埋。
而指數(shù)基金是指以特定指數(shù)為標(biāo)的,以該指數(shù)的成份股為投資對象,購買該指數(shù)全部或者部分成份股構(gòu)建
投資組合的基金,指數(shù)基金力求完全復(fù)制指數(shù),達(dá)到基金收益率與指數(shù)收益率一致的效果误澳。舉個(gè)例子,易方達(dá)上證50指數(shù)A這只基金,就是選取了上證50指數(shù)中的股票作為投資對象,持倉的比例也和上證50指數(shù)一致,所以這只基金的走勢就和上證50指數(shù)的走勢非常相似呀袱。
二、為什么投資指數(shù)基金?
指數(shù)基金的優(yōu)勢在于它可以長期上漲,而且可以用極低的成本購買并持有廣泛分散化的投資組合,相比投資其他股票型基金,整體上費(fèi)用件蚕、風(fēng)險(xiǎn)更低孙技。
1長期上漲
指數(shù)基金可以長期上漲。舉個(gè)例子,恒生指數(shù)是綜合反映港股情況的指數(shù),1964年恒生指數(shù)剛剛誕生的時(shí)候是100點(diǎn)排作。54年后,2018年6月初,恒生指數(shù)已經(jīng)漲到了31000點(diǎn),上漲了300多倍牵啦。A股的上證綜指,從1991年年初的100點(diǎn),上漲到了2018年5月的3129點(diǎn)。年化收益率也達(dá)到了13%左右
為什么指數(shù)可以長期上漲呢?簡單的解釋就是,指數(shù)的背后是無數(shù)個(gè)上市公司,它們有的生產(chǎn)白酒妄痪、食品,有的生產(chǎn)電器哈雏、機(jī)械,還有的坐擁石油資源、稀有金屬等。這些公司每年都在賺錢創(chuàng)造利潤,第二年把獲得的利潤投入再生產(chǎn),帶來更多盈利裳瘪。這些公司盈利的持續(xù)增長,是指數(shù)不斷上漲的根本動(dòng)力土浸。巴菲特曾經(jīng)說過買指數(shù)就是買國運(yùn),只要國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,指數(shù)背后的公司就可以持續(xù)創(chuàng)造利潤。
2分散風(fēng)險(xiǎn)
指數(shù)基金持有廣泛分散化的投資組合,任何單只股票的波動(dòng)都不會(huì)對指數(shù)基金的整體表現(xiàn)產(chǎn)生較大影響,有效分散了風(fēng)險(xiǎn)彭羹。
3投資成本低
指數(shù)基金的投資成本遠(yuǎn)低于其他主動(dòng)型基金。目前我國主動(dòng)型基金一般會(huì)收取1.5%的管理費(fèi),而指數(shù)基金的管理費(fèi)費(fèi)率平均為0.69%,某些規(guī)模較大的指數(shù)基金的管理費(fèi)率只有0.5%。也就是說持有10000元主動(dòng)型基金,母年需要金公司繳綱150元的管埋賈,但是持有10000元的指數(shù)基金,每年只需要繳納50元管理費(fèi),每10000元本金就節(jié)約了100元衔蹲。投資指數(shù)型基金節(jié)省下來的這筆費(fèi)用,相當(dāng)于變相提高了投資收益,省下就是賺到坚踩。
三如何選擇指數(shù)基金?
說到選擇指數(shù)基金,我們不妨先來看看指數(shù)基金的分類。通常來說,根據(jù)指數(shù)成份股的不同,指數(shù)基金可以分為寬基指數(shù)基金和行業(yè)指數(shù)基金毡惜。寬基指數(shù)中的成份股不限行業(yè),投資的股票各行各業(yè)都有,比如上證50指數(shù);而行業(yè)指數(shù)基金只會(huì)投資某個(gè)行業(yè)的股票,比如醫(yī)藥行業(yè)指數(shù)基金就只投資醫(yī)藥行業(yè)的股票拓轻。
行業(yè)指數(shù)基金受所投資行業(yè)的影響非常大,因?yàn)樾袠I(yè)有景氣周期,有的行業(yè)一旦陷入低潮需要很多年才能重新回暖,有的行業(yè)正在淪為夕陽產(chǎn)業(yè),一直在走下坡路。作為理財(cái)新手,你可能拿捏不準(zhǔn)行業(yè)趨勢,建議你盡量選擇投資寬基指數(shù)基金
下表為大家列出了一些主流的寬基指數(shù)虱黄。
1指數(shù)的選擇
指數(shù)的選擇很大程度上決定了我們最終的投資收益悦即。在選擇指數(shù)基金之前,你要先選定指數(shù)。那么挑選指數(shù)有哪些原則呢?
選擇波動(dòng)性大的指數(shù)橱乱。我們采用定時(shí)定額的方式來投資指數(shù)基金,錢會(huì)分批進(jìn)場,分散可能買高的風(fēng)險(xiǎn)辜梳。
對于定投來說,指數(shù)波動(dòng)越大,最后的定投效果越好。在指數(shù)較低時(shí)買入的部分可以攤平整體的投資成本,待市場反轉(zhuǎn)后,就可以高點(diǎn)獲利賣出,這就是我們經(jīng)常提到的“定投微笑曲線”泳叠。如果你想要達(dá)到低買高賣的效果,波動(dòng)性大的指數(shù)是最好的選擇作瞄。
配置指數(shù)基金的投資組合。通過前面的分類我們已經(jīng)了解到,像上證50,滬深300,都入選的是市值大,流動(dòng)性好的大企業(yè)的股票;而像中證500,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)則入選的都是中小企業(yè)股票危纫。大企業(yè)未來的業(yè)績相對穩(wěn)定,中小企業(yè)未來有更大的成長空間宗挥。只投資單一指數(shù),萬一遇上投資的指數(shù)長期表現(xiàn)低迷,你的定投可能要很久才能獲益。配置指數(shù)基金投資組合能夠幫你實(shí)現(xiàn)投資組合的多樣化,有效分散風(fēng)險(xiǎn)种蝶。這個(gè)組合可以包括大企業(yè)占比高的指數(shù)和中小企業(yè)占比高的指數(shù),比如滬深300指數(shù)基金+中證500指數(shù)基金的組合契耿。如果你想分享其他國家和地區(qū)優(yōu)秀企業(yè)的收益,還可以投資一些海外指數(shù)基金。
2指數(shù)基金的選擇
我們選擇指數(shù)基金,主要關(guān)注三個(gè)方面:基金的規(guī)模螃征、費(fèi)用和跟蹤誤差搪桂。
選擇規(guī)模1億以上的指數(shù)基金。如果基金的規(guī)模太小,行情不好的時(shí)候,遇到集中腰回,很可能出現(xiàn)擠兌風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致基金不得不賣出自己的股票,凈值大幅下跌盯滚。除此之外,基金的規(guī)模持續(xù)低于某一標(biāo)準(zhǔn),還有被清盤停止運(yùn)營的危險(xiǎn)踢械。
選擇交易費(fèi)用更低的指數(shù)基金∑桥海基金交易費(fèi)用越低,你省下的錢越多内列。即使追蹤同一個(gè)指數(shù),不同的基金費(fèi)用也是不一樣的。通常來說,指數(shù)基金的管理費(fèi)在0.5%-1.0%,申贖費(fèi)0.05%-0.1%,托管費(fèi)在0.1%-0.15%背率』扒疲看起來好像相差無幾,但即使是微小的差距,在長期的復(fù)利作用下,也會(huì)放大無數(shù)倍,最終帶來巨大的收益差距嫩与。
舉個(gè)例子,同樣的1萬元,以10%的年化收益率投資30年,如果每年的基金費(fèi)用分別是1%和1.5%,最終收益會(huì)是多少呢?費(fèi)用為1%的基金,最終可以收獲13.2萬本金及收益;費(fèi)用為1.5%的基金,卻只能獲得11.5萬。換句話說,1萬元本金投資30年,光費(fèi)用就多損耗了1.7萬元移稳。選擇費(fèi)用更低的基金,完全可以省下一大筆錢蕴纳。
選擇跟蹤誤差小的指數(shù)基金。什么是跟蹤誤差呢?我們知道,指數(shù)基金會(huì)買入和標(biāo)的指數(shù)同樣比例的股票,以達(dá)到跟蹤標(biāo)的指數(shù)的目的个粱」琶可因?yàn)橐恍┛陀^原因,指數(shù)基金并不能嚴(yán)格按照要求來復(fù)制指數(shù),在模擬指數(shù)的過程中就會(huì)產(chǎn)生誤差。這個(gè)誤差是無法消除的,原因很多,比如指數(shù)基金需要預(yù)留部分現(xiàn)金應(yīng)對日常的贖回;指數(shù)成份股調(diào)整與分紅,各種基金費(fèi)用支出都许、管理人運(yùn)作水平差異等帶來指數(shù)與基金估值的差異等等稻薇。
我們購買指數(shù)基金,主要目的就是想要獲得市場平均收益,而指數(shù)基金的跟蹤誤差將會(huì)直接影響到收益率的水平。我們要選擇跟蹤誤差小的指數(shù)基金,跟蹤誤差越小越好,最大不要超過4%胶征。你可以通過指數(shù)基金官網(wǎng)披露的基金季報(bào)塞椎、年報(bào)查詢基金的跟蹤誤差,也可以通過第三方基金平臺(tái)查詢,比如天天基金網(wǎng)。
這一講我們介紹了指數(shù)基金以及挑選指數(shù)基金的原則,下一講我們將正式進(jìn)入實(shí)操環(huán)節(jié),學(xué)習(xí)如何進(jìn)行指數(shù)基金定投
