金融筆記-美元潮汐

最近老比登不顧他國的死活些椒,給自己整了個1.9萬億救助計劃及4萬億的基建激勵計劃扶歪。相當(dāng)于變相贏錢特占,可能會帶來通貨膨脹糙置。

而我完全看不懂,也不知道對自己有什么影響是目,打算一步步分析下谤饭,首先從最基本的加減息的邏輯做些小筆記。

1 降息

最大影響:美元離美

當(dāng)美聯(lián)儲降息時懊纳,開動印鈔機進(jìn)行大放水揉抵。降息,就是央行降低利率嗤疯。利率的降低冤今,促使貸款成本的降低。同時利率降低也使國債利率下降茂缚,先不論國債二級市場戏罢,人們更傾向于把資金投向其它領(lǐng)域屋谭。從而使市場上出現(xiàn)了大量閑置資金。

美元霸權(quán)的存在龟糕,使得美元成為世界貨幣桐磁,美元資本利用美聯(lián)儲的低息環(huán)境,流入國外進(jìn)行投資翩蘸,特別是發(fā)展?jié)摿^大的發(fā)展中國家所意。推高發(fā)展中國家的房市、股市等催首。

在此期間扶踊,賺到錢的發(fā)展中國家會提高國民福利、花錢升級基礎(chǔ)教育和醫(yī)療郎任、提高工資水平秧耗。同時伴隨著資產(chǎn)上漲,甚至出現(xiàn)資本泡沫化舶治。

美聯(lián)儲降息的影響

  • 美國銀行利息降低
  • 全球資本流動性變高
  • 美元可能貶值
  • 非美元可能增值

2 加息

最大影響:美元回美

伴隨著美聯(lián)儲的降息分井,等到資產(chǎn)上漲到一定程度,有了泡沫霉猛,美元就可以利用加息來進(jìn)行收割資產(chǎn)了尺锚,現(xiàn)實版被賣+數(shù)錢!

加息,意味著貸款利率提升惜浅,貸款成本變高瘫辩,貸款人需要還更多的利息給美國銀行,所以會選擇提前還款坛悉。這就會促使美元流回到美國伐厌,或者選取債券等更加穩(wěn)妥的投資產(chǎn)品。

另外裸影,加息會收緊美元的資金面挣轨,使美元升值。在美元還沒有升值或未升值的預(yù)想的價位時轩猩,其他資本也會兌換成美元來“投機”卷扮,進(jìn)入美國股市或樓市進(jìn)行投資,從而導(dǎo)致資本從其他國家撤出界轩。另一種說法是資金一般會從低利率國家流向高利率國家画饥。

資本的突然撤出,就可能導(dǎo)致之前有泡沫的國家資產(chǎn)價格大跌浊猾,等到泡沫破滅后抖甘,迎來持續(xù)的經(jīng)濟(jì)危機,進(jìn)一步的資本流失葫慎。這時候遍地的白菜價資產(chǎn)衔彻,美元再反手抄底薇宠,極端情況下,這個國家可能斷送未來幾十年的發(fā)展前景艰额。因為收購了大量的該國資產(chǎn)澄港,該國也進(jìn)一步被美國的資本所控制。

美聯(lián)儲一收一放柄沮,就完成了對一個國家的收割回梧。

現(xiàn)在有個問題是,美聯(lián)儲就算使勁加息也還是2%左右祖搓,互聯(lián)網(wǎng)上的股神平均收益都有20%狱意,這什么操作?拯欧?详囤?

事實上,別說20%镐作,5%的收益都搞不好哪天血本無歸藏姐,但2%的收益,從不違約该贾,近似剛兌保證羔杨。

加息的影響:

  • 全球流動性緊張,市場避險情緒上升
  • 非美元貨幣貶值壓力增強
  • 美元升值

3 美聯(lián)儲加息的底層邏輯

首先杨蛋,加息不是加銀行借錢利息问畅,加息調(diào)整的是“美國聯(lián)邦基金利率”(Federal funds rate),銀行向美聯(lián)儲拆借時的利率六荒。銀行間拆解利率是說假如銀行沒錢了,和銀行之間借錢時支付的利率矾端。而所有銀行都沒錢了掏击,互相之間借不出來,只能問美聯(lián)儲借時秩铆,所支付的利率砚亭,這個就是美國聯(lián)邦基金利率了。

具體解釋請參考:

美聯(lián)儲加息會帶來哪些影響殴玛? - 知乎

最后編輯于
?著作權(quán)歸作者所有,轉(zhuǎn)載或內(nèi)容合作請聯(lián)系作者
  • 序言:七十年代末捅膘,一起剝皮案震驚了整個濱河市,隨后出現(xiàn)的幾起案子滚粟,更是在濱河造成了極大的恐慌寻仗,老刑警劉巖,帶你破解...
    沈念sama閱讀 206,311評論 6 481
  • 序言:濱河連續(xù)發(fā)生了三起死亡事件凡壤,死亡現(xiàn)場離奇詭異署尤,居然都是意外死亡耙替,警方通過查閱死者的電腦和手機,發(fā)現(xiàn)死者居然都...
    沈念sama閱讀 88,339評論 2 382
  • 文/潘曉璐 我一進(jìn)店門曹体,熙熙樓的掌柜王于貴愁眉苦臉地迎上來俗扇,“玉大人,你說我怎么就攤上這事箕别⊥模” “怎么了?”我有些...
    開封第一講書人閱讀 152,671評論 0 342
  • 文/不壞的土叔 我叫張陵串稀,是天一觀的道長除抛。 經(jīng)常有香客問我,道長厨诸,這世上最難降的妖魔是什么镶殷? 我笑而不...
    開封第一講書人閱讀 55,252評論 1 279
  • 正文 為了忘掉前任,我火速辦了婚禮微酬,結(jié)果婚禮上绘趋,老公的妹妹穿的比我還像新娘。我一直安慰自己颗管,他們只是感情好陷遮,可當(dāng)我...
    茶點故事閱讀 64,253評論 5 371
  • 文/花漫 我一把揭開白布。 她就那樣靜靜地躺著垦江,像睡著了一般帽馋。 火紅的嫁衣襯著肌膚如雪。 梳的紋絲不亂的頭發(fā)上比吭,一...
    開封第一講書人閱讀 49,031評論 1 285
  • 那天绽族,我揣著相機與錄音,去河邊找鬼衩藤。 笑死吧慢,一個胖子當(dāng)著我的面吹牛,可吹牛的內(nèi)容都是我干的赏表。 我是一名探鬼主播检诗,決...
    沈念sama閱讀 38,340評論 3 399
  • 文/蒼蘭香墨 我猛地睜開眼,長吁一口氣:“原來是場噩夢啊……” “哼瓢剿!你這毒婦竟也來了逢慌?” 一聲冷哼從身側(cè)響起,我...
    開封第一講書人閱讀 36,973評論 0 259
  • 序言:老撾萬榮一對情侶失蹤间狂,失蹤者是張志新(化名)和其女友劉穎攻泼,沒想到半個月后,有當(dāng)?shù)厝嗽跇淞掷锇l(fā)現(xiàn)了一具尸體,經(jīng)...
    沈念sama閱讀 43,466評論 1 300
  • 正文 獨居荒郊野嶺守林人離奇死亡坠韩,尸身上長有42處帶血的膿包…… 初始之章·張勛 以下內(nèi)容為張勛視角 年9月15日...
    茶點故事閱讀 35,937評論 2 323
  • 正文 我和宋清朗相戀三年距潘,在試婚紗的時候發(fā)現(xiàn)自己被綠了。 大學(xué)時的朋友給我發(fā)了我未婚夫和他白月光在一起吃飯的照片只搁。...
    茶點故事閱讀 38,039評論 1 333
  • 序言:一個原本活蹦亂跳的男人離奇死亡音比,死狀恐怖,靈堂內(nèi)的尸體忽然破棺而出氢惋,到底是詐尸還是另有隱情洞翩,我是刑警寧澤,帶...
    沈念sama閱讀 33,701評論 4 323
  • 正文 年R本政府宣布焰望,位于F島的核電站骚亿,受9級特大地震影響,放射性物質(zhì)發(fā)生泄漏熊赖。R本人自食惡果不足惜来屠,卻給世界環(huán)境...
    茶點故事閱讀 39,254評論 3 307
  • 文/蒙蒙 一、第九天 我趴在偏房一處隱蔽的房頂上張望震鹉。 院中可真熱鬧俱笛,春花似錦、人聲如沸传趾。這莊子的主人今日做“春日...
    開封第一講書人閱讀 30,259評論 0 19
  • 文/蒼蘭香墨 我抬頭看了看天上的太陽浆兰。三九已至磕仅,卻和暖如春,著一層夾襖步出監(jiān)牢的瞬間簸呈,已是汗流浹背榕订。 一陣腳步聲響...
    開封第一講書人閱讀 31,485評論 1 262
  • 我被黑心中介騙來泰國打工, 沒想到剛下飛機就差點兒被人妖公主榨干…… 1. 我叫王不留蜕便,地道東北人卸亮。 一個月前我還...
    沈念sama閱讀 45,497評論 2 354
  • 正文 我出身青樓,卻偏偏與公主長得像玩裙,于是被迫代替她去往敵國和親。 傳聞我的和親對象是個殘疾皇子段直,可洞房花燭夜當(dāng)晚...
    茶點故事閱讀 42,786評論 2 345

推薦閱讀更多精彩內(nèi)容