資金相當(dāng)于企業(yè)的血液,企業(yè)要正常運(yùn)營(yíng),進(jìn)行充分的生產(chǎn)请琳,那么就必須需要足夠的資金來(lái)做支撐。
如果把企業(yè)的資金比作人體的血液赠幕,那么企業(yè)的資金來(lái)源可以分為制造的資金和外部輸血的資金俄精,內(nèi)部制造的資金有,通常是經(jīng)營(yíng)性資金榕堰,也就是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)銷售獲得的資金收入竖慧。
外部的資金通常就是企業(yè)進(jìn)行外部籌資,或者說(shuō)是發(fā)行債券逆屡,向銀行借貸圾旨,或進(jìn)行锻狗,融資租賃等方式衰伯,獲取資金,以及氨肌,通過(guò)發(fā)行股票莺治,獲取資金廓鞠。
這些通過(guò)內(nèi)部“造血”獲取資金以及外部“輸血”獲取的資金,統(tǒng)稱為企業(yè)的籌資管理谣旁。
由于進(jìn)行資金籌集的方式不同床佳,企業(yè)為此付出的資金成本,以及相對(duì)要承擔(dān)的榄审,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不相同砌们。
而我們常說(shuō)的資本成本通常是企業(yè)進(jìn)行,借貸而支付的利息,進(jìn)行融資租賃支付的利息怨绣,已經(jīng)發(fā)行股票支付給股東的利息角溃,通過(guò)發(fā)行股票債券而支付的,發(fā)行費(fèi)用篮撑,籌資費(fèi)用等等减细。
而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)需要,在進(jìn)行固定期間赢笨,償還固定利息或本金未蝌,而必須提前準(zhǔn)備的資金,這類資金通常需要占用一定的茧妒,資金成本萧吠,所以起對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō),這是一項(xiàng)比較明顯的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)桐筏。