常見指數(shù)基金品種(一)

指數(shù)基金持有股票的種類秒啦、數(shù)量领曼、比例都跟指數(shù)非常接近鸥鹉,所以指數(shù)基金的表現(xiàn)也跟指數(shù)非常接近∈荆或者說毁渗,指數(shù)基金把指數(shù)這個抽象的概念,變成了可以實(shí)際交易的產(chǎn)品单刁。

指數(shù)基金是怎么分類呢灸异?

指數(shù)基金最常見的一種分類,就是分為寬基指數(shù)行業(yè)指數(shù)

這兩者是如何區(qū)分的呢肺樟? 有的指數(shù)基金在挑選股票的時候檐春,并不限制非得是投資哪些行業(yè);但有的指數(shù)基金在挑選股票的時候么伯,會要求只投資哪些行業(yè)的股票疟暖。 例如消費(fèi)行業(yè)指數(shù)基金,就要求主要投資消費(fèi)行業(yè)的公司田柔,這種指數(shù)基金就是行業(yè)指數(shù)基金俐巴。 而像滬深300指數(shù)基金,它挑選股票的時候硬爆,并不限制行業(yè)欣舵,這種就是寬基指數(shù)基金。

我會先介紹幾種常見的寬基指數(shù)基金缀磕。

01

上證50指數(shù)

指數(shù)簡介 上證50指數(shù)是從上交所挑選滬市規(guī)模最大邻遏、流動性好、最具代表性的50只股票組成樣本股虐骑,以綜合反映滬市最具影響力的一批優(yōu)質(zhì)大盤企業(yè)的整體狀況。 上證50指數(shù)簡稱為上證50赎线,代碼是000016廷没。指數(shù)代碼是一個指數(shù)的“身份證號”,我們在網(wǎng)上或者財經(jīng)股票軟件上垂寥,搜索000016颠黎,就可以找到上證50的對應(yīng)信息了。 上證50指數(shù)是從2003年12月31日滞项,從1 000點(diǎn)開始起步的狭归,在此之前沒有上證50這個指數(shù)可供追溯。 指數(shù)會有發(fā)布日期和基準(zhǔn)日期文判。 指數(shù)的發(fā)布日期是這個指數(shù)正式推向市場可供投資者查詢的日期过椎。不過指數(shù)公司會往前推一段時間,作為指數(shù)的基準(zhǔn)日期戏仓。像上證50疚宇,它是2004年1月2日發(fā)布的,但卻是以2003年12月31日為基準(zhǔn)日期開始運(yùn)作的赏殃。

上證50走勢圖

指數(shù)的特點(diǎn) 特點(diǎn)之一:以大盤股為主敷待。 編制上證50指數(shù)的目的是反映上交所的大盤股走勢,所以上證50挑選的都是以大盤股為主的股票仁热。 雖然說上證50是上交易所挑選規(guī)模最大榜揖,流動性最好的50只股票,但實(shí)際上指數(shù)挑選股票的時候,還有一些“潛規(guī)則”举哟。 例如:上市不滿一個季度的股票不選思劳;暫停上市的股票不選;財務(wù)上有問題的股票不選炎滞;多年虧損的股票不選敢艰。

這些規(guī)則基本國內(nèi)的指數(shù)都會默認(rèn)遵循,可以一定限度地保護(hù)指數(shù)基金投資者的利益不受損失册赛。 上證50里钠导,規(guī)模最小的都有350多億,規(guī)模最大的有萬億級別的公司.


上證50部分成分股

這些股票基本都是關(guān)乎國計(jì)民生的大公司森瘪,一般是國家控股或在對應(yīng)的行業(yè)里是數(shù)一數(shù)二的龍頭公司牡属。如果我們投資上證50,就持有了這些規(guī)模最大的50家企業(yè)的股票了扼睬。

這種大公司也被稱為藍(lán)籌股逮栅。 什么是藍(lán)籌股?藍(lán)籌這個詞來自西方賭場窗宇。在西方賭場里措伐,一般有三種顏色的籌碼,其中藍(lán)色籌碼最為值錢军俊。后來就用藍(lán)籌股侥加,代表規(guī)模較大、有較大影響力的公司粪躬。 上證50并不是一個投資市場整體的指數(shù)担败,它更多的是投資大盤股。 特點(diǎn)之二:只有上交所的股票镰官,沒有深交所的股票提前。 上證50一個比較明顯的特點(diǎn),是只有上交所的股票泳唠,沒有深交所的股票狈网,所以沒有辦法反映國內(nèi)股市整體的走勢。畢竟深交所也是國內(nèi)非常重要的一個股票交易所警检。后面介紹的滬深300和基本面50等指數(shù)彌補(bǔ)了上證50的這一欠缺孙援。

常見的上證50基金

02

滬深300指數(shù)

滬深300指數(shù)(簡稱滬深300)是由中證指數(shù)公司開發(fā)的,從上交所和深交所挑選規(guī)模最大扇雕、流動性最好的300只股票拓售。它的成份股數(shù)目比上證50多,也都是以大公司為主镶奉。滬深300指數(shù)所包括的公司础淤,從市值規(guī)模上來說崭放,占到國內(nèi)股市全部規(guī)模的60%以上,比較有代表性鸽凶,所以滬深300也被認(rèn)為是國內(nèi)股市最具代表性的指數(shù)币砂。

滬深300指數(shù)的代碼有兩個:000300和399300。這是因?yàn)闇?00指數(shù)同時包括上海和深圳兩個交易所的股票玻侥,所以滬深300在上交所的代碼是000300决摧,在深交所的代碼是399300。這兩個代碼其實(shí)都是代表滬深300指數(shù)的.


滬深300走勢圖

指數(shù)特點(diǎn) 滬深300以大盤股為主凑兰,兼顧上海和深圳上市公司掌桩。 滬深300指數(shù)仍然是以大公司為主的,不過因?yàn)閿?shù)量擴(kuò)充到300只姑食,所以覆蓋范圍更廣波岛。它基本上把國內(nèi)的大型上市公司都包括在內(nèi)了。滬深300指數(shù)中音半,規(guī)模最小的公司也在百億規(guī)模以上则拷。 相比起上證50,滬深300還包括了深交所的股票曹鸠,覆蓋范圍更廣煌茬,更具有代表性。

滬深300部分成分股

說實(shí)話彻桃,追蹤同一個指數(shù)的指數(shù)基金宣旱,因?yàn)槌煞莨傻奶暨x規(guī)則都一樣,所以高度雷同叛薯。由此也可以看出,指數(shù)基金有明顯的先發(fā)優(yōu)勢笙纤,即早期推出的滬深300指數(shù)基金的規(guī)模遠(yuǎn)比后期推出的基金規(guī)模大耗溜。 挑選指數(shù)基金,一般有兩種思路省容。第一種思路是尋找費(fèi)用最低抖拴、誤差最小的品種,這是“指數(shù)基金之父”約翰·博格所提倡的腥椒。因?yàn)榛鹳M(fèi)用越低阿宅、誤差越小,指數(shù)基金的表現(xiàn)就越貼近于指數(shù)笼蛛。這也是挑選指數(shù)基金最常用的方式洒放。 第二種挑選指數(shù)基金的思路,是尋找有特色的增強(qiáng)型指數(shù)基金滨砍。 什么是增強(qiáng)型指數(shù)基金往湿? 我們知道妖异,指數(shù)基金的目的是復(fù)制指數(shù)。不過有的時候领追,股市會出現(xiàn)一些比較明顯的能獲得超額收益.

的機(jī)會他膳。于是,有的指數(shù)基金就會在追蹤指數(shù)的基礎(chǔ)上绒窑,去做一些操作來賺取超額收益棕孙,例如打新、量化模型等些膨,希望相對于指數(shù)獲得一些增強(qiáng)收益蟀俊。這就是增強(qiáng)型指數(shù)基金。 要注意的是傀蓉,增強(qiáng)型指數(shù)基金的增強(qiáng)操作欧漱,一般都不公開葬燎,是否能長期持續(xù)也不能保證误甚。目前是通過觀察歷史比較長的增強(qiáng)型指數(shù)基金的效果來分析是否有增強(qiáng)收益的。相比普通的指數(shù)基金還是有一定風(fēng)險。 目前國內(nèi)的增強(qiáng)型指數(shù)基金不多导盅,也不是每一只都能相對指數(shù)獲得超額收益滤馍,是有一定風(fēng)險的岛琼,表現(xiàn)不好的增強(qiáng)型指數(shù)基金甚至還不如原指數(shù)的表現(xiàn)。這里介紹幾個針對滬深300指數(shù)的增強(qiáng)型指數(shù)基金巢株,歷史增強(qiáng)效果還不錯槐瑞。 增強(qiáng)型指數(shù)基金主要是場外指數(shù)基金,所以在挑選場外指數(shù)基金的時候阁苞,可以考慮一下表現(xiàn)好的增強(qiáng)型品種随珠。

什么是聯(lián)接基金灭袁? 聯(lián)接基金是基金公司開發(fā)的特殊品種。場內(nèi)基金投資需要開股票賬戶窗看,具體操作在步驟上也比較麻煩茸歧,也沒有自動定投的功能。所以基金公司就開發(fā)了一個聯(lián)接基金显沈,方便從場外來投資软瞎。 聯(lián)接基金是一種場外基金,通過申購贖回來交易拉讯。但它并不直接投資股票涤浇,而是通過投資對應(yīng)的場內(nèi)指數(shù)基金來實(shí)現(xiàn)復(fù)制指數(shù)的目的,也是指數(shù)基金的一種魔慷。 很多基金公司成立ETF基金(交易型開放式指數(shù)基金)的時候只锭,大多數(shù)也會成立對應(yīng)的ETF聯(lián)接基金。ETF聯(lián)接基金是投資到對應(yīng)的ETF基金上的院尔,一般不會再單獨(dú)收取基金管理費(fèi)蜻展,因?yàn)镋TF已經(jīng)收取了基金管理費(fèi),若再對ETF聯(lián)接基金收取費(fèi)用則會導(dǎo)致雙重收費(fèi)邀摆。所以聯(lián)接基金不再單獨(dú)收費(fèi)纵顾,整體費(fèi)率跟對應(yīng)的ETF基金一樣。


滬深300部分基金

03

中證500指數(shù)

滬深300代表了中國上市企業(yè)中規(guī)模最大栋盹、流動性最好的300家企業(yè)施逾,但剩下的企業(yè)還有幾千家,其中規(guī)模中等的企業(yè)表現(xiàn)如何統(tǒng)計(jì)呢例获?為了統(tǒng)計(jì)這些中等規(guī)模上市公司的表現(xiàn)汉额,中證指數(shù)公司開發(fā)了中證500指數(shù)。 將全部滬深300指數(shù)的300家公司排除榨汤,然后將最近一年日均總市值排名前300名的企業(yè)也排除闷愤,這樣可以最大限度地避免選入大公司。在剩下的公司中件余,選擇日均總市值排名前500名的企業(yè),這就是中證500指數(shù)遭居。

中證500指數(shù)跟滬深300沒有重合啼器,是國內(nèi)中型公司的代表。我們可以回顧下俱萍,上證50指數(shù)投資上交所的大型企業(yè)端壳,滬深300指數(shù)投資上海和深圳交易所的大型企業(yè),中證500指數(shù)則投資上海和深圳交易所的中型企業(yè)枪蘑。 中證500指數(shù)簡稱為中證500损谦,代碼是000905和399905岖免。

中證500走勢圖

指數(shù)特點(diǎn) 中證500本身是以中型上市公司為主,從定位上照捡,它與滬深300和上證50重合度很低颅湘。上證50指數(shù)包含的50家大型公司,其實(shí)基本上也都在滬深300里栗精,這兩個指數(shù)很多時候的表現(xiàn)都比較重合闯参。但中證500是與滬深300無重合的股票,所以它的定位和表現(xiàn)就與另外兩者不同悲立。

中證500部分成分股

中證500大部分公司都是成長股鹿寨,我們可以比較它和上證50和滬深300的走勢來看市場是偏向于藍(lán)籌還是成長股。

?著作權(quán)歸作者所有,轉(zhuǎn)載或內(nèi)容合作請聯(lián)系作者
  • 序言:七十年代末薪夕,一起剝皮案震驚了整個濱河市脚草,隨后出現(xiàn)的幾起案子,更是在濱河造成了極大的恐慌原献,老刑警劉巖馏慨,帶你破解...
    沈念sama閱讀 217,406評論 6 503
  • 序言:濱河連續(xù)發(fā)生了三起死亡事件,死亡現(xiàn)場離奇詭異嚼贡,居然都是意外死亡熏纯,警方通過查閱死者的電腦和手機(jī),發(fā)現(xiàn)死者居然都...
    沈念sama閱讀 92,732評論 3 393
  • 文/潘曉璐 我一進(jìn)店門粤策,熙熙樓的掌柜王于貴愁眉苦臉地迎上來樟澜,“玉大人,你說我怎么就攤上這事叮盘≈确。” “怎么了?”我有些...
    開封第一講書人閱讀 163,711評論 0 353
  • 文/不壞的土叔 我叫張陵柔吼,是天一觀的道長毒费。 經(jīng)常有香客問我,道長愈魏,這世上最難降的妖魔是什么觅玻? 我笑而不...
    開封第一講書人閱讀 58,380評論 1 293
  • 正文 為了忘掉前任,我火速辦了婚禮培漏,結(jié)果婚禮上溪厘,老公的妹妹穿的比我還像新娘。我一直安慰自己牌柄,他們只是感情好畸悬,可當(dāng)我...
    茶點(diǎn)故事閱讀 67,432評論 6 392
  • 文/花漫 我一把揭開白布。 她就那樣靜靜地躺著珊佣,像睡著了一般蹋宦。 火紅的嫁衣襯著肌膚如雪披粟。 梳的紋絲不亂的頭發(fā)上,一...
    開封第一講書人閱讀 51,301評論 1 301
  • 那天冷冗,我揣著相機(jī)與錄音守屉,去河邊找鬼。 笑死贾惦,一個胖子當(dāng)著我的面吹牛胸梆,可吹牛的內(nèi)容都是我干的。 我是一名探鬼主播须板,決...
    沈念sama閱讀 40,145評論 3 418
  • 文/蒼蘭香墨 我猛地睜開眼碰镜,長吁一口氣:“原來是場噩夢啊……” “哼!你這毒婦竟也來了习瑰?” 一聲冷哼從身側(cè)響起绪颖,我...
    開封第一講書人閱讀 39,008評論 0 276
  • 序言:老撾萬榮一對情侶失蹤,失蹤者是張志新(化名)和其女友劉穎甜奄,沒想到半個月后柠横,有當(dāng)?shù)厝嗽跇淞掷锇l(fā)現(xiàn)了一具尸體,經(jīng)...
    沈念sama閱讀 45,443評論 1 314
  • 正文 獨(dú)居荒郊野嶺守林人離奇死亡课兄,尸身上長有42處帶血的膿包…… 初始之章·張勛 以下內(nèi)容為張勛視角 年9月15日...
    茶點(diǎn)故事閱讀 37,649評論 3 334
  • 正文 我和宋清朗相戀三年牍氛,在試婚紗的時候發(fā)現(xiàn)自己被綠了。 大學(xué)時的朋友給我發(fā)了我未婚夫和他白月光在一起吃飯的照片烟阐。...
    茶點(diǎn)故事閱讀 39,795評論 1 347
  • 序言:一個原本活蹦亂跳的男人離奇死亡搬俊,死狀恐怖,靈堂內(nèi)的尸體忽然破棺而出蜒茄,到底是詐尸還是另有隱情唉擂,我是刑警寧澤,帶...
    沈念sama閱讀 35,501評論 5 345
  • 正文 年R本政府宣布檀葛,位于F島的核電站玩祟,受9級特大地震影響,放射性物質(zhì)發(fā)生泄漏屿聋。R本人自食惡果不足惜空扎,卻給世界環(huán)境...
    茶點(diǎn)故事閱讀 41,119評論 3 328
  • 文/蒙蒙 一、第九天 我趴在偏房一處隱蔽的房頂上張望润讥。 院中可真熱鬧转锈,春花似錦、人聲如沸象对。這莊子的主人今日做“春日...
    開封第一講書人閱讀 31,731評論 0 22
  • 文/蒼蘭香墨 我抬頭看了看天上的太陽勒魔。三九已至甫煞,卻和暖如春,著一層夾襖步出監(jiān)牢的瞬間冠绢,已是汗流浹背抚吠。 一陣腳步聲響...
    開封第一講書人閱讀 32,865評論 1 269
  • 我被黑心中介騙來泰國打工, 沒想到剛下飛機(jī)就差點(diǎn)兒被人妖公主榨干…… 1. 我叫王不留弟胀,地道東北人楷力。 一個月前我還...
    沈念sama閱讀 47,899評論 2 370
  • 正文 我出身青樓,卻偏偏與公主長得像孵户,于是被迫代替她去往敵國和親萧朝。 傳聞我的和親對象是個殘疾皇子,可洞房花燭夜當(dāng)晚...
    茶點(diǎn)故事閱讀 44,724評論 2 354

推薦閱讀更多精彩內(nèi)容