上一篇文章提到價格較高的職業(yè)技能培訓(xùn)试幽，延伸出人們對教育分期等金融產(chǎn)品的需求筝蚕。不僅在職業(yè)教育賽道，在教育行業(yè)其他賽道比如K12铺坞、素質(zhì)教育起宽、語言培訓(xùn)等亦然。在這篇文章济榨，我嘗試梳理消費金融在教育行業(yè)的落地坯沪，以便了解教育+消費金融的一個基礎(chǔ)版圖。

文章將基于以下問題完成：教育行業(yè)的消費金融需求是什么擒滑？產(chǎn)品落地模式是什么腐晾，目前頭部有哪些參與者？

首先丐一，本文提及的消費金融是其狹義定義赴魁，對于教育行業(yè)，簡單理解就是面向C端用戶提供教育分期信貸服務(wù)钝诚。相對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，消費金融產(chǎn)品特征在于額度相對小榄棵，一般在2000-200000之間凝颇，期限短，一般兩年內(nèi)疹鳄。

拆解消費金融體系包括業(yè)務(wù)端拧略、風(fēng)控征信端、資金端瘪弓，三端體系可以以平臺型閉環(huán)業(yè)務(wù)落地垫蛆，亦可以分別以單個角色存在，作為體系的一個環(huán)節(jié)腺怯，提供價值袱饭。接下來，基于這個上述三端梳理消費金融在教育行業(yè)的需求端與業(yè)務(wù)體系呛占。

需求與業(yè)務(wù)體系

業(yè)務(wù)端需求

比如B端教育機構(gòu)虑乖，獲客成本越來越高，教育分期降低了一次性高額支付的門檻晾虑，一定程度上可以提高轉(zhuǎn)化率疹味。比如達(dá)內(nèi)超50%的學(xué)生使用了教育分期仅叫；滬江的5億收入中，有20%來自于分期付款糙捺。

對應(yīng)業(yè)務(wù)端教育機構(gòu)C端消費者诫咱，消費金融產(chǎn)品在金額門檻降低、人群覆蓋廣洪灯、申請流程相對簡便等優(yōu)點坎缭，成為消費者消費教育產(chǎn)品時的一個可選擇方式。

其中婴渡，金融資金門檻方面幻锁，教育產(chǎn)品一般價格不會如房屋百萬級別的體量，但基本可以解決教育消費品千元至萬元級別的支出边臼。泛人群方面哄尔，2017年底，人民銀行征信中心錄入了9.7億自然人的信息柠并，其中只有4.8億人有信貸記錄岭接。而中國14億人中約8.5億人有經(jīng)濟(jì)活動和金融需求，超過50%的經(jīng)濟(jì)能力和經(jīng)濟(jì)需求沒有被征信體系所覆蓋臼予，教育分期產(chǎn)品面向的除白領(lǐng)外鸣戴，藍(lán)領(lǐng)、無收入的在校學(xué)生部分在未被征信體系覆蓋范疇粘拾。流程方面借用清研智庫的對比圖窄锅，可以大致了解在申請審批過程中相對簡便的操作：

如上圖所示的流程對比，也能看出貸款門檻降低缰雇，一定程度會導(dǎo)致相對傳統(tǒng)信貸而言入偷，較高的還款風(fēng)險。

資金端

教育培訓(xùn)給借款人帶來的收入升值效應(yīng)械哟，這意味著借款人收入獲得提高疏之、還款能力強，對于資金端金融機構(gòu)而言暇咆，是相對優(yōu)質(zhì)的貸款標(biāo)的锋爪。

征信風(fēng)控端

在教育行業(yè)的分期產(chǎn)品中，征信風(fēng)控端體系主要由兩個流程組成爸业。

1其骄、金融機構(gòu)端對業(yè)務(wù)端（主要為教育機構(gòu)）的資質(zhì)審核與風(fēng)控管理。

2扯旷、教育機構(gòu)對學(xué)員資質(zhì)的審核與還款管理年栓。

就第一個流程而言，重在對教育機構(gòu)資質(zhì)把控薄霜。但由于教育分期進(jìn)入的門檻相對較低某抓，資金端業(yè)務(wù)要發(fā)展起來纸兔，重在多平臺覆蓋。在教育分期發(fā)展早期否副，為了廣范圍鋪設(shè)合作業(yè)務(wù)端捌斧，不乏金融機構(gòu)降低資質(zhì)門檻准浴，引入魚龍混雜的業(yè)務(wù)端——后續(xù)也引發(fā)了學(xué)員維權(quán)無果轮纫、機構(gòu)跑路等事件感论。比如韋博英語與百度錢包的合作，前者課程質(zhì)量堪憂曲尸，但貸款方百度錢包已經(jīng)將資金一次性打款給韋博英語赋续，無法給學(xué)員退貸，多位學(xué)員維權(quán)無果另患。

第二個流程中纽乱，一個正規(guī)的業(yè)務(wù)機構(gòu)端，需要對學(xué)員資質(zhì)的審核與上課過程中的還款昆箕、上課后剩余款項的跟進(jìn)鸦列。但這個流程，一個是業(yè)務(wù)機構(gòu)端的風(fēng)險：一個不是為了正常經(jīng)營業(yè)務(wù)的教育機構(gòu)鹏倘，可能為了騙取金融端向?qū)W員審批的一次性資金薯嗤，向金融資金端隱瞞學(xué)員還款風(fēng)險，或者在與學(xué)員簽約條款上設(shè)置無法退換貸款的隱秘條約纤泵。另一個風(fēng)險是骆姐，學(xué)員端的還賬把控，因為如果培訓(xùn)后就業(yè)不如預(yù)期捏题，還款意愿玻褪、能力相對下降，會加大壞賬風(fēng)險涉馅。

區(qū)別于有獨立風(fēng)控征信端的汽車消費金融，教育場景下黄虱，征信風(fēng)控端不以獨立主體存在稚矿，業(yè)務(wù)端與金融資機構(gòu)端分別對不同的標(biāo)的進(jìn)行風(fēng)控管理。業(yè)務(wù)端和金融機構(gòu)捻浦，加上C端消費者構(gòu)建了教育金融產(chǎn)品的閉環(huán)體系晤揣。

業(yè)務(wù)模式與頭部落地實例

教育金融產(chǎn)品落地有兩種模式，一種模式是業(yè)務(wù)端朱灿、金融機構(gòu)端有不同的企業(yè)主體組成昧识，其中金融機構(gòu)有兩種主要形態(tài)，一是大公司旗下擴(kuò)展業(yè)務(wù)盗扒，二是教育行業(yè)垂直金融服務(wù)創(chuàng)業(yè)項目跪楞。另一種模式是業(yè)務(wù)平臺端延展出分期業(yè)務(wù)缀去，形成閉環(huán)服務(wù)。

目前較為頭部的部分業(yè)務(wù)端甸祭、金融機構(gòu)端缕碎，以及對應(yīng)模式的落地實例可梳理成下表：

第一種模式中，業(yè)務(wù)端的角色包括課程提供者池户、教育分期金融機構(gòu)對接者以及學(xué)員還款風(fēng)控方咏雌。金融機構(gòu)端的角色是分期產(chǎn)品提供者，為合作教育機構(gòu)的學(xué)員提供分期產(chǎn)品校焦，以及作為風(fēng)控方赊抖，審核合作教育機構(gòu)，監(jiān)控機構(gòu)與學(xué)員動態(tài)風(fēng)險寨典。第三方金融機構(gòu)端的資金來源是多樣化的氛雪，包括合作銀行授信資金，以及基于教育分期資產(chǎn)發(fā)行證券化金融產(chǎn)品進(jìn)行融資等凝赛。

這種模式中注暗，金融機構(gòu)方分為兩類。一類是大公司墓猎，比如百度旗下度小滿金融捆昏，以教育分期切入，度小滿累計為114萬人發(fā)放教育分期貸款超130億元毙沾。玖富旗下蠟筆分期骗卜，覆蓋語言培訓(xùn)、學(xué)歷教育左胞、IT培訓(xùn)寇仓、藝術(shù)培訓(xùn)或者是職業(yè)技能培訓(xùn)信貸。一類是教育行業(yè)垂直領(lǐng)域的分期信貸創(chuàng)業(yè)公司烤宙，比如松鼠寶遍烦、笨鳥分期。松鼠寶以學(xué)歷教育和K12相關(guān)教育機構(gòu)合作為主躺枕，笨鳥分期和IT培訓(xùn)服猪、語言培訓(xùn)、職業(yè)技能培訓(xùn)的教育機構(gòu)合作為主拐云，分別為對應(yīng)消費者提供分期產(chǎn)品罢猪。

除了作為業(yè)務(wù)端提供金融服務(wù)的第三方資金端機構(gòu)，另一種教育分期落地模式叉瘩，是由業(yè)務(wù)端平臺本身提供資金膳帕，直接為學(xué)員提供分期支付服務(wù)，形成閉環(huán)體系薇缅。比如滬江網(wǎng)校的分期平臺優(yōu)學(xué)寶等危彩。

本文暫梳理至此攒磨。其他更多參與機構(gòu)暫時不加入討論。