引子：ICO 泡沫破裂
ICO被九部委發(fā)文定義為非法集資后，比特幣在過去幾天里下跌了16.5%怖辆，以太坊下跌了23.5%浅辙。ICO交易平臺(tái)陸續(xù)發(fā)布公告稱將按規(guī)定做好清退工作，下架代幣并原路返還投資者錢包蕉陋，所有的國(guó)內(nèi)代幣做了退幣處理捐凭，按照比例退到投資人的賬戶拨扶，基本都是以ICO的初始價(jià)。這也意味著之前很多紙面上的數(shù)字貨幣的價(jià)格煙消云散茁肠，都是回到了初始值患民。
使投資人薛蠻子，一邊說(shuō)ICO項(xiàng)目亟待整頓官套，一邊一個(gè)月之內(nèi)就投資了20個(gè)項(xiàng)目酒奶，而且還參與發(fā)行了多個(gè)ICO項(xiàng)目，其旗下ICO項(xiàng)目比原鏈價(jià)格半個(gè)多月暴跌88%之后奶赔，宣布停止交易了惋嚎。 中國(guó)基金報(bào)的報(bào)道
雖然有報(bào)道稱其數(shù)千萬(wàn)資金投入虧損80%，但是這個(gè)說(shuō)法并不靠譜站刑。因?yàn)镮CO項(xiàng)目的原幣值退出另伍，只要是用BTC或者ETC 參投的，考慮到其投入時(shí)價(jià)格還有折讓绞旅，其實(shí)不會(huì)有什么虧損摆尝。只是 和李笑來(lái)一起談笑風(fēng)生財(cái)富自由的光景不太會(huì)重現(xiàn)了。
歷史上的郵幣卡套路
看看這次的ICO項(xiàng)目的泡沫破裂因悲，其實(shí)可以回想一下歷史上也有過類似的情景堕汞，有人說(shuō)是郁金香泡沫，其實(shí)沒有那么遠(yuǎn)晃琳，在幾年前的郵幣卡市場(chǎng)就有過這么一出讯检。
郵票收藏，自打小起就是一門很高大上的文化套路卫旱，猴票什么的人灼，如雷貫耳，無(wú)人不知無(wú)人不曉顾翼。雖然心理一直不明白這種一發(fā)行就幾十萬(wàn)章的各種類型的到處可以買得到郵票到底有什么價(jià)值投放，但是看著人們很嚴(yán)肅地?cái)[弄著各種郵冊(cè)，各種知識(shí)頭頭是道适贸，也覺得好像是這么回事灸芳，文化人的事情，我們不懂取逾。
2013年開始耗绿，文交所的錢幣郵票交易中心上線，一下子就換了一個(gè)故事砾隅。這個(gè)邏輯不再是文化的內(nèi)涵误阻，而是簡(jiǎn)單粗暴。“你可以炒股票究反，我一樣可以炒錢幣郵票”寻定，“你的股票有未來(lái)現(xiàn)金流和分紅，我的錢幣郵票也有收藏價(jià)值呀”精耐。 這些話聽上去都很有道理狼速，無(wú)法反駁。所以迅速看到了郵幣卡交易市場(chǎng)的一個(gè)超級(jí)牛市卦停，看到百倍漲幅的郵票封向胡，這可比股票狂野多了。
對(duì)于另類資產(chǎn)惊完，這些盤面小僵芹，針對(duì)其收藏價(jià)值的信息不對(duì)稱較大，所以漲跌幅度雖然很大小槐，但是也算是交易所所賦予的一個(gè)流動(dòng)性溢價(jià)拇派。
但是，郵卡幣市場(chǎng)上有著一些套路需要說(shuō)道一下凿跳。
- 產(chǎn)品包裝
一些投資者或者說(shuō)是莊家件豌，會(huì)找一些藝術(shù)家資源，把其作品進(jìn)行產(chǎn)品打包控嗜，安排做一整套的包裝茧彤。 - 對(duì)接灰色交易所
把包裝好的產(chǎn)品，給其鏈條上的灰色交易所疆栏，為啥是灰色的棘街，因?yàn)椴徽?guī)，信息披露有問題承边，也就是說(shuō)，其產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值審核石挂，交易環(huán)節(jié)管控都有問題博助。當(dāng)然更重要的是有關(guān)系資源了。 - 傳銷找下家
項(xiàng)目上線之后痹愚，莊家控盤富岳，因?yàn)榱鲃?dòng)性很小，所以很快就可以把漲幅刷上去拯腮。然后就要找下家接盤窖式。這種模式就很多了，比如投廣告动壤，線下業(yè)務(wù)員拓展萝喘，微信群QQ群做傳播。獲取信任后，接著就讓大爺大媽們排隊(duì)進(jìn)場(chǎng)阁簸。第一波爬早，大多都是可以有甜頭的。 - 甩貨離場(chǎng)
足夠高位后启妹，就是可以慢慢清貨離場(chǎng)了筛严，留著大媽們?cè)谏綅徤系却夥拧?/li>
很多原本不值錢的郵票被炒作到幾千上萬(wàn)的價(jià)格，就是先刷漲停吸引散戶饶米，到一定價(jià)位莊家拋出散戶被套桨啃，郵幣卡就是看著天天漲的郵票，但是買不進(jìn)去檬输，而天天跌的郵票則是賣不出照瘾。好些的情況就是在流動(dòng)性枯竭的情況下，看著自己的郵幣卡雖然沒有人買賣褪猛，但是有個(gè)賬面數(shù)字在网杆。
作為一個(gè)經(jīng)歷過股災(zāi)的韭菜表示，套路和股市里經(jīng)歷的很類似呀伊滋，哪里有特別違法的地方呢碳却？
- 一個(gè)是，標(biāo)的物作假笑旺，比如這東西的價(jià)值認(rèn)定問題很大昼浦。股市上，公司實(shí)體還是有的筒主，還是有營(yíng)收分紅的关噪，而這邊則很難有；
- 二則是信息披露問題乌妙，對(duì)于市場(chǎng)被操控的情況使兔，交易所并沒有什么管控，無(wú)所作為藤韵；
- 三則是灰色交易所虐沥，可能就根本沒有對(duì)手盤，或者說(shuō)對(duì)手盤就是交易所泽艘，這種違法的交易所欲险，他控制著數(shù)據(jù)端和所有交易，唯一要決定只是什么時(shí)候割韭菜匹涮。
ICO 套路解析
那么回到ICO項(xiàng)目上天试，會(huì)發(fā)現(xiàn)，套路很類似（廢話然低，里面很多ICO項(xiàng)目就是同一幫人搞的啦） 下面開始分解動(dòng)作：
項(xiàng)目標(biāo)的包裝
首先要找人喜每，找代碼务唐，做包裝。
一些操盤者灼卢，可能并不會(huì)出現(xiàn)在團(tuán)隊(duì)中绍哎，團(tuán)隊(duì)甚至有可能是外國(guó)人，然后買一些代碼出來(lái)鞋真，準(zhǔn)備白皮書崇堰，做一下項(xiàng)目包裝。 這個(gè)部分主要就是團(tuán)隊(duì)涩咖、代碼購(gòu)買和包裝費(fèi)用海诲，大約要消耗項(xiàng)目的5%～10%代幣份額。市場(chǎng)宣傳找買家
這邊需要大量的渠道資源檩互，比如找站臺(tái)者特幔，幣圈里很出名的寶二爺，很多ICO項(xiàng)目都找過他闸昨，來(lái)者不拒蚯斯，不過這個(gè)也要分代幣份額的，1%～5%不等饵较，看交情也要看前景拍嵌。另外也要找ICO項(xiàng)目融資的合作平臺(tái)等。
不同于郵卡市場(chǎng)循诉，其項(xiàng)目融資是在上線交易所之前就要做的横辆。（幾乎所有人都視交易所上線為終點(diǎn)）上交易所
在ICO項(xiàng)目完成原始募資后，就會(huì)安排上交易所茄猫，上一篇文章里也提到了狈蚤，各種不同的交易所，花費(fèi)各不相同划纽，明面上給的脆侮，臺(tái)下交易的，都無(wú)法為外人清晰知曉勇劣。
貓膩在哪里
項(xiàng)目的真實(shí)性是最大的問題他嚷，
很多項(xiàng)目從一開始就是假的，沒打算做的芭毙，純包裝，唯一真的就是項(xiàng)目的代幣卸耘，也就是俗稱空氣幣退敦。
雖然項(xiàng)目很多會(huì)失敗，但是這種一開始就會(huì)失敗的項(xiàng)目就十分可恥蚣抗。諷刺的是侈百，往往這種項(xiàng)目代幣反而一出來(lái)后漲得高瓮下，很受歡迎的，因?yàn)橛腥瞬俦P钝域，套路比較牛讽坏。流動(dòng)性控盤
在比特幣里有著名的51%攻擊問題，即如果你控制了超過51%的算力例证，那么這個(gè)系統(tǒng)就是為你所用路呜，可以隨便覆蓋和重寫所有記錄。
在ICO項(xiàng)目上织咧，往往會(huì)把團(tuán)隊(duì)相關(guān)的份額控制在49%以下胀葱，通常20%左右，避免觸發(fā)這個(gè)原則笙蒙。但是實(shí)際上抵屿，團(tuán)隊(duì)及利益相關(guān)的人的份額是有可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過50%的，因?yàn)樗麄円刂屏鲃?dòng)性捅位，要能夠達(dá)成操盤的目標(biāo)轧葛，籌碼當(dāng)然要盡可能放在手上。
曾經(jīng)有個(gè)ICO項(xiàng)目的案例艇搀，唯鏈尿扯，就被高度質(zhì)疑過。原定的募資規(guī)則是“每人限購(gòu)5份”中符，但開盤后姜胖，各個(gè)ICO平臺(tái)都搶不到份額，傳聞融資名單上96人將所有幣一搶而空淀散，一時(shí)間輿論嘩然右莱。唯鏈項(xiàng)目方趕緊出來(lái)澄清，但是因?yàn)檫@個(gè)項(xiàng)目以極快的速度上了交易平臺(tái)档插，并且開盤是4倍漲幅慢蜓，所以巨大的利益驅(qū)動(dòng)面前，還是很難得到一個(gè)信服的解釋郭膛。當(dāng)然現(xiàn)在都不重要了晨抡，因?yàn)楹推渌?xiàng)目一樣，唯鏈也要做退幣處理则剃。
縱觀下來(lái)耘柱，大多數(shù)ICO項(xiàng)目募資金額不高，團(tuán)隊(duì)和早期投資者以及利益相關(guān)人占的比例很高棍现，所以制造小的流動(dòng)盤面调煎，進(jìn)行“市值管理”簡(jiǎn)直是一定的結(jié)果。
結(jié)語(yǔ)
了解了諸多這些套路己肮，有啥益處呢士袄？ 當(dāng)然防止再上當(dāng)是首要目的悲关。在90%的空氣幣里要找到靠譜的項(xiàng)目并不容易，但是這必須成為一個(gè)本事娄柳，就像股市上要挑中理想的股票一樣寓辱。這個(gè)方法論會(huì)放在后面再說(shuō)。
另外呢赤拒？其實(shí)可以看到秫筏，整個(gè)格局中，其核心的要素需了，就是交易所要素跳昼。這個(gè)環(huán)節(jié)得到突破，是所有的套路能夠維系的關(guān)鍵肋乍。流動(dòng)性即財(cái)富鹅颊，所有人都不認(rèn)為自己是最后的韭菜。這個(gè)的啟發(fā)就是墓造，財(cái)富都是圍繞流動(dòng)性來(lái)做文章堪伍，而這里是否有其他的博弈路徑呢？
再說(shuō)
