1. 市場(chǎng)分析

1.1 什么是社交投資

1.1.1 社交投資常見(jiàn)的模式

互聯(lián)網(wǎng)證券行業(yè)社交化大多是傳統(tǒng)證券交易的一種突破性嘗試啥繁。主要圍繞機(jī)構(gòu)專家（包含機(jī)構(gòu)）、投資者要尔、達(dá)人三者構(gòu)以復(fù)制創(chuàng)建投資組合、內(nèi)容分享等社交形式，實(shí)現(xiàn)投資的社交化咳促。

1、以分享內(nèi)容為切入點(diǎn)的社交投資平臺(tái)（代表產(chǎn)品Seeking Alpha勘伺、Sumzero跪腹、雪球）；

2飞醉、以跟投和復(fù)制交易組合為切入點(diǎn)的社交投資平臺(tái)（代表產(chǎn)品eToro冲茸、motif)；

3、以社區(qū)論壇的形式為切入點(diǎn)的社交投資平臺(tái)(代表產(chǎn)品股吧轴术、淘股吧）蹲盘；

4、以投顧咨詢和問(wèn)答為切入點(diǎn)的社交投資平臺(tái)（代表產(chǎn)品撲克財(cái)經(jīng)膳音、新浪理財(cái)師）等幾種主流模式召衔。

通過(guò)直播講學(xué)、咨詢專家祭陷、跟投苍凛、復(fù)制投資組合、交流討論和觀點(diǎn)分享等社交形式構(gòu)成社交型的投資網(wǎng)絡(luò)兵志。

1.1.1.1 觀點(diǎn)內(nèi)容分享模式

Seeking Alpha成立于2004年醇蝴，是一家基于觀點(diǎn)、新聞等內(nèi)容分享的社交投資平臺(tái)想罕。和傳統(tǒng)資訊網(wǎng)站內(nèi)容由記者提供不同悠栓，Seeking Alpha上的內(nèi)容則是由投資者貢獻(xiàn)的觀點(diǎn)和分析，Seeking Alpha的編輯負(fù)責(zé)對(duì)文章進(jìn)行審校來(lái)保證質(zhì)量按价。

一惭适、業(yè)務(wù)模式

Seeking Alpha可以分為以下四個(gè)板塊：

1、市場(chǎng)新聞

內(nèi)容為簡(jiǎn)短的新聞消息楼镐，來(lái)自Seeking Alpha的編輯癞志。

2、盈余數(shù)據(jù)

Seeking Alpha每季度發(fā)布4500家上市公司的財(cái)報(bào)電話會(huì)議記錄（earnings call transcripts）框产，并會(huì)在電話會(huì)議召開(kāi)后的6個(gè)小時(shí)之內(nèi)將內(nèi)容整理成文字發(fā)布到網(wǎng)站上凄杯。

3、股票觀點(diǎn)秉宿、股息分紅戒突、市場(chǎng)趨勢(shì)、投資策略描睦、ETF&基金

以上5個(gè)欄目的所有文章都來(lái)自用戶投稿膊存，每篇文章需要通過(guò)編輯審核才能發(fā)布。目前酌摇，平均而言膝舅，平臺(tái)每月刊登的文章數(shù)量約為5000篇。

4窑多、我的投資組合

在提供信息的同時(shí)仍稀，Seeking Alpha結(jié)合了Facebook、Twitter等社交平臺(tái)的設(shè)計(jì)為用戶提供了交流互動(dòng)機(jī)會(huì)埂息，包括微博技潘、私人博客遥巴、轉(zhuǎn)載和評(píng)論。其中享幽，微博铲掐、私人博客和評(píng)論這三項(xiàng)功能的使用并不設(shè)限，其中評(píng)論是用戶交流最常用的方式值桩。

二摆霉、盈利模式

Seeking Alpha的盈利來(lái)自三個(gè)部分，未來(lái)計(jì)劃與券商或者基金公司開(kāi)展合作以獲取收入奔坟。

1携栋、訂閱費(fèi)?

2、廣告合作

3咳秉、去廣告版本婉支，每月收費(fèi)10美元。

股票觀點(diǎn)澜建、股息分紅向挖、市場(chǎng)趨勢(shì)、投資策略炕舵、ETF&基金何之。以上5個(gè)欄目的所有文章都來(lái)自用戶投稿，每篇文章需要通過(guò)編輯審核才能發(fā)布幕侠。目前帝美，平均而言，平臺(tái)每月刊登的文章數(shù)量約為5000篇晤硕。

1.1.1.2 組合分享模式

Motif Investing是主題投資組合型的社交型券商（平臺(tái)正式上線于2012年1月，是在SEC注冊(cè)的經(jīng)紀(jì)商）庇忌。與傳統(tǒng)券商不同的是舞箍，Motif Investing向用戶提供基于某個(gè)主題的投資組合——即Motif，并以投資組合為單位向用戶收取交易傭金皆疹。

Motif Investing的主題投資模式強(qiáng)調(diào)“直觀”邏輯疏橄，投資組合的主題來(lái)自于日常趨勢(shì)，十分便于普通投資者理解?

一略就、業(yè)務(wù)模式

Motif Investing平臺(tái)上的組合分為平臺(tái)專家組合和用戶自建分享組合兩種捎迫。平臺(tái)專家組合是Motif Investing提供的，由平臺(tái)的投資專家團(tuán)隊(duì)創(chuàng)建和維護(hù)表牢。每個(gè)組合都有相應(yīng)的用戶討論交流區(qū)窄绒，投資者可以在此發(fā)表對(duì)于該組合的看法，與其他投資者進(jìn)行交流崔兴。Motif Investing上的“專家組合”共有150個(gè)彰导，分為資產(chǎn)配置蛔翅、收入策略、交易策略位谋、價(jià)值導(dǎo)向類山析、全球機(jī)會(huì)和行業(yè)趨勢(shì)六大類。在每個(gè)大類下掏父，還有若干子類笋轨。這些細(xì)致的分類也大致反映了平臺(tái)專家的投資靈感從何而來(lái)。2013年初赊淑，Motif Investing推出了“用戶自建組合”爵政。通過(guò)“自建組合”頁(yè)面，用戶可以根據(jù)自己的投資想法組建自己的投資組合膏燃。用戶自建組合可以通過(guò)Facebook茂卦、Twitter以及電子郵件等方式分享其自建組合。如果投資者加入了“Creator?Roylty?Program”组哩，每當(dāng)其他投資者復(fù)制或修改了該組合進(jìn)行投資后等龙，創(chuàng)建者將得到1美元的回報(bào)。

二伶贰、盈利模式

交易傭金是Motif Investing的盈利來(lái)源蛛砰。Motif Investing的交易傭金以組合計(jì)價(jià)，每個(gè)投資組合的交易（最多30只股票）收取傭金9.95美元黍衙，單只股票交易收取傭金4.95美元泥畅。在組合的每次調(diào)倉(cāng)中，按照上述相同方式收取傭金琅翻。

三位仁、大事記

1、2015年10月方椎，JP.Morgan宣布與Motif Investing合作聂抢，使普通投資者可以申購(gòu)由Morgan管理的IPO的股份；

2棠众、截至2016年9月琳疏，Motif Investing共推出150多個(gè)平臺(tái)專家組合和9100多個(gè)公開(kāi)用戶自建組合，超過(guò)18萬(wàn)個(gè)用戶自建或定制組合闸拿；

3空盼、2016年5月，高盛和Motif Investing的全資投資顧問(wèn)子公司Motif Capital合作新荤，將推出結(jié)構(gòu)化投資的主題指數(shù)揽趾；

4、2016年9月迟隅，Motif Investing推出新的投資訂閱服務(wù)Motif BLUE但骨，分簡(jiǎn)易版励七、標(biāo)準(zhǔn)版和無(wú)限版3個(gè)不同層次，允許投資者選擇量身定制的投資模式奔缠，通過(guò)建立經(jīng)常性投資和自動(dòng)重新平衡掠抬，設(shè)置定期投資，將存款投入投資主題中去校哎，以累積財(cái)富两波、節(jié)省時(shí)間，這標(biāo)志著Motif Investing從產(chǎn)品創(chuàng)新向商業(yè)模式創(chuàng)新的轉(zhuǎn)變闷哆。

截至2016年9月腰奋，Motif Investing共推出150多個(gè)平臺(tái)專家組合和9100多個(gè)公開(kāi)用戶自建組合，超過(guò)18萬(wàn)個(gè)用戶自建或定制組合抱怔。

1.1.1.3 咨詢問(wèn)答模式

LearnVest于2009年在美國(guó)成立劣坊，是一家提供理財(cái)教育與理財(cái)咨詢的社交投資平臺(tái)，并于2012年5月在美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）注冊(cè)為投資顧問(wèn)屈留。

一局冰、業(yè)務(wù)模式

LearnVest最早面向女性用戶提供理財(cái)知識(shí)，創(chuàng)始人Alexa Von?Tobel從自身女性視角出發(fā)灌危，為女性同胞提供投資理財(cái)教育康二。在通過(guò)免費(fèi)理財(cái)知識(shí)為切入點(diǎn)獲得足夠用戶后，LearnVest大量聘請(qǐng)注冊(cè)金融理財(cái)師（Certified Financial Planner勇蝙，CFP）并在SEC進(jìn)行注冊(cè)沫勿。?

LearnVest提供三個(gè)級(jí)別的普通模式和兩個(gè)級(jí)別的專業(yè)模式理財(cái)咨詢服務(wù)。每個(gè)級(jí)別的用戶都可以獲得詳細(xì)的財(cái)務(wù)規(guī)劃味混，以及專業(yè)理財(cái)顧問(wèn)的電話产雹、郵件服務(wù)，越高級(jí)別的用戶可獲得更為詳細(xì)的財(cái)務(wù)規(guī)劃和指導(dǎo)建議翁锡，包括債務(wù)償還建議洽故、退休建議、信用卡管理等盗誊。用戶在獲得服務(wù)前必須完成相應(yīng)的調(diào)查問(wèn)卷，LearnVest不提供股票投資建議隘弊，用戶具體的投資行為還是由用戶本人決定哈踱。?

二、盈利模式?

在通過(guò)免費(fèi)理財(cái)知識(shí)獲得足夠數(shù)量的用戶后梨熙，LearnVes開(kāi)始為用戶提供收費(fèi)的理財(cái)咨詢服務(wù)开镣，通過(guò)理財(cái)咨詢服務(wù)獲利。除了理財(cái)咨詢服務(wù)收費(fèi)之外咽扇，?LearnVes還為用戶提供收費(fèi)財(cái)務(wù)規(guī)劃軟件等其他形式盈利邪财。

2014年LearnVest完成1650萬(wàn)美元的C輪融資陕壹。?

2015年LearnVest被美國(guó)著名的人壽保險(xiǎn)和資產(chǎn)管理公司NorthwesternMutual以2.5億美元的價(jià)格收購(gòu)。

1.2 歷史及發(fā)展情況

1.2.1 國(guó)外發(fā)展情況

社交投資的概念（social?trade）最早源于美國(guó)树埠，第一家較為現(xiàn)代意義上的社交投資公司叫作Seeking?Alpha（國(guó)內(nèi)對(duì)標(biāo)競(jìng)品：雪球糠馆、螞蟻財(cái)富）?，由華爾街分析師David Jackson于2004年創(chuàng)立怎憋。Seeking?Alpha的內(nèi)容主要分為市場(chǎng)新聞又碌、每個(gè)季度發(fā)布4500家上市公司財(cái)報(bào)會(huì)議的盈余數(shù)據(jù)、股票基金觀點(diǎn)绊袋、市場(chǎng)趨勢(shì)與投資策略和個(gè)人組合四個(gè)大板塊毕匀。截止2016年8月Seeking?Alpha有13000名作者，4000名為在過(guò)去180天投過(guò)稿的活躍撰稿者癌别，注冊(cè)用戶500萬(wàn)皂岔，每月吸引1000萬(wàn)獨(dú)特觀點(diǎn)

2006年Yoni?Assia、Ronen?Assia和David Ring三人創(chuàng)立了eToro（國(guó)內(nèi)對(duì)標(biāo)競(jìng)品：牛股王展姐、跟投網(wǎng)）躁垛，2010年，eToro發(fā)布了eToro?OpenBook社交投資平臺(tái)及其“復(fù)制交易”功能诞仓。eToro?OpenBook使投資者能夠自動(dòng)查看缤苫，關(guān)注和復(fù)制網(wǎng)絡(luò)的頂級(jí)交易者。

2007年Leon?Yohai和Kosta?Eleftheriou?創(chuàng)立了全球第一家外匯社交投資平臺(tái)zulutrade（由于國(guó)內(nèi)禁止個(gè)人電子盤交易外匯墅拭，所以合規(guī)型的對(duì)標(biāo)競(jìng)品暫時(shí)沒(méi)有）活玲。

2010年John?Fawcett和Jean?Bredeche?創(chuàng)立了全球第一個(gè)專注于量Quantopian（國(guó)內(nèi)對(duì)標(biāo)競(jìng)品：Joinquant、Ricequant）谍婉。

2011年Estimize成立于2011年舒憾，是一家基于用戶數(shù)據(jù)進(jìn)行盈余數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的投資分析平臺(tái)（國(guó)內(nèi)暫時(shí)沒(méi)有對(duì)標(biāo)競(jìng)品）。?

2016年4月華泰證券斥資7.68億美元收購(gòu)美國(guó)第三大投顧服務(wù)公司AssetMark穗熬。??

2017年10月23日镀迂，美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)券商TD Ameritrade宣布對(duì)其在Facebook Messenger上的聊天機(jī)器人進(jìn)行重大升級(jí)，支持客戶通過(guò)Facebook Messenger上的chat bot入金以及執(zhí)行股票和ETF下單等交易唤蔗，標(biāo)志著持牌券商正式進(jìn)入社交投資領(lǐng)域探遵。?

1.2.2 國(guó)內(nèi)發(fā)展情況

1.2.2.1 國(guó)內(nèi)社交投資情況—傳統(tǒng)持牌金融機(jī)構(gòu)

國(guó)內(nèi)最早涉足社交投領(lǐng)域的持牌金融機(jī)構(gòu)是嘉實(shí)基金，2015年2月嘉實(shí)基金成立了全資子公司深圳市金籃子網(wǎng)絡(luò)有限公司妓柜，推出主打社交股票投資的移動(dòng)應(yīng)用金貝塔箱季，打造中國(guó)版本的Motif。2016年螞蟻金服出資1437.5千萬(wàn)戰(zhàn)略入股深圳金貝塔網(wǎng)絡(luò)金融科技（深圳）有限公司棍掐。金貝塔誕生的2015年國(guó)內(nèi)持牌券商平安證券攜手全球社交投資平臺(tái)eToro宣布進(jìn)入社交投資領(lǐng)域藏雏，2017年eToro國(guó)內(nèi)版正式接入微信和平安一賬通賬戶，而2017年至今的幾個(gè)平安證券APP版本中出現(xiàn)了牛人個(gè)人專欄作煌、民間牛人掘殴、我的圈子和我的社區(qū)等社交功標(biāo)志著傳統(tǒng)持牌金融機(jī)構(gòu)正式進(jìn)入到“社交投資”這一領(lǐng)域赚瘦。

除了以上兩家持牌金融機(jī)構(gòu)，2016年斥巨資收購(gòu)Assetmart的華泰券商奏寨，隨著近年智能投顧的興起起意，通過(guò)此舉也算是進(jìn)入到了社交投資領(lǐng)域。2018年招商銀行廣邀自媒體人入駐平臺(tái)服爷，以文章曝光量排名和話題點(diǎn)贊排名付費(fèi)的形式激勵(lì)自媒體作者在招商銀行APP內(nèi)產(chǎn)出內(nèi)容和其用戶建立社交互動(dòng)杜恰，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)銀行金融機(jī)構(gòu)也進(jìn)入到社交投資這一領(lǐng)域。而隨著近幾年國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)持續(xù)預(yù)冷仍源，監(jiān)管收緊心褐，傳統(tǒng)持牌金融機(jī)構(gòu)試水“社交投資”的并不多。

1.2.2.2 國(guó)內(nèi)社交投資情況—科技公司

?國(guó)內(nèi)最早的社交投資雛形形成于當(dāng)時(shí)的投資論壇笼踩，如東方財(cái)富旗下股吧逗爹、淘股吧，不過(guò)那時(shí)的股吧充斥著各種雜亂無(wú)章的信息嚎于，整個(gè)平臺(tái)內(nèi)容質(zhì)量較低掘而，用戶之間的交流僅限于個(gè)股的討論交流。2010年雪球網(wǎng)成立于购，國(guó)內(nèi)社交型投資模式的大門正式打開(kāi)袍睡，2011年股票雷達(dá)運(yùn)營(yíng)主體北京聚信量化科技有限公司成立，2014年2月北京淘金者科技有限公司（牛股王）成立肋僧。2014年12月專注于量化領(lǐng)域策略分享的社交投資平臺(tái)Ricequant成立之斑胜，后各種內(nèi)容分享、跟投嫌吠、復(fù)制交易組合等社交投資型企業(yè)如雨后春筍拔地而起止潘。

2016年國(guó)內(nèi)最大的互聯(lián)網(wǎng)公司阿里巴巴旗下螞蟻金服推出螞蟻聚寶到2017年螞蟻聚寶更名為螞蟻財(cái)富，并且采取高額補(bǔ)貼的方式邀請(qǐng)辫诅，鼓勵(lì)股票凭戴、基金和財(cái)經(jīng)領(lǐng)域的專業(yè)人士在其平臺(tái)分享觀點(diǎn)文章，回答用戶提問(wèn)和用戶進(jìn)行工作互動(dòng)炕矮。截止2017年12月么夫，國(guó)內(nèi)用戶規(guī)模在100萬(wàn)以上的社交型投資科技企業(yè)不下10家，以及各種中小規(guī)模的窺視這個(gè)領(lǐng)域的企業(yè)不下100家肤视。

1.3 行業(yè)價(jià)值

事物興衰總是有其自身規(guī)律魏割，而行業(yè)按照一定規(guī)律發(fā)展的背后是其巨大行業(yè)價(jià)值。社交投資的行業(yè)價(jià)值主要集中在以下幾點(diǎn)钢颂。

傳統(tǒng)低迷、監(jiān)管收緊以及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金戰(zhàn)持續(xù)惡話的的背景下拜银，投資社交化無(wú)論是基于老用戶還是獲客都將高效化殊鞭、便捷化遭垛。

各個(gè)層次的投資用戶之間形成良性互動(dòng)以及產(chǎn)生大量的社交和投資關(guān)系鏈?zhǔn)沟糜脩艮D(zhuǎn)移成本增加，流失率降低操灿，提升用戶粘性和ARPU锯仪。

激活個(gè)人創(chuàng)作表達(dá)的欲望，將集體式的智慧發(fā)揮到極致趾盐，同時(shí)避免個(gè)人思維的局限性庶喜，且能滿足社會(huì)人在投資過(guò)程中的各種心理需求。

投資簡(jiǎn)潔便利救鲤，用戶可自由組合久窟，這個(gè)樣的社交型投資平臺(tái)除了為用戶提供傳統(tǒng)的投資服務(wù)之外，更是能夠?qū)τ脩暨M(jìn)行從簡(jiǎn)單的交易到學(xué)習(xí)提升再到綜合性的資產(chǎn)配置的全生命周期管理本缠。

監(jiān)管意志斥扛，隨著國(guó)內(nèi)A股去散戶化，投資機(jī)構(gòu)化丹锹，擁有交易端和資產(chǎn)端的雙重天然優(yōu)勢(shì)的券商稀颁，能夠通過(guò)社交投資實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的交易模式向綜合型的財(cái)富管理模式巨大飛躍。

1.4 行業(yè)龍頭

eToro社交投資平臺(tái)最早于2007年上線楣黍，eToro的創(chuàng)新之處在于允許投資者直接“跟投”：在eToro的投資社區(qū)中匾灶，每個(gè)投資者的交易記錄都是實(shí)時(shí)公開(kāi)的，其他投資者可以通過(guò)查看他們的歷史交易數(shù)據(jù)選擇合適的交易高手進(jìn)行直接跟投租漂。

eToro早期主要由投資社區(qū)和在線交易平臺(tái)兩大板塊組成阶女。投資社區(qū)是eToro的社交平臺(tái)，用戶可以在投資社區(qū)上瀏覽用戶的個(gè)人主頁(yè)窜锯、尋找合適的交易員张肾、通過(guò)“復(fù)制策略（CopyTrade）”實(shí)現(xiàn)對(duì)其自動(dòng)跟投。WebTrader是eToro的在線交易平臺(tái)锚扎，用戶在投資社區(qū)上選擇用戶進(jìn)行跟投之后吞瞪，會(huì)跳轉(zhuǎn)到WebTrader來(lái)執(zhí)行交易。?

2016年e投睿eToro的新一代投資產(chǎn)品CopyFunds問(wèn)世驾孔，該產(chǎn)品旨在提供一個(gè)潛在的投資者和資產(chǎn)管理服務(wù)提供商相聚探索合作機(jī)會(huì)的場(chǎng)所芍秆。利用智能算法技術(shù)和平臺(tái)已持續(xù)累積10年的2.1億筆的過(guò)往交易數(shù)據(jù)形成組合型基金。

截至2017年2月7日翠勉，?eToro提供6大類1000多種金融產(chǎn)品（差價(jià)合約）：外匯妖啥、大宗商品、股指对碌、 ETF基金荆虱、股票和虛擬幣。整個(gè)平臺(tái)上有來(lái)自140個(gè)國(guó)家的超過(guò)600萬(wàn)的注冊(cè)用戶，平臺(tái)上累計(jì)進(jìn)行的交易已經(jīng)超過(guò)2.58億筆怀读，其中1.37億比被跟單資中又83.8%盈利诉位。

2018年3月eToro宣布完成1億美元El輪融資，估值8億美元菜枷。

2. 競(jìng)品分析

2.1 競(jìng)品選型

2.2 產(chǎn)品概述

2.3 詳細(xì)分析

2.3.1 分析模式

2.3.2 體驗(yàn)環(huán)境

2.3.3 用戶畫(huà)像

經(jīng)過(guò)對(duì)比研究苍糠，發(fā)現(xiàn)雪球股票、股票雷達(dá)和淘股吧三家的用戶群體大致相同啤誊，具有以下特點(diǎn)：

1岳瞭、性別：大多為男性用戶年齡段集中在30 - 40歲之間，集中分布在沿海地區(qū)蚊锹；

2瞳筏、年齡段：集中在30 - 40歲之間；

3枫耳、分布區(qū)域：集中分布在沿海地區(qū)乏矾。

2.3.4 社交業(yè)務(wù)流程

經(jīng)過(guò)對(duì)比研究，發(fā)現(xiàn)雪球股票迁杨、股票雷達(dá)和淘股吧三家的社交業(yè)務(wù)流程都包含了發(fā)帖流程钻心，但其他社交流程又略有不同：

1、雪球股票：話題討論铅协、咨詢私募發(fā)起人等流程捷沸；

2、股票雷達(dá)：查看高手持倉(cāng)狐史、跟買等社交流程痒给；

3、淘股吧：查看高手計(jì)劃骏全、訂閱高手動(dòng)態(tài)苍柏、跟單等社交流程。

2.3.5 功能結(jié)構(gòu)對(duì)比

1姜贡、雪球股票

2试吁、股票雷達(dá)

3、淘股吧

2.3.6 社交功能對(duì)比

1楼咳、入口

2熄捍、二級(jí)頁(yè)面

3、核心基礎(chǔ)

4母怜、彩蛋功能分析

2.4 運(yùn)營(yíng)&商業(yè)模式

2.4.1 雪球股票

1余耽、運(yùn)營(yíng)模式

2、盈利模式

2.4.2 股票雷達(dá)

1苹熏、運(yùn)營(yíng)模式

2碟贾、盈利模式

2.4.3 淘股吧

1币喧、運(yùn)營(yíng)模式

2、 盈利模式

3. 總結(jié)歸納

3.1 模式對(duì)比

3.2 行業(yè)發(fā)展

1缕陕、市場(chǎng)持續(xù)惡化粱锐，傳統(tǒng)券商零售行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)惡性化，近年傭金率和券商歷年傭金收入持續(xù)下降就是一個(gè)例證扛邑，券商零售業(yè)務(wù)不得不面臨著行業(yè)持續(xù)縮水的困境。

2铐然、去散戶化進(jìn)程以及散戶手中可供支配的財(cái)富持續(xù)增加的過(guò)程中蔬崩，散戶的投資需求也必將從原來(lái)的主動(dòng)型交易轉(zhuǎn)變成成熟型的財(cái)富配置。這一過(guò)程中單一型服務(wù)不再能滿足零售客戶需求搀暑，而是需要有專業(yè)的知識(shí)沥阳、優(yōu)秀的導(dǎo)師以及豐富的投資產(chǎn)品。

3自点、隨著申港證券桐罕、華菁證券等CEPA模式申請(qǐng)的券商牌照獲批數(shù)量越來(lái)越多以及互聯(lián)網(wǎng)巨頭和各種創(chuàng)業(yè)型公司涌入券商零售領(lǐng)域，仍然以傳統(tǒng)的營(yíng)業(yè)部桂敛、經(jīng)紀(jì)人或者互聯(lián)網(wǎng)等模式運(yùn)營(yíng)功炮，對(duì)于券商相應(yīng)部門來(lái)說(shuō)壓力勢(shì)必會(huì)越來(lái)越大。

3.3 未來(lái)趨勢(shì)

針對(duì)散戶的券商零售業(yè)務(wù)术唬，目前來(lái)說(shuō)薪伏，易淘金面對(duì)的對(duì)手，主要是傳統(tǒng)券商粗仓、前十大券商嫁怀。而傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)形式也主要是比拼傭金、投顧數(shù)量和專業(yè)性借浊、產(chǎn)品豐富度塘淑、APP使用便捷性等。這些同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)蚂斤，無(wú)可避免會(huì)更進(jìn)一步惡化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況存捺，更不可能解決新時(shí)代的困境和伴隨著互聯(lián)網(wǎng)成長(zhǎng)的中產(chǎn)階級(jí)用戶需求。這個(gè)需求是新的連接方式橡淆，產(chǎn)品和散戶之間的新的社交型連接方式召噩，而這也一直是各個(gè)券商APP所忽視的。?

現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境逸爵，以及可能持續(xù)的行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)具滴，讓散戶基于賺錢和“專家”新建立的關(guān)系非常脆弱。這個(gè)關(guān)系中“投顧專家”的能力很容易被證偽（組合师倔、薦股短期虧損）构韵。且“平臺(tái)專家”通過(guò)現(xiàn)有的易淘金平臺(tái)獲取新的客戶、進(jìn)行展業(yè)和知識(shí)變現(xiàn)的并不多，其服務(wù)的客戶更多的是基于之前服務(wù)的投顧客戶和線下的圈子客戶疲恢，互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)沒(méi)有發(fā)揮出來(lái)凶朗。

而基于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的知識(shí)分享更有利于兩者之間產(chǎn)生信任，從而產(chǎn)生對(duì)其能力的認(rèn)可显拳，隨之建立付費(fèi)服務(wù)關(guān)系和新型社交連接棚愤。

新的連接方式和綜合型的財(cái)富管理需求，專業(yè)人士和散戶建立起的強(qiáng)社交粘性杂数，無(wú)論是基于公司的大財(cái)富管理目標(biāo)還是專業(yè)人士的知識(shí)變現(xiàn)以及職業(yè)發(fā)展都是有利的宛畦。

3.4 產(chǎn)品優(yōu)化

對(duì)于券商發(fā)展而言，如何有效利用投顧資源顯得尤為重要揍移，

前兩年廣發(fā)證券在行業(yè)類率先提出“滴滴模式”的投顧搶單產(chǎn)品—必答次和，用戶在必答提出問(wèn)題，投顧通過(guò)后臺(tái)的搶單模式進(jìn)行回答問(wèn)題那伐，同時(shí)發(fā)展自己的客戶踏施，進(jìn)而進(jìn)行更深度的合作『毖基于必答為中心畅形，先后又推出了網(wǎng)店、百科的服務(wù)燃少。

必答：主入口束亏，用戶在投資理財(cái)中遇到的各種問(wèn)題都可以通過(guò)必答和投顧機(jī)型實(shí)時(shí)溝通交流，解決及時(shí)性問(wèn)題

百科：依附于必答的產(chǎn)品阵具，用戶通過(guò)類似于知乎提問(wèn)的方式和投顧進(jìn)行問(wèn)答互動(dòng)碍遍，交流問(wèn)題更加偏向針對(duì)性，專業(yè)性

網(wǎng)店：以投顧或者營(yíng)業(yè)部為核心阳液，提供其綜合的產(chǎn)品服務(wù)怕敬，例如：原創(chuàng)資訊服務(wù)，投資組合帘皿、直播投教东跪、售賣投資產(chǎn)品服務(wù)，線下交流服務(wù)等

三大產(chǎn)品形體互相補(bǔ)充鹰溜，有效建立了廣發(fā)證券在投資社交這塊的發(fā)展路徑：利用投顧資源進(jìn)行和用戶的互動(dòng)虽填。

但是隨著用戶對(duì)產(chǎn)品形態(tài)的疲乏以及投顧回答問(wèn)題的質(zhì)量下降，目前產(chǎn)品發(fā)展比較比較緩慢曹动，尤其今年以來(lái)行情形式較差斋日，導(dǎo)致經(jīng)費(fèi)大幅度降低，也使得內(nèi)容產(chǎn)出縮減

在這樣的情況下墓陈，建議在原有的產(chǎn)品模式和形態(tài)上做一定的調(diào)整

1恶守、必答第献、百科、網(wǎng)店互為補(bǔ)充兔港，綜合打造pgc

必答：利用其高曝光的入口庸毫，每日重點(diǎn)推薦投顧，通過(guò)直播互動(dòng)等方式來(lái)對(duì)投顧引流

百科：增加投教模塊衫樊，彌補(bǔ)app缺失的板塊飒赃，尤其是對(duì)于新用戶做定向引導(dǎo)

網(wǎng)店：和必答結(jié)合，作為投顧的深度挖掘基地

2科侈、社交作為產(chǎn)品元素融入產(chǎn)品設(shè)計(jì)

現(xiàn)在各大app機(jī)會(huì)都是單獨(dú)開(kāi)設(shè)新的模塊來(lái)做投資社交屬性的盒揉，小編建議可以結(jié)合整個(gè)app來(lái)規(guī)劃，將社交的元素作為產(chǎn)品的一個(gè)元素融合在使用的各個(gè)環(huán)節(jié)

比如：賬戶體系中加入投資業(yè)績(jī)的社交分享元素兑徘；個(gè)股行情模塊融入市場(chǎng)輿情反饋（看漲看跌）；

3羡洛、交互優(yōu)化進(jìn)行引導(dǎo)---前提是內(nèi)容足夠豐富（后續(xù)策略）

根據(jù)用戶和分享的知識(shí)互動(dòng)評(píng)率挂脑、用戶偏好、熱度欲侮、市場(chǎng)實(shí)事崭闲、關(guān)注人動(dòng)態(tài)等在首頁(yè)發(fā)現(xiàn)頁(yè)形成知識(shí)Feed流，這種無(wú)盡無(wú)窮的內(nèi)容（知識(shí)威蕉、問(wèn)答刁俭、文章、薦股韧涨、視頻牍戚、消息）是現(xiàn)代社會(huì)人沉溺于社交產(chǎn)品無(wú)法自拔的原因之一。

或者類似平安證券的模式只是在首頁(yè)的常用炒股功能底部接入來(lái)自各個(gè)圈子的自媒體人（剛開(kāi)始主要向公司內(nèi)部人員分析師虑粥、研究院和投顧等進(jìn)行開(kāi)發(fā)測(cè)試）的“社區(qū)動(dòng)態(tài)”輔以關(guān)注如孝、點(diǎn)贊、評(píng)論等社交模塊娩贷。而以和用戶交互的方式“換一批”的形式增添新的社交內(nèi)容第晰。?