我在香港的一套小房子抒巢，這幾天，租出去了秉犹，月租金1.4萬(wàn)蛉谜。
在此之前，我一直想要把這套房賣掉崇堵，但市場(chǎng)不好型诚，沒(méi)什么成交，剛好有一個(gè)短租的鸳劳，又不需要中介費(fèi)狰贯，于是，我就答應(yīng)了出租赏廓。
1. 房子的收益率好不好涵紊？
爸媽在香港陪我們過(guò)年，去簽租賃合約的時(shí)候楚昭，他們慨嘆：“這么高的租金栖袋，已經(jīng)很好啦。房子不要賣了抚太。這樣的收益已經(jīng)非常好啦塘幅。”
我明白爸媽為什么這么想尿贫。他們的參考值是老家的收入和租金水平电媳。老家80平米的房子，一個(gè)月不過(guò)租2000庆亡。當(dāng)?shù)厝说钠骄杖胍膊贿^(guò)三四千匾乓。所以，在他們看來(lái)又谋，1.4萬(wàn)的租金已經(jīng)非常高了拼缝，還有什么不滿足的？真是瞎折騰彰亥！
于是咧七，我拿出手機(jī)，打開(kāi)小算盤(pán)任斋，在爸媽面前算起來(lái)：“這套房子继阻，市價(jià)600萬(wàn)，一個(gè)月租金1.4萬(wàn)，12個(gè)月租金收入16.8萬(wàn)瘟檩。
如果不計(jì)算那些要業(yè)主支付的管理費(fèi)抹缕、差餉地租、物業(yè)稅墨辛、維修費(fèi)卓研、中介費(fèi)和空置費(fèi)統(tǒng)統(tǒng)都不算，年收益率也就是2.8%背蟆。
如果再算上那些費(fèi)用鉴分，年收益率都不到2.4%。
如果這筆錢(qián)放銀行带膀，買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品或債券志珍，最低也有4%，還沒(méi)有維修換租客等各種煩惱垛叨÷着矗”
媽媽聽(tīng)了驚訝道：“哦！算出來(lái)居然是這樣八栽敛纲！”
以前的房地產(chǎn)，盡管租金回報(bào)率只有1%-2%剂癌，大家依然趨之若鶩淤翔，主要原因是因?yàn)榉孔颖旧淼膬r(jià)值在增長(zhǎng)。
而如今佩谷，時(shí)移世易旁壮。可預(yù)測(cè)的未來(lái)，房地產(chǎn)只會(huì)局部繁榮谐檀，稀缺地段能繼續(xù)保值增值抡谐，差一些的地方就難說(shuō)了。
如果當(dāng)?shù)氐姆績(jī)r(jià)較大幾率會(huì)下跌桐猬，那么只滿足于表面二點(diǎn)幾的租金收益率麦撵，只是一葉障目。
投資溃肪，除了看本身的收益率免胃，還要計(jì)算投資的機(jī)會(huì)成本。
何為機(jī)會(huì)成本惫撰？我們要想一想羔沙，如果這筆錢(qián)不做此用，而做它用润绎，會(huì)帶來(lái)什么收益。這些"它用"的收益里，收益最高的選項(xiàng)所帶來(lái)的收益莉撇，就是投資“此用”的機(jī)會(huì)成本呢蛤。
如果房子賣了，它用有哪一些棍郎？可以買(mǎi)理財(cái)其障、買(mǎi)債券、買(mǎi)股票涂佃、或做一套組合拳励翼。最低的理財(cái)收益，也高過(guò)這租金收益辜荠。
所以汽抚，到底這項(xiàng)投資劃不劃算，要拿筆算一算伯病。
2. 屋頂改裝造烁，幾時(shí)能回本？
在之前的文章里午笛，我介紹過(guò)一個(gè)15年30%年回報(bào)率的投資惭蟋。（詳情請(qǐng)見(jiàn)：《最新發(fā)現(xiàn)：十五年穩(wěn)定年收益率30%的生意》）
我把我家的屋頂改裝成了太陽(yáng)能板，把每時(shí)每刻產(chǎn)生的電賣給了香港的公用電網(wǎng)药磺，每個(gè)月收回2500-3000元的電費(fèi)收入告组。
前天，我終于收到了第一筆電費(fèi)癌佩。
因?yàn)橛?jì)算截止至2月21日木缝，這個(gè)月只收到21天的電，支票上寫(xiě)著2031元⊥章簦現(xiàn)在是冬天氨肌，太陽(yáng)能產(chǎn)出電量比其他季節(jié)少。香港是亞熱帶地區(qū)酌畜，過(guò)了冬天怎囚，基本上都比較炎熱，光照時(shí)間很長(zhǎng)桥胞。所以恳守，平均每月的電費(fèi)應(yīng)該不止這些。
媽媽問(wèn)：“屋頂改裝了多少錢(qián)胺废骸催烘？”
我說(shuō)：“十萬(wàn)。"
媽媽又問(wèn)：“呀缎罢！不知道多少年能回本伊群？”
我說(shuō)：“不用五年考杉。”
媽媽撇撇嘴說(shuō)：“我看舰始，五年肯定不行崇棠。”
我也明白她為什么有這個(gè)反應(yīng)丸卷。
在她看來(lái)枕稀，十萬(wàn)是很大一筆錢(qián)，相對(duì)而言谜嫉，兩千是一個(gè)蠻小的數(shù)字萎坷。她心里第一個(gè)反應(yīng)：這么小的數(shù)字，怎么可能就過(guò)五年沐兰，會(huì)變成那么大的數(shù)字呢哆档？在她的六十多年的人生里面，五年可不算長(zhǎng)僧鲁。
我跟她說(shuō)：“你不要用心去感覺(jué)虐呻，要?jiǎng)庸P算一算∧海”?
我打開(kāi)計(jì)算器斟叼，在她面前算起來(lái)。冬天21天2000元春寿，30天就是2857元朗涩。冬天是最低值，那么假設(shè)全年平均3000元/月绑改，一年就是3.6萬(wàn)谢床，五年已經(jīng)是18萬(wàn)。其實(shí)厘线，按這個(gè)數(shù)字推算识腿，3年就能回本了。計(jì)算每個(gè)月只能收2000造壮，四年多也能回本了渡讼。
我媽再次感嘆道：“哦！真是這樣岸怠成箫！”
你別以為，我母親是一個(gè)什么都不懂的鄉(xiāng)間老婦人旨枯。她年輕時(shí)候開(kāi)過(guò)旅館蹬昌、做過(guò)生意、搞過(guò)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)攀隔，還做過(guò)對(duì)外貿(mào)易皂贩。在我初中的時(shí)候栖榨，一個(gè)人跑到越南去做生意，待了好幾年明刷。把正當(dāng)青春期的我治泥，扔給了親戚照顧。讓我頗有些怨言遮精。
她算是見(jiàn)過(guò)世面的。只是她年輕時(shí)候的那一套败潦，到現(xiàn)在不再有用罷了本冲。
她的數(shù)學(xué)也還不錯(cuò)，至少比其他科目要好〗侔牵現(xiàn)在的她檬洞，算算術(shù)，比我女兒快很多沟饥。當(dāng)然添怔，比我也快。我已經(jīng)習(xí)慣用計(jì)算器贤旷，腦子再也轉(zhuǎn)不了了广料。
但是，這么一個(gè)見(jiàn)過(guò)世面幼驶、數(shù)學(xué)也不錯(cuò)的人艾杏，怎么就沒(méi)有搞清楚上面這兩條呢？
3.?道理都明白盅藻，就是過(guò)不好這一生
人是非常主觀的動(dòng)物购桑，很有意思。大多數(shù)人氏淑，如果沒(méi)有刻意練習(xí)勃蜘，都是很主觀的，聽(tīng)從直覺(jué)感受而行動(dòng)假残，判斷存在很多偏差缭贡。
諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家守问、認(rèn)知心理學(xué)家卡尼曼有一本暢銷書(shū)《思考匀归，快與慢》，在書(shū)里耗帕，他詳細(xì)講解了人類大腦的運(yùn)作框架穆端。
他的研究發(fā)現(xiàn)，人的思考可以分為“系統(tǒng)一”和“系統(tǒng)二”兩種仿便。
系統(tǒng)一是無(wú)意識(shí)的体啰、感性的攒巍，是第一反應(yīng)的直覺(jué)，思考和判斷非郴挠拢快柒莉，也很勤快，大多時(shí)候都在工作沽翔，所以兢孝，人們會(huì)第一時(shí)間在腦海中有一個(gè)判斷。
系統(tǒng)二是理性的仅偎，有意識(shí)的跨蟹、復(fù)雜的、費(fèi)力的橘沥，也是懶惰的窗轩，大多數(shù)時(shí)候都在睡覺(jué)，難以糾正系統(tǒng)一形成的錯(cuò)誤座咆。
很多道理痢艺，在眼前一點(diǎn)點(diǎn)擺出來(lái)，大家都明白介陶〉淌妫可是，為什么“道理我都明白哺呜，就是過(guò)不好這一生”呢植酥？
因?yàn)椋?b>我們都習(xí)慣用系統(tǒng)一來(lái)認(rèn)識(shí)、理解這個(gè)世界弦牡，不會(huì)時(shí)不時(shí)就把系統(tǒng)二拽出來(lái)友驮。
薛兆豐老師在他的經(jīng)濟(jì)學(xué)課程里常說(shuō)：“我們不要講理，要講數(shù)驾锰⌒读簦”
這句話，在理財(cái)?shù)慕嵌韧衷ィ褪牵骸?b>我們不能憑印象耻瑟，要算數(shù)∩退郑”
4. 把筆拿出來(lái)算一算
很多理財(cái)文章喳整，講得都是大家所熟知的常識(shí)，比如量入為出裸扶、記賬框都、重視風(fēng)險(xiǎn)、做好配置（留3-6個(gè)月應(yīng)急用金呵晨，留一部分為長(zhǎng)期目標(biāo)而儲(chǔ)蓄增值魏保，最后再投入一部分高風(fēng)險(xiǎn)高收益產(chǎn)品）等等熬尺。說(shuō)起來(lái)，這些誰(shuí)不知道拔铰蕖粱哼？！
但知道知識(shí)點(diǎn)檩咱，和在生活里有意識(shí)地去用揭措，并根據(jù)這些知識(shí)來(lái)做決定，卻是兩回事刻蚯。
人是感性動(dòng)物蜂筹，常被系統(tǒng)一的情緒和直覺(jué)左右，會(huì)忽視很多顯而易見(jiàn)的事實(shí)芦倒。
很多時(shí)候，解決的方法不翩，也很簡(jiǎn)單兵扬。就是坐下來(lái)、提起筆口蝠、算一算器钟。
在A股市場(chǎng)，很多人喜歡打新股妙蔗。因?yàn)橹灰橹邪涟裕找媸且欢ǖ摹５敲挤矗?dāng)我們算上中簽率昙啄、資金被凍結(jié)的時(shí)間后，收益率遠(yuǎn)不及購(gòu)買(mǎi)低息的理財(cái)產(chǎn)品寸五。
我們會(huì)記得近期印象深刻的成功案例梳凛，比如一支股票最近大漲的成長(zhǎng)股，而忽視長(zhǎng)期經(jīng)常出現(xiàn)的普通案例梳杏，如長(zhǎng)期穩(wěn)定的高分紅價(jià)值股韧拒。
但是，當(dāng)我們算一算十性，跟著成長(zhǎng)股大起大落的股票長(zhǎng)期收益率叛溢，是否就真的高過(guò)增長(zhǎng)緩慢要等很久才分紅的成熟價(jià)值股？
做投資劲适，最重要的是抓住高概率事件楷掉，而不是低概率高收益的事件。
我們常常將大量的時(shí)間放在挑選個(gè)股之上霞势，卻忽視了對(duì)大類資產(chǎn)的比例配置靖诗，也即多少比例存銀行郭怪、多少比例買(mǎi)債券、多少比例買(mǎi)股票刊橘、黃金鄙才、房產(chǎn)等等。
事實(shí)上促绵，配置攒庵，才是投資長(zhǎng)期獲得穩(wěn)定收益的秘訣。利用不同特性的投資品败晴，對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)浓冒，獲得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通貨膨脹帶來(lái)的市場(chǎng)平均收益。
希望我們大家都能通過(guò)練習(xí)來(lái)抵制人性的弱點(diǎn)尖坤，用更理性稳懒、更客觀的視角來(lái)認(rèn)識(shí)理財(cái)?shù)氖澜纭?/p>
