第一部分：現(xiàn)金流量
主要有下面三個(gè)指標(biāo)：
比氣長(zhǎng)的三個(gè)指標(biāo)總覽
它們的權(quán)重分別是A2占比70%让蕾，A3占比20%，A1占比10%结蟋。
其中A1的“100/100/10”的意思是
現(xiàn)金流量比率>100%
現(xiàn)金流量允當(dāng)比率>100%
現(xiàn)金再投資比率>10%
今天我們要具體學(xué)習(xí)的就是第一個(gè)100脯倚，即“現(xiàn)金流量比率”>100%:
一、概念：
這個(gè)概念從生活上理解嵌屎，我們掙回來(lái)的錢(qián)扣除各種開(kāi)銷(xiāo)推正、費(fèi)用后存下來(lái)的錢(qián)夠不夠還外面一年之內(nèi)到期的債務(wù)？
比如宝惰，小美今年年底能存下20w植榕，外面一年之內(nèi)要到期的車(chē)貸、房貸尼夺、信用卡等要還30w内贮；
另一位主人公小麗，今年年底能存下10w汞斧，外面一年內(nèi)的短期債務(wù)是5w夜郁。
各位看官，你覺(jué)得哪位美女的“現(xiàn)金流量比率”更好呢粘勒？
我們計(jì)算一下兩位的指標(biāo)：
生活案例
雖然小麗收入不高竞端，但明顯氣要比小美長(zhǎng)。
延伸到公司層面理解：
公司財(cái)報(bào)“現(xiàn)金流量比率”
分子：“營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”表示的是一家公司從利潤(rùn)表上的“凈利”扎扎實(shí)實(shí)的轉(zhuǎn)化為公司的現(xiàn)金庙睡。
分母：“流動(dòng)負(fù)債”又叫“短期負(fù)債”事富，是指將在1年(含1年)內(nèi)需要償還的債務(wù)。
所以乘陪，這個(gè)指標(biāo)是指各位投資的這家公司统台，他們真正賺回來(lái)的現(xiàn)金是否足以償還對(duì)外的短期負(fù)債。
因?yàn)楣咀钆鲁殂y根啡邑，所以短期負(fù)債一定要確認(rèn)可以償還贱勃。
二、判斷指標(biāo)
現(xiàn)金流量比率>100%比較好！滿足這個(gè)指標(biāo)代表公司賺回的現(xiàn)金比較多贵扰，對(duì)外欠款比較少仇穗！
三、計(jì)算
今天的指標(biāo)：
分子“營(yíng)業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流量”在“現(xiàn)金流量表”中找到“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”
分母“流動(dòng)負(fù)債”在“資產(chǎn)負(fù)債表”中找到“流動(dòng)負(fù)債合計(jì)”戚绕。
計(jì)算之后纹坐，和財(cái)報(bào)說(shuō)數(shù)據(jù)做對(duì)比，以校核自己算的是否正確舞丛！
比如：魯西化工
分母：2016年流動(dòng)負(fù)債:12095.1（百萬(wàn)）
分母：流動(dòng)負(fù)債
則2016年耘子，它的“現(xiàn)金流量比率”=1082600000/12095100000=10.826億/120.951億=8.95%
與“財(cái)報(bào)說(shuō)”指標(biāo)核對(duì)
四、同行的該指標(biāo)分析：
氮肥行業(yè)的同行們他們的氣長(zhǎng)不長(zhǎng)呢球切，我們隨便找?guī)准覍?duì)比分析一下：
同行指標(biāo)對(duì)比
同行業(yè)都沒(méi)有達(dá)到100%拴还，甚至有些公司的現(xiàn)金流量比率為負(fù)數(shù)，但我們前面也說(shuō)了欧聘，100/100/10這三個(gè)指標(biāo)在“現(xiàn)金流量（比氣長(zhǎng)）”項(xiàng)目中占比只有10%，所以端盆，如果不滿足也不用馬上下定論怀骤，還需要看其他兩個(gè)。
在“ 助教-鄭 ”的幫助下焕妙，終于完成了一份作業(yè)蒋伦，感謝“ 助教-鄭 ”
作者：不讀財(cái)報(bào)就出局
鏈接：http://www.reibang.com/p/64e988383ec8
來(lái)源：簡(jiǎn)書(shū)
著作權(quán)歸作者所有。商業(yè)轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系作者獲得授權(quán)焚鹊，非商業(yè)轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處痕届。
