數(shù)字資產(chǎn)價格這幾天真是驚心動魄猴抹，今天開始好像開始震蕩行情了带族。在震蕩行情中大家都經(jīng)歷過這種情況：幣價一直在一個區(qū)間內(nèi)震蕩，掛了一個較低價位想要抄底蟀给，發(fā)現(xiàn)抄底抄在了山腰上蝙砌，“抄底單”被吃掉以后，價格又開始跌跋理。這個時候脆弱小心臟受到了沖擊择克，要趕緊止損，自認為果斷止損才是交易者成熟的標志前普。止損后發(fā)現(xiàn)價格又彈上去了肚邢，比“抄底”價格還要高不少，這時候小心臟又受到了沖擊拭卿，要漲了骡湖，絕對不能踏空。于是又勇敢的買入峻厚，等待價格起飛响蕴。結(jié)果剛買完，又開始跌了惠桃，又止損浦夷。反反復復，最后的結(jié)果是“價格沒變辜王，錢少了一大半”劈狐。
看到上面這段，大部分人應(yīng)該都有“句句驚心”的感覺呐馆。這個就是人在做交易時候受主觀因素影響后不理智的行為肥缔。相對來說，這種情況下汹来，用量化交易是比較理智的辫继。
對于震蕩的行情，有一個策略非常合適俗慈，那就是今天要說的網(wǎng)格策略姑宽。
一、什么是網(wǎng)格交易策略
網(wǎng)格策略本質(zhì)上是一種低吸高拋的策略闺阱。標的物價格越低炮车，吸納的頭寸越多；標的物價格越高，賣出的頭寸越多瘦穆。網(wǎng)格策略巧妙地借鑒了日常生活中漁翁撒網(wǎng)撲魚的思路纪隙，對低位震蕩市場進行撒網(wǎng)、加倉（標的物價格下跌時）扛或、減倉（標的物價格上漲時）绵咱、收網(wǎng)（平倉）等操作，實現(xiàn)了一個基本上不需要看基本面（如果標的物是股票）和價格走勢的獲利系統(tǒng)熙兔。然而悲伶，需要注意的是，網(wǎng)格策略由于本質(zhì)上是一個低吸高拋的策略（類似于動量反轉(zhuǎn)）住涉，在單邊下降行情中麸锉，它存在一定的風險（俗稱“破網(wǎng)”）。因此舆声，一個好的網(wǎng)格策略花沉，必須要設(shè)計好相應(yīng)的止損機制。
二媳握、什么時候撒網(wǎng)
撒網(wǎng)需要選擇在低位震蕩行情相對底部的位置碱屁。一般的思路是比較當前的標的物價格與該時間點之前某個時間段內(nèi)的價格均值，如果當前價格小于價格均值的一個下限蛾找，我們基本上就可以認為當前是處于相對底部的位置忽媒，可以進行撒網(wǎng)操作，并記錄下撒網(wǎng)的價格基準。
當然，對于撒網(wǎng)秫筏，我們可以進行如下優(yōu)化：
（1） 使用形態(tài)分析抵赢，對當前行情是否處于震蕩行情進行進一步判斷
（2） 使用其他技術(shù)指標（比如EMA，RSI等）绑雄，判斷當前是否處于震蕩行情中的低位或底部位置
三展辞、加倉和減倉
先上一張網(wǎng)上流傳的網(wǎng)格表圖：（圖片來源于網(wǎng)絡(luò)，侵刪）
先看該圖的第一行万牺，分別有價格罗珍，目標倉位以及三個不同孔徑大小的網(wǎng)格（小網(wǎng)格：-3%~5%，中網(wǎng)格： -5%~10%以及大網(wǎng)格：-8%~15%）脚粟。
然后再看該圖的第一列覆旱，分別有基準，買1~買4核无，賣1到賣4四個價格檔位扣唱。
假設(shè)我們選用的是第一張網(wǎng)格（即第三列，小網(wǎng)格：-3%~5%網(wǎng)格），我們可以看到如下價格映射：
買4 –> 0.88 * 基準
買3 –> 0.91 * 基準
……
賣3 –> 1.15 * 基準
賣4 –> 1.2 * 基準
而且根據(jù)第二列的“目標倉位”噪沙，我們可以得到如下價格–>倉位映射：
買4 –> 0.88 * 基準 –> 目標倉位：100%
買3 –> 0.91 * 基準 –> 目標倉位：90%
……
賣3 –> 1.15 * 基準 –> 目標倉位：10%
賣4 –> 1.2 * 基準 –> 目標倉位： 0%
假設(shè)當前價格下降到買1價格（0.97*基準）炼彪，那目標倉位就是60%，需要買入10%的倉位（基準價格初始建倉倉位50%）正歼；如果之后價格又上漲到賣1價格（1.05*基準）辐马，那目標倉位就是40%，所以這個時候喜爷，我們就需要賣掉20%的倉位；緊接著旭咽，如果價格又持續(xù)上漲到賣2價格（1.1*基準）贞奋，那目標倉位就是30%，所以這個時候穷绵，我們就需要賣掉10%的倉位仲墨；緊接著目养，如果價格下跌到了買2價格（0.94*基準）幻梯，那目標倉位就是70%努释，所以這個時候我們需要買入40%的倉位煞躬。以此類推……
我們看到逸邦，網(wǎng)格在定義買賣幾檔價格的時候雷客，是非對稱的佛纫。負數(shù)的部分絕對值偏屑司帧（比如小網(wǎng)格中甥啄，負數(shù)是-3%），正數(shù)的部分絕對值偏大（比如小網(wǎng)格中穆桂，正數(shù)是5%）有额，這樣非對稱的設(shè)定巍佑，是為了在期望值上使得整個系統(tǒng)的收益要大于0堕义，所以是合理的倦卖。
小網(wǎng)格（孔徑大小：-3%～5%）適用于holding period相對較短（比如一周之內(nèi)）的投資策略丘薛，這些較短期的策略要求對風險控制有非常嚴格的把握希坚。
中網(wǎng)格（孔徑大辛昵摇：-5%～10%）適用于holding period相對適中（比如一個月）的投資策略，有一定的過濾無效調(diào)倉信號的作用。
大網(wǎng)格（孔徑大忻挪怼：-8%～15%）適用于holding periold相對較長（比如一年）的投資策略逢防，這些策略需要投資者能承受短期的回撤，相應(yīng)的補償是長期的高額回報判帮。
四但指、怎么做止損
設(shè)定一個止損線（比如75%），如果當前凈資產(chǎn)低于止損線*初始凈資產(chǎn)晓铆，這個時候就賣出全部頭寸止損骄噪。
當然也可以自定義止損方案，比如有朋友推薦使用凱利公式進行止損倉位的設(shè)定潮峦，而不用每次止損都是一次性全部清空所有倉位嘱腥。這個就要根據(jù)每個人的承受能力來定了分苇。
其實網(wǎng)格策略是一大類策略統(tǒng)稱，還有很多其它的實現(xiàn)方式竖瘾，但是基本原理都是一樣的。在傳統(tǒng)金融市場中涵亏，有些變種的策略還是有效的。比特幣市場是一個非常無效的市場搀矫，在這樣的市場中蝴罪，很多被用爛了的傳統(tǒng)策略竟然也可以跑得非常有效果要门，這對于傳統(tǒng)量化從業(yè)者來講，是一個非常好的知識變現(xiàn)機會疮装。具體代碼可以在WeQuant微寬網(wǎng)等量化平臺找到呻纹，也可以根據(jù)自己的需求進行本地編寫。
