互聯(lián)網(wǎng)金融中介
金融是資金融通行為,是資金在不同的市場(chǎng)主體之間的轉(zhuǎn)移行為。無(wú)論直接還是漸漸嗦嗡,金融通過(guò)一些中介機(jī)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。這些機(jī)構(gòu)帶有很強(qiáng)的社會(huì)信譽(yù)饭玲,需要納入國(guó)家監(jiān)管侥祭。
中介之所以出現(xiàn)是因?yàn)榻档土私灰壮杀荆岣吡私灰仔剩?/p>
1茄厘、由于比較優(yōu)勢(shì)存在矮冬,中介不會(huì)消失;
2蚕断、去中介不代表成本最低欢伏,脫媒未必是社會(huì)趨勢(shì),互聯(lián)網(wǎng)作為工具還會(huì)加劇專業(yè)化分工亿乳,產(chǎn)生更多專業(yè)性中介硝拧;
3径筏、互聯(lián)網(wǎng)會(huì)改變中介的產(chǎn)生方式和運(yùn)行模式,產(chǎn)生方式會(huì)呈分布式障陶,而非集中式滋恬,事前事后的行為發(fā)生定性差異;
4抱究、分布式計(jì)算太依賴個(gè)體能力恢氯,而社會(huì)個(gè)體能力具備極大差異,最終導(dǎo)致這種自我優(yōu)化的結(jié)果很可能是大量個(gè)體的失效鼓寺,甚至只是簡(jiǎn)單的零和博弈勋拟。
經(jīng)濟(jì)學(xué)的兩個(gè)基本假設(shè):1、理性人假設(shè)妈候,大多數(shù)人都是在約束條件下進(jìn)行最優(yōu)化決策敢靡;2、資源稀缺性和人類欲望無(wú)窮性假設(shè)苦银。
三類互聯(lián)網(wǎng)金融概念
謝平:去中介論啸胧;
支付便捷,市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低幔虏,資金供需雙方直接交易纺念,金融中介不能發(fā)揮作用,直接和間接融資的資源配置效率相同想括,并在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)陷谱,大幅度降低交易成本。
馬云:基因論瑟蜈;
金融機(jī)構(gòu)使用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自我革新和優(yōu)化的模式根本不是互聯(lián)網(wǎng)金融叭首,而是金融互聯(lián)網(wǎng);真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融是不懂金融的外行(互聯(lián)網(wǎng))殺進(jìn)來(lái)踪栋,成為金融行業(yè)的“攪局者”。
媒體論图毕;
媒體眾說(shuō)紛紜的其他互聯(lián)網(wǎng)金融論夷都。
互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代背景
1、互聯(lián)網(wǎng)改變和顛覆了一些傳統(tǒng)的商業(yè)模式予颤;
2囤官、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)勢(shì),長(zhǎng)尾效應(yīng)導(dǎo)致其對(duì)大多數(shù)客戶的傲慢和不作為蛤虐;
3党饮、互聯(lián)網(wǎng)逐漸融入了每個(gè)人的日常生活,打破了原先逐層分級(jí)的金字塔結(jié)構(gòu)驳庭,推動(dòng)了資源的自我優(yōu)化配置刑顺,體現(xiàn)背后的互聯(lián)網(wǎng)人格(追求效率氯窍、平等、共享)蹲堂;
4狼讨、金融體系外對(duì)金融暴利的渴望;
國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
P2P和眾籌模式柒竞;
拍拍貸政供、人人貸、點(diǎn)名時(shí)間朽基、眾籌網(wǎng)-----去中介化布隔。
第三方支付模式;
以幫助實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移為特征的互聯(lián)網(wǎng)支付工具稼虎,支付寶衅檀、財(cái)付通。
渠道銷售模式渡蜻;
1)搭便車模式:給基礎(chǔ)用戶提供相關(guān)金融產(chǎn)品术吝,方便用戶同時(shí)也達(dá)到了銷售目的。(余額寶)
2)自建平臺(tái)模式:專門做金融產(chǎn)品銷售茸苇,數(shù)米網(wǎng)排苍、好買網(wǎng)。
比價(jià)模式
以金融機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的信息匹配為基礎(chǔ)特征的平臺(tái)模式学密,讓供需自我匹配淘衙。(數(shù)銀在線、好貸網(wǎng))
其他模式
基礎(chǔ)金融服務(wù)的應(yīng)用腻暮。(控財(cái)彤守、隨手記)
國(guó)外的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
創(chuàng)新型融資服務(wù)模式;在線理財(cái)模式哭靖;信用征信評(píng)級(jí)模式具垫;社交選股模式;創(chuàng)新支付模式试幽;其他模式筝蚕;
比特幣的信用貨幣性質(zhì)
1、存在的信用基礎(chǔ)是人對(duì)恒定貨幣總量的預(yù)期铺坞,可以理解為發(fā)行了新的貨幣起宽,足夠規(guī)模,對(duì)社會(huì)便有沖擊济榨;
2坯沪、經(jīng)濟(jì)發(fā)展必然有貨幣超發(fā)現(xiàn)象,總量約定也是限制貨幣替代的發(fā)生擒滑,要取代其他貨幣可能性不大腐晾;
3叉弦、比特幣悖論:如果自?shī)首詷罚c金融本質(zhì)無(wú)關(guān)赴魁;一旦影響社會(huì)貨幣體系卸奉,必然納入監(jiān)管,去中心化也只是政治體系中多元化貨幣的一種,無(wú)從顛覆。
互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)模式需要具備兩個(gè)基本條件巾遭,第一個(gè)是海量的市場(chǎng)雙邊需求伶选,第二個(gè)就是需求和供給有效實(shí)現(xiàn)一一對(duì)應(yīng)的能力。最終其實(shí)是犧牲個(gè)體效率來(lái)抬高整體效率。
P2P的模式
1)平臺(tái)模式--平臺(tái)不參與擔(dān)保,純粹進(jìn)行信息匹配,幫助借貸雙方更好資金匹配瘪弓;
2)擔(dān)保模式--提供本金擔(dān)保甚至利息擔(dān)保的P2P,目前國(guó)內(nèi)主流禽最,集成信息中介腺怯,資金中介,風(fēng)險(xiǎn)中介川无,實(shí)則沒有牌照的金融機(jī)構(gòu)呛占;
3)銷售模式--將金融機(jī)構(gòu)或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn),通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)以極低的門檻對(duì)外銷售懦趋;
金融機(jī)構(gòu)&互聯(lián)網(wǎng)思維
一晾虑、用戶至上不適合金融機(jī)構(gòu)
二、創(chuàng)造價(jià)值比純服務(wù)更重要
三仅叫、用戶至上在金融領(lǐng)域的特殊性
1)服務(wù)是有邊界底線的帜篇,在能力范圍內(nèi)尋求臨界點(diǎn)
2)IT界客戶體驗(yàn)至上;金融界诫咱,風(fēng)險(xiǎn)揭示至上
3)銀行間未體現(xiàn)差異化笙隙,只能比服務(wù)
4)用戶至上的理論基礎(chǔ),一是有技術(shù)實(shí)現(xiàn)坎缭;二是有強(qiáng)大的資本支持
5)市場(chǎng)自由競(jìng)爭(zhēng)逃沿,多層次金融市場(chǎng)不切實(shí)際
國(guó)內(nèi)第三方支付發(fā)展迅猛的原因
1、在國(guó)內(nèi)同時(shí)解決了效率和誠(chéng)信兩個(gè)問(wèn)題
2幻锁、我國(guó)銀行主動(dòng)尋求支付估算外包的結(jié)果
第三方支付對(duì)金融業(yè)的致命影響
一、讓我國(guó)金融業(yè)門檻降低
1边臼、電子支付技術(shù)降低了金融資金門檻
2哄尔、支付平臺(tái)組織降低了金融專業(yè)門檻
3、金融擴(kuò)散性增加
二柠并、將于銀行業(yè)爭(zhēng)奪客戶和存款
金融業(yè)里的大數(shù)據(jù)
未來(lái)的社會(huì)形態(tài)將呈現(xiàn)出“現(xiàn)代社會(huì)的部落制形態(tài)”岭接,過(guò)去那種集中式富拗、大一統(tǒng)的社會(huì)可能會(huì)進(jìn)一步走向多元、分散鸣戴,甚至去中心化啃沪,但由此帶來(lái)的是整個(gè)社會(huì)更易陷入小團(tuán)體有意識(shí),整體無(wú)意識(shí)的社會(huì)方向窄锅,從而使得社會(huì)的前進(jìn)方向更具隨機(jī)性创千。
社會(huì)群體的推演其實(shí)是無(wú)法預(yù)測(cè)的,而且在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更加劇了進(jìn)程的不確定性入偷。
大數(shù)據(jù)在金融業(yè)里的無(wú)效
1追驴、金融是被經(jīng)濟(jì)形勢(shì)決定的
2、金融行業(yè)其實(shí)不完全符合大數(shù)據(jù)所要求的邏輯前提
1)樣本篩選疏之,通過(guò)數(shù)據(jù)篩選出相同特征的群體出現(xiàn)違約的概率
2)需要足夠數(shù)量來(lái)覆蓋統(tǒng)計(jì)學(xué)里的偶發(fā)性特征
對(duì)于個(gè)人殿雪,根據(jù)單一維度數(shù)據(jù)對(duì)其進(jìn)行判斷的意義是有限的,不同維度的數(shù)據(jù)會(huì)反映出極為不同的特征锋爪,全數(shù)據(jù)異常重要丙曙。
3、大數(shù)據(jù)的前提--“過(guò)去決定未來(lái)”其骄,并不總是成立的亏镰。
4、金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)滯后年栓,大數(shù)據(jù)的推測(cè)和結(jié)果之前存在一段空白期拆挥。就單一大數(shù)據(jù)風(fēng)控而言,實(shí)現(xiàn)風(fēng)控的數(shù)據(jù)模型化只是美好的設(shè)想某抓,是脫離社會(huì)現(xiàn)實(shí)的自我意淫產(chǎn)物纸兔。
市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高效率的背后其實(shí)是整個(gè)社會(huì)的低效率;計(jì)劃經(jīng)濟(jì)從出發(fā)點(diǎn)看否副,是力圖構(gòu)建一個(gè)體系汉矿,讓市場(chǎng)需求能被有效計(jì)算,然后以需定產(chǎn)备禀,從而最大限度地降低社會(huì)成本洲拇。
傳統(tǒng)銀行的思維瓶頸
一、層級(jí)管理讓銀行缺乏市場(chǎng)靈敏度
1)層級(jí)的社會(huì)必然是非能力的認(rèn)定2)在層級(jí)制社會(huì)里曲尸,當(dāng)人達(dá)到一定層級(jí)后赋续,往往是去能力化的
二、銀行的本質(zhì)決定了其去能力化傾向
大銀行依靠磨滅個(gè)人的重要性和不可或缺性另患,用整體設(shè)計(jì)來(lái)覆蓋個(gè)人能力的差異纽乱,用穩(wěn)固的制度保證系統(tǒng)的穩(wěn)定性,從而對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)昆箕。
三鸦列、制度導(dǎo)致創(chuàng)新的遺失
創(chuàng)新源于兩種情況租冠,1)強(qiáng)烈的企圖心,極強(qiáng)金錢刺激或者是理想感召2)人到絕境發(fā)揮無(wú)窮潛力