8月24日胁勺，期待已久的P2P網(wǎng)貸監(jiān)管暫行辦法——《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）終于出臺(tái)怀愧！其中突那，受關(guān)注度最高的是“限貸令”挫酿。
《暫行辦法》規(guī)定，同一自然人在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款不得超過(guò)20萬(wàn)愕难，在不同平臺(tái)借款總數(shù)不得超100萬(wàn)早龟；同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺(tái)的借款不得超100萬(wàn)，在不同平臺(tái)借款總數(shù)不得超過(guò)500萬(wàn)务漩。
而“限貸令”之所以引起熱議拄衰，跟其具體設(shè)置了20萬(wàn)、100萬(wàn)饵骨、500萬(wàn)這樣的限額有很大關(guān)系翘悉。
20萬(wàn)等限額其實(shí)是有法可依的
《暫行辦法》剛出爐之際，有關(guān)借款限額以及具體限額上限的各種解讀就充斥網(wǎng)絡(luò)居触，有悲觀者認(rèn)為妖混，該限額規(guī)定讓P2P的資產(chǎn)端發(fā)展受阻老赤；也有樂(lè)觀者認(rèn)為，隨著網(wǎng)貸行業(yè)自身更加規(guī)范成熟制市，以及經(jīng)濟(jì)回暖等外部條件的改變抬旺，該具體限額會(huì)有進(jìn)一步上調(diào)的可能。此外祥楣，也有人給網(wǎng)貸平臺(tái)支招如何“合法”規(guī)避監(jiān)管开财，突破借款上限，甚至還給出了具體操作误褪，例如借用“銀團(tuán)模式”责鳍、設(shè)置多家平臺(tái)、分散貸款人諸如此類兽间。
而筆者留意到历葛，其實(shí)已經(jīng)有法律專業(yè)人士給出了專業(yè)解答。中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院李愛(ài)君在接受媒體采訪時(shí)就指出嘀略，“這與現(xiàn)行最高院2010年18號(hào)文關(guān)于非法集資的司法解釋規(guī)定相銜接恤溶。最高院2010年18號(hào)文規(guī)定個(gè)人非法集資金額在20萬(wàn)元以上的，單位非法集資金額在100萬(wàn)元以上的帜羊，需要依法追究刑事責(zé)任咒程。”
可見(jiàn)逮壁，其實(shí)《暫行辦法》的這個(gè)具體限額也是有法可依孵坚，而非隨意憑空想象的粮宛。而至于500萬(wàn)的這個(gè)上限規(guī)定窥淆，筆者認(rèn)為這已經(jīng)是監(jiān)管的一個(gè)突破，是其對(duì)仍苦于融資難融資貴的小微企業(yè)的眷顧巍杈。當(dāng)然忧饭，這也是監(jiān)管與時(shí)俱進(jìn)，收緊與創(chuàng)新并舉的重要體現(xiàn)筷畦。
這一點(diǎn)词裤，跟美國(guó)今年剛剛實(shí)施的“喬布斯”法案就有異曲同工之妙。要知道鳖宾，在喬布斯法案出臺(tái)前吼砂，盡管中小企業(yè)占全美所有企業(yè)數(shù)量的約99%，創(chuàng)造了2/3左右的新工作機(jī)會(huì)鼎文，美國(guó)卻和許多國(guó)家一樣渔肩，資本市場(chǎng)不能服務(wù)中小企業(yè)、中小企業(yè)融資難拇惋、資金在實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外空轉(zhuǎn)等問(wèn)題十分突出周偎。喬布斯法試圖應(yīng)對(duì)解決的是中小企業(yè)融資難題抹剩，整體基調(diào)是放松監(jiān)管，降低中小企業(yè)的融資成本蓉坎，以創(chuàng)新轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式帶動(dòng)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)澳眷。具體而言，其在網(wǎng)絡(luò)融資蛉艾、小額融資等方面倦炒，也有設(shè)定與美國(guó)國(guó)情相匹配的借款上限幢竹。
值得注意的是，該限額制度當(dāng)然也是監(jiān)管出于對(duì)頂層設(shè)計(jì)的考量。其一劫笙，這樣更有利于整個(gè)金融體系，以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理梳庆，以分散風(fēng)險(xiǎn)贯吓，避免造成重大社會(huì)事件，最終引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)弓柱。其二沟堡，這也有出于加強(qiáng)保護(hù)投資者權(quán)益、金融消費(fèi)者利益的考量矢空，畢竟我國(guó)投資者教育原本就被一直詬病航罗，這是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展一個(gè)不可忽視的一個(gè)阻礙。
“小額而微”其實(shí)也大有作為
由此可見(jiàn)屁药，除非上位法改變粥血，否則P2P這個(gè)限貸令一般是不會(huì)改變的。當(dāng)然酿箭，也不排除監(jiān)管在創(chuàng)新上再邁出更大的步伐复亏，給中小微企業(yè)融資進(jìn)一步松綁，屆時(shí)或通過(guò)提高借款上限來(lái)實(shí)現(xiàn)也是有可能的缭嫡，不過(guò)這是要基于與上位法不相違的前提條件下缔御。
其實(shí)，即使目前監(jiān)管對(duì)P2P網(wǎng)貸下了“限貸令”妇蛀，短期而言可能會(huì)給行業(yè)帶來(lái)一場(chǎng)聲勢(shì)浩瀚的洗牌耕突，但這并不妨礙P2P找到屬于自己的一片天，將會(huì)讓P2P真正回歸普惠金融评架，致力于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)出發(fā)點(diǎn)眷茁。
首先，類似汽車消費(fèi)金融這樣真正體現(xiàn)了普惠金融實(shí)質(zhì)的業(yè)務(wù)纵诞，就足以讓P2P有用武之地上祈。另外，近日中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，綠色金融再提速雇逞。與此同時(shí)荤懂，近期發(fā)布的中國(guó)首部“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)藍(lán)皮書(shū)《中國(guó)“三農(nóng)”互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告(2016)》則指出，“三農(nóng)”金融有效供給嚴(yán)重不足塘砸。據(jù)推算节仿，其資金缺口達(dá)3萬(wàn)億；而以網(wǎng)絡(luò)借貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融手段掉蔬，已然成為了緩解中國(guó)“三農(nóng)”領(lǐng)域的金融供給短缺問(wèn)題的主要出路廊宪。顯然，這也是限額規(guī)定下回歸小額女轿、分散業(yè)務(wù)的P2P網(wǎng)貸箭启，其大有用武之地的所在。
當(dāng)然蛉迹，限額于小而微的P2P網(wǎng)貸傅寡，還有更多可能，畢竟監(jiān)管也是鼓勵(lì)P2P網(wǎng)貸在合規(guī)北救、不觸犯13條紅線這個(gè)負(fù)面清單下荐操，可進(jìn)行適當(dāng)創(chuàng)新。
總而言之一句話珍策，合理限額之下托启，P2P網(wǎng)貸的普惠性將發(fā)展得更加極致！
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