有句話分享給大家：

我們常常高估一天內可以做到的事情，

卻低估了一年里可以做到的事情

股票栖秕、基金春塌、REITs等，這些都是我們?yōu)榱藢崿F(xiàn)財務自由累魔，而選擇的投資工具

這個圖上有3條線：

【藍色】代表工資收入

【綠色】代表非工資收入摔笤，

【紅色】代表支出

從【工資收入】，我們可以看到垦写，人剛開始工作時工資是逐年增加的吕世，到了一定年限會有一個天花板，然后慢慢的會開始下降梯投，直到我們退休的時候

另外還有一條線是【非工資收入】命辖，我們也可以看到非工資收入是一直上漲的。而且越往后分蓖，復利效應發(fā)揮作用越大尔艇，它是呈一個直線式上升的，年限越高收益越大[強]

最后再看下【支出】的曲線么鹤，它會隨著工資的收入上漲终娃，不斷地也跟著去上漲。但是有一個重點蒸甜，我們在退休之后的支出棠耕，卻并沒有隨著我們收入的減少而減少，反而會增加柠新。這里面很大一部分窍荧，是關于醫(yī)療方面的支出

查理芒格曾說一句話：如果生活方式正確，到了晚年只會比年輕時更加幸福[得意]

兒孫能如我恨憎，何必留多財蕊退，

倘若不如我，多財亦是空

曾經(jīng)問過這個巴菲特憔恳，你的投資理念瓤荔，非常的簡單，那為什么大家不直接復制你的做法呢钥组？巴菲特就說茉贡，因為沒有人愿意慢慢變富

那其實，我們要做的者铜，就是和時間做朋友腔丧，你終將富有放椰，不要著急。

午間加餐

你有沒有中招過愉粤？

【日防一騙】

要想錢沒的快

一是買原始股

二是放貸收利息（包括P2P）

三是股票加杠桿

好的原始股中小投資者接觸不到砾医，你能接觸到的，都是割韭菜的衣厘，無一例外如蚜，大家好好看下

【原始股】只有兩種方式：一般只屬于公司的創(chuàng)始團隊和公司高管

1.增發(fā)：這種方式一般都是給和公司有特殊關系的合作伙伴等人

2.轉讓：公司既然要上市了，為什么會轉讓股份給你一個外人影暴？

今天有同學問错邦，老師有沒有好股票、好基金推薦呀型宙？

這里統(tǒng)一再說一下：

如果學習理財撬呢，你只是想找個人推薦你直接去買，或者記住哪個股票或基金的代碼妆兑，那就完蛋了

正確的理財不是投機的心態(tài)魂拦，賺一把就走，而是可以獲得持續(xù)的搁嗓、常年的芯勘、穩(wěn)定的高收益的有效方法

因為沒有理財思維的投機取巧，最終一定會在市場中被割韭菜的[瘋了]

構建家庭保障體系的方法腺逛，也是資產(chǎn)分配的科學方法

我們的錢要分為這4部分：

1.財務自由資金

2.風險保障資金

3.學習培訓資金

4.生活保障資金（欲望消費包括其中）

1.財務自由資金

舉個例子背犯，一個月賺5000伦糯，拿出500-1000來投資財務自由的理財工具

2.風險保障資金

保險保障银伟，保險是好支出跪但，重點在于“保”茄靠，而不在于理財，可以給家人保險保障（微淼不推薦具體的保險種類蝶桶，會教給你如果計算家庭的保障缺口慨绳，自己就可以配置好保險）

越是低收入，越要在這上面多花錢真竖，要不然風險太高了脐雪，可能一個意外你就一夜回到解放前了[糗大了]

這里強調一下，保險是轉移風險恢共，以防因病返貧战秋，但是保險不是理財賺錢的主要工具哈

[閃電]3.學習培訓資金

這個不多說，我們每個月都要給自己留出學習的資金讨韭，去提高自己

當前你的經(jīng)濟狀況越差脂信，越窮的人癣蟋，越應該讓這部分錢多一些，盡快改變生活

這個世界是很公平的? 當一個人的財富大于自己認知的時候? 這個社會有100種方法收割你狰闪，直到你的認知和財富相匹配為止[抱拳]

[閃電]4.生活保障資金（欲望消費包括其中）

這個主要是日常開支疯搅，占很大比例。包括房子埋泵，車子幔欧，燒烤，涮肉丽声，羊蝎子…

本金依賴投資方向礁蔗，收益率由理財技能決定，通過學習短時間內是可以快速提升的雁社，時間無法改變浴井，但是越早越好。

所以【收益率】是最重要的崭参。也是通過學習掌握技能可以去掌控提高的[勝利]

但是我們學習要抓住重點：

1什么樣的工具好海洼？

2什么樣的工具不能碰？

3什么樣的工具是我們財務自由的核心工具浮入？

首先瓦糟，我們說一下這些工具劲蜻，我們的選擇標準是什么

工具收益很高，但是風險太高，我們就拋棄掉

工具如果風險很低茁影，但是收益很低募闲，甚至跑不贏通貨膨脹，那么我們也最好不要選擇愿待，因為本質還是在貶值[NO]

20種理財工具浩螺，根據(jù)風險程度的不同，分為4類：無呼盆、低年扩、中蚁廓、高访圃。大家仔細看下

第一類，無風險的理財工具

國債相嵌，定期存款腿时，國債逆回購况脆，貨幣基金

雖然這類理財工具收益低，但卻是現(xiàn)金管理的好工具

也就是說批糟，管理零錢還是沒問題的格了，但還是遠遠低于通脹率，所以不是實現(xiàn)財務自由的理財工具[NO]

這幾種理財工具沒有風險徽鼎，都能帶來持續(xù)的正向現(xiàn)金流盛末，但是收益率也比較低，年化收益率一般在3%-5%左右

很多人把錢放銀行卡存活期否淤，活期年化利率只有0.35%悄但，還不到以上工具的十分之一。[衰]

即使從消費石抡、取現(xiàn)的便利性考慮檐嚣，把活期存款買入貨幣基金也能把收益率提高10倍以上。

我這里重點講兩個極低風險工具和一個撿錢小秘密啰扛，咱們利用好這個小秘密就可以穩(wěn)妥妥的管理好短期現(xiàn)金嚎京。

簡單說下【國債逆回購】

本質就是國債抵押借款，是無風險的隐解。

你可以理解成鞍帝，只要國家存在，國債就是沒有風險的厢漩，所以國債逆回購也就沒有風險了膜眠。

有時市場缺錢，借錢不容易的時候溜嗜，7天的逆回購年化利率可能高達20%左右宵膨。這也是無風險的超額收益了。

但是可能一年也就有一兩次20%這樣的高收益炸宵，其他時間還是跑不過通脹率

哪里買【國債逆回購】辟躏？一般大平臺的證券賬戶都可以交易

我們以華泰漲樂通證券為例，同學們也可以直接在【交易】頁面選擇【國債理財（國債逆回購）】土全，就可以看到所有的國債理財產(chǎn)品了捎琐，選擇收益率合適的就可以了。

[紅包]分享個【撿錢小秘密】給大家

平時把零錢買貨幣基金裹匙，每年可以獲得4%左右的無風險收益瑞凑。當國債逆回購收益高時，比如大于10%以上概页，賣掉貨幣基金直接買入國債逆回購籽御。這樣就可以獲得幾天的高收益。等國債逆回購的錢回來后，再當天買進貨幣基金技掏。

因為買賣貨幣基金沒有手續(xù)費铃将。這樣組合操作在保證資金方便使用的情況下，可以獲得6%左右的無風險年化收益率哑梳。[鼓掌][鼓掌]

但這個操作只適用于零錢管理劲阎，不適合長期理財，因為收益率是跑不過通脹率的鸠真，錢還是在貶值悯仙，【不是實現(xiàn)財務自由】選擇的理財工具。

這里順便再給大家普及一下吠卷，什么是場內基金雁比？什么是場外基金？

場內與場外撤嫩，【場】指證券交易所偎捎。

【場內基金】就是在證券市場內，也就是二級市場買賣基金序攘，需要自己去開立股票賬戶進行購買的茴她。比如可以在場內買ETF基金、LOF基金程奠、封閉式基金等丈牢。場內基金咱們后面重點會學習【指數(shù)基金】，有篩選方法和購買標準瞄沙，收益率在12%以上己沛，風險較低。

【場外基金】則是在證券市場外買賣基金距境，比如銀行申尼、基金公司、第三方平臺(如天天基金網(wǎng)垫桂、支付寶师幕、微信等)，不需要開股票賬戶就可以購買诬滩。場外基金咱們不會學霹粥，因為風險較大，收益也不是很高疼鸟，小白不懂亂買很容易虧錢后控。

還沒有系統(tǒng)學習理財知識的時候，大家千萬不要急著去亂買空镜，任何股票或基金都是有篩選標準的浩淘，亂買不但浪費時間還賺不到錢矾利。

第二類，低風險的理財工具

低風險是我們要學習得重點

一種是【低風險中等收益】馋袜，年化收益率一般6%—15%之間，主要包括【可轉債】舶斧、【債券基金】欣鳖、【股票指數(shù)基金】。

另一種是【低風險高收益】茴厉，年化收益率一般在15%—30%之間泽台，主要包括生錢資產(chǎn)類型的【股票】、【REITs】

注意：是【生錢資產(chǎn)類型的】７骸；晨帷！嗜闻，【低風險高收益】的工具是我們要掌握的重點中重點蜕依，之后的課程都是圍繞這里的內容講，先有個基礎概念和方向琉雳。

風險和收益的大小主要不是由理財工具本身決定的样眠，而是由我們的理財知識決定的

不是股票風險大，也不是買銀行理財就風險小翠肘，而是自己不懂投資背后的實質檐束，亂投才是最大的風險

低風險≠低收益，高風險≠高收益束倍。

風險跟無知成正比被丧， 收益是你認知的變現(xiàn)

要賺自己看的懂得錢，不要不懂亂投資绪妹，我們會在第6天詳細講解【反常識-股價下跌收益會更高】顛覆你的思維

【生錢資產(chǎn)類型的股票】就是持續(xù)分紅的股票甥桂。

優(yōu)質的生錢資產(chǎn)類型的股票，分紅收益率就會越高邮旷。一般優(yōu)質股僅每年分紅收益率就可以高達10%以上

[炸彈]劃重點：一個好的公司格嘁，盈利后除了會給你分紅之外，它的股票價值同時也在上漲

這樣雙重收益下來廊移，年化收益率達到15%-20%甚至更多糕簿，就不難理解了。

而這就是非常優(yōu)質的【生錢資產(chǎn)】

這里要注意區(qū)分狡孔，優(yōu)質的和劣質的懂诗，不要看到有分紅的股票都誤以為是優(yōu)質的生錢資產(chǎn)。判斷是不是優(yōu)質的股票苗膝，可不是先看分紅條件殃恒。

?投資股票實質就是【投資好公司】

選擇優(yōu)質股票，一定不是先看有沒有分紅。

而是經(jīng)過系統(tǒng)的篩選后离唐，分紅是必然的條件之一病附。

那怎么去分析企業(yè)實質內，需要兩個重要指標【財報分析】和【企業(yè)分析】亥鬓，后面課還會進一步講完沪，今天先有個概念

有同學問：股票是不是和黃金一樣，都是其他資產(chǎn)嵌戈？

其實這是分情況的覆积，對于每年【有持續(xù)分紅】的股票而言，就是【生錢資產(chǎn)】

買了【不分紅的股票】熟呛，或持有期間不分紅的宽档，只能靠預測未來的價格上漲，這是不確定性的庵朝，就是【其他資產(chǎn)】

因此吗冤，讓自己具備精準識別優(yōu)質生錢資產(chǎn)的能力，背后就是【理財技能】

特別強調九府，課程中的舉例欣孤，大家先不要盲目去買。

現(xiàn)在不代表是好價格入場昔逗，也沒有分析是不是好公司降传。

投資只是想記住哪個代碼就完蛋了，要看實質勾怒！

好收益=好公司+好價格

怎樣選出好公司呢婆排？明天開始三天的課程來學習財報、股票笔链、企業(yè)段只。

股票：

有可能是【低風險高收益】的理財工具

也可能是【高風險高收益】的理財工具

還可能是【高風險高虧損】的理財工具

對于不同理財知識的人，股票的風險和收益是不一樣的鉴扫。

學好了理財知識赞枕，風險就低，收益穩(wěn)定又高坪创。

不懂理財炕婶，亂投就是高風險。

長期來看莱预，股票的價格會圍繞著價值上下波動的柠掂，我們所要做的就是要學會篩選好公司并以好價格買進持有好公司，跟著好公司一起不斷成長獲利依沮。

要賺好公司成長的收益涯贞， 而不是短期的差價枪狂。

有同學問【股息率】是什么意思？

比如你100元買了一只股票宋渔，今年分紅分了10塊州疾，股息率就是10/100=10%

【股票】就是股份公司發(fā)行的所有權憑證，持有股票的人享有對公司的很多權利皇拣。

比如分紅權严蓖、投票權、知情權等审磁。總之持有一家公司的股票就是這家公司的主人岂座，無論【持有多少都是主人】态蒂。

但持有份額少，是沒有投票權等參與公司重大決策的權利的费什。

但你依然擁有分紅權钾恢、知情權等權利。

所以上市公司每年都會公布自己公司上一年度的【財務報表】鸳址。

從股票的定義我們就可以知道瘩蚪，【買股票的實質】是【投資好公司】。

投資股票稿黍，實質是投資好公司疹瘦，而不是單一地看價格漲跌

那些今天買、明天賣只看K線圖走勢的炒股投機者巡球，這不叫正確的投資[NO]

所以不看企業(yè)實質言沐，只看價差得投機炒股，就是賭酣栈，十賭九輸是必然险胰。

按照系統(tǒng)篩選分析后，有高分紅只是好公司附帶的屬性之一矿筝。

而不是先去找有沒有分紅的公司去直接去投資起便，這里邏輯關系不用顛倒了

很多人都說巴菲特是股神，其實巴菲特是個價值投資家窖维，而不是投機價差的股民榆综，他只關注公司的盈利狀況，根本不關心股價铸史。

投資的風險不是來自于工具奖年，而是人本身的理財知識

很多人嗜賭好賭，沒有真的認識到久賭必輸沛贪、十賭九輸這個概念陋守。

本質是思維的缺乏震贵，不輸在賭桌上，也會虧在類似投P2P水评、亂炒股投機猩系，這樣的行為上。

我們無法改變世界中燥，但我們能改變自己寇甸，提升自己，讓自己具備合格的理財能力疗涉，從而賺到拿霉，不理財?shù)娜?賺不到的錢。

不理財?shù)娜嗽劭郏皇袌龈罹虏苏捞裕煌浉罹虏恕衰]

在理財投資中闹伪，被動意味著大部分靠勞動收入沪铭，而勞動市場永遠跑不過資本市場，資本市場把不懂的人手里的錢偏瓤，合法的換到懂的人手里

記住杀怠，是【合法收割】

再有就是一定要學會追求【現(xiàn)金流投資思維】，也就是奶牛思維/下金蛋思維厅克。

而最傻的人就是只追求差價投機的人赔退，不看實質，長期虧損是必然

再說一下生錢資產(chǎn)類型的REITs（讀“瑞慈”）

REITs這個詞很多人應該是第一次聽說

這個是重點证舟，它是全球配置房產(chǎn)的理財工具离钝。

【生錢資產(chǎn)類型的REITs】就是持續(xù)高分紅的REITs

優(yōu)質生錢資產(chǎn)類型的REITs也是一只【持續(xù)下大金蛋的鵝】，投資門檻最低幾百元就可以投褪储，收益率可以達到20%以上卵渴。

REITs我們后面會單拿出一節(jié)課講的，這里不展開講解鲤竹。這節(jié)課知道它是一個重點工具就可以了浪读。

【可轉債】可以轉換成股票的債券。

在100元以下買進高信用等級的可轉債沒有風險辛藻。股市上漲的時候還能獲得超額收益碘橘。是一種收益有保底，上不封頂?shù)耐顿Y工具吱肌。一般90元以下買進痘拆，年化收益率可達到10%-20%。

【股票指數(shù)基金】復制股票指數(shù)的股票基金氮墨。

由于股票指數(shù)具有【永生不死】纺蛆，【長期上漲】的特點吐葵，在【合適的價位】買入 優(yōu)質的股票指數(shù)基金，長期持有 幾乎沒有風險桥氏，一般年化收益率在12%-15%以上温峭。

這個就是說的優(yōu)質的指數(shù)基金，是重點字支，后面第9天晚課會給大家做詳細講解凤藏。

指數(shù)基金也是本金不多同學很好得一個選擇之一，最低200多元人民幣就可以投堕伪。

有孩子的可以給孩子做教育金定投揖庄，100元起投資，還有老人的養(yǎng)老金定投

指數(shù)基金也有很多種欠雌，但優(yōu)質的指數(shù)基金也就那么幾只蹄梢，也是有篩選方法的，不懂的時候桨昙，千萬不要盲目的自殺式去亂投

在實現(xiàn)財務自由的過程中检号，大家主要用好低風險類的理財工具就可以了腌歉，尤其是【低風險高收益】的工具蛙酪。

接下來要講到【中風險】和【高風險】的理財工

這些工具對于【小白】來說【不需要現(xiàn)在接觸】。簡單了解一下翘盖，以后不碰就可以了[NO]

掌握好低風險類的工具桂塞， 實現(xiàn)財務自由就已經(jīng)夠用了

第三類，中風險的理財工具馍驯。

【中風險】對應的不是【中收益】[NO]

中風險可能對應著低收益阁危、中收益、高收益汰瘫，當然也可能對應著虧本狂打。

一定要秉持著不懂不亂投的理念

再強調一下，中風險≠中收益

投資只記代碼混弥，不看實質就完蛋了

第四類趴乡，高風險的理財工具

?高風險不一定對應高收益，一般情況下對應的都是高虧損蝗拿。

對于高風險的晾捏，我的忠告就是，遠離它

[刀]【P2P】本質是互聯(lián)網(wǎng)放高利貸的哀托，無論平臺大小惦辛，這種都不是在國家交易所交易的標準化理財工具，風險很大仓手，容易血本無歸胖齐。

[刀]【私募基金】面向少數(shù)人募集成立的基金玻淑，是非標準化的理財工具，風險很大市怎，而且資金門檻高岁忘。

[刀]【比特幣】一種數(shù)字貨幣，不是在國家交易所交易的標準化理財工具区匠。本身也不產(chǎn)生現(xiàn)金流干像，屬于其他資產(chǎn)，只能賺差價驰弄，風險很大麻汰。

[刀]【炒外匯】指的是炒匯率期貨或期權，風險巨大戚篙，基本會虧光本金

可以簡單理解為五鲫，通過預測兩國貨幣之間匯率的變化而買賣的行為，本質上屬于投機岔擂。因為兩國之間貨幣匯率變動受到太多因素影響位喂，往往根本無法預測，因此風險很大乱灵。

并且塑崖，很多炒外匯的人會通過加杠桿的形式操作（外匯支持20-400倍的信用額度），這樣更會加速你財產(chǎn)的流失痛倚，甚至引起個人破產(chǎn)规婆。

[刀]【收藏品】不是在國家交易所交易的標準化理財工具。本身也不產(chǎn)生現(xiàn)金流蝉稳，屬于其他資產(chǎn)抒蚜，只能賺差價，并且不容易變現(xiàn)

[刀]【期貨】在期貨交易所交易的標準化合約耘戚，沒有信用風險嗡髓，不會跑路。但期貨本身不產(chǎn)生現(xiàn)金流收津，只能靠未來的價差賺錢饿这，有很大的不確定性。最大風險是朋截，期貨一般都有高杠桿蛹稍，很容易本金全虧。

[刀]【耗錢資產(chǎn)類型的房地產(chǎn)】持續(xù)的帶來凈現(xiàn)金流出的房地產(chǎn)部服，只能靠未來房價上漲賺錢唆姐，具有很大的不確定性，風險較高廓八。

投資一定要從資產(chǎn)的內涵【現(xiàn)金流的方向】去分析奉芦，房地產(chǎn)投資都要如此

[太陽]老師這里赵抢，多說一句【關于投資房子】的問題，無論是住宅還是商品房

尤其很多商品房被包裝得太好声功，不要只看商家怎么說烦却。

優(yōu)質生錢資產(chǎn)型的房地產(chǎn)需要從租售比，空置率先巴，人口凈流入等等指標去分析其爵，應該先學習并具備投資房地產(chǎn)的技能，按照標準去購買伸蚯。

無論投資什么一定是先學習具體的方法摩渺，再去投資，不懂就去投剂邮，還沒有賭大小的概率大摇幻。

看一下全球的一個資產(chǎn)收益率的排名情況：股票 >債券>黃金>房地產(chǎn)

【股票】的收益情況依然是最好的[強]

【現(xiàn)金】依然是最最差的[凋謝]

然后，我們再來看一下長期投資【股票】和【REITs】 的收益情況對比

綜合來看挥萌，我們可以得出結論了

看完排名是不是就明白了绰姻，所有依賴朋友跟投，依賴某理財公司去投引瀑，依賴余額寶去投狂芋，依賴銀行理財產(chǎn)品或保險公司去投等等。

這些行為得本質都是理財知識太少伤疙，不知道還有更多又好收益又高银酗，風險又低得工具辆影，不知道正確投資得方法徒像。

[NO]小白不適合用中、高風險的理財工具

?高風險的工具了解一下就行蛙讥，對實現(xiàn)財務自由不但沒有幫助還會起負面作用

?因為高風險≠高收益锯蛀，高風險往往會帶來高虧損。

這里面的股票和REITs指的是【生錢資產(chǎn)類型】的股票和REITs次慢。

這三大核心工具旁涤，只要用好了其中的一個就能脫貧致富。

購買生錢資產(chǎn)迫像，主要就是購買生錢資產(chǎn)類型的股票和REITS

創(chuàng)造生錢資產(chǎn) 劈愚，主要就是創(chuàng)造企業(yè)

重點、核心：

小白理財最適合選擇的工具生錢資產(chǎn)類型的【股票】和【REITs】

理財最重要的一點

也是第一原則：不懂不要投闻妓，學懂了技能放心投

【關鍵富人思維--第六條】

到底什么時候可以開始投資菌羽？

為什么有的人買股票會虧錢，因為只看了幾本書由缆，學了幾天課就急急忙忙去股市注祖。我們學車考個駕照還要一個月猾蒂，而理財投資作為一個高度專業(yè)化、精細化的領域是晨，不經(jīng)過系統(tǒng)的學習就去“嘗試”肚菠，這和訓練了兩天、看了幾本武俠小說就上戰(zhàn)場的士兵有什么區(qū)別罩缴？

士兵進行系統(tǒng)訓練是為了保命蚊逢，投資者進行系統(tǒng)的理財方法學習是為了保錢的“命”。反之箫章，學半瓶水时捌，一知半解就去投資市場“試試”，只會學到教訓和被割韭菜炉抒，收獲痛苦奢讨。那些經(jīng)過系統(tǒng)投資訓練的人會把那些無知而自以為是的人收割的一滴血不剩。在股市里焰薄，你賺的錢是別人虧得拿诸，你虧的也被別人賺走了。

【投資的真相】塞茅，不系統(tǒng)學習理財技能就想賺快錢亩码，本質是送錢的命，當你打算投資一個目標野瘦，要有系統(tǒng)的分析方法描沟，不再為了漲跌而心驚膽戰(zhàn)的時候，這才是投資可以真正開始的時候鞭光。

一句話總結：投資第一原則吏廉，不懂不要投，懂了安心投惰许，盲目“嘗試”無疑送命席覆，系統(tǒng)訓練方可真正保住錢“命”

正確的投資思路：

富人思維和理財?shù)牡讓舆壿?/p>

股票的海選

精選出好公司

財務報表分析

企業(yè)分析

計算好價格

制定買進標準

制定持有標準

賣出標準

這個就是老師一直強調的【理財技能】，其中財報分析+企業(yè)分析是核心的核心

以上步驟不懂就是亂投資汹买，所以你們要學習的就是這些佩伤，后面的課也會帶你們建立這個投資框架的

溫馨提示：對于沒有經(jīng)驗的小白，先開始掌握無風險的理財工具就可以了晦毙，后面隨著認知能力的提升生巡，再開始操作低風險高收益的理財工具！

下一節(jié)課我們先簡單的學一學財報见妒，知道他的重要性孤荣，會分析財報是投資生錢資產(chǎn)股票的核心。先好好鞏固今晚的課程哈，分清楚好壞工具是你不被割韭菜的第一步