? ? ? ? 投資者遇到的最大困難,就是“你得理解這個(gè)市場”诅炉。無論做量化還是主觀蜡歹,我們都是在與市場博弈,區(qū)別只是技術(shù)手段不同涕烧。對(duì)于量化投資月而,另一個(gè)重要方面則是在風(fēng)控把握上。如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的把握议纯,盡量避免在投資中的大起大落是量化投資能否成功的關(guān)鍵父款。在量化模型測試中,通常會(huì)得到很多結(jié)果和數(shù)據(jù),但最后我們不僅要看最好的結(jié)果铛漓,同時(shí)也要看最壞的結(jié)果溯香。實(shí)際投資中,多個(gè)量化模型的疊加通常會(huì)有助于降低最壞結(jié)果出現(xiàn)的概率浓恶。通過觀察模型與模型之間的特性與聯(lián)系玫坛,構(gòu)建互補(bǔ)、低相關(guān)的策略組合包晰,有助于規(guī)避極端相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)湿镀。實(shí)際上,可以穩(wěn)定小幅賺錢的機(jī)遇往往不少伐憾,但很多人并不滿足勉痴。所以普通人想賺大錢,首先必須對(duì)自身能力有清醒的認(rèn)識(shí)树肃。最大難點(diǎn)不在“量化”蒸矛,而是“交易”
? ? ? ? 在這個(gè)意義上,人都是渺小的胸嘴,我們面對(duì)市場雏掠,永遠(yuǎn)都要謙虛。因此劣像,對(duì)于量化投資者的最后一個(gè)考驗(yàn)乡话,其實(shí)和對(duì)市場所有參與者的考驗(yàn)是一樣的,就是你的投資價(jià)值觀耳奕,你對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡把握绑青,既不過于貪婪的追求收益,也不過于恐懼的懼怕風(fēng)險(xiǎn)屋群,說起來容易啊闸婴,做起來很難。因此芍躏,投資決策還剩下關(guān)鍵一環(huán)掠拳,那就是期望收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。
? ? ? ? ?當(dāng)上述一切都得到合理的運(yùn)用纸肉,投資決策剩下的事情便是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。打造理性投資價(jià)值觀喊熟,就是做好收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡柏肪,然后持之以恒,并心懷敬畏芥牌,方可業(yè)績長青烦味。