在主力坐莊個(gè)股的過程中楷拳，出貨套現(xiàn)是最后一道程序，也是非常關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)吏奸。任何一個(gè)主力欢揖，只有將手中的籌碼派發(fā)出去，才能使賬面的盈利變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的獲利奋蔚。從理論上講浸颓，主力只要獲利就可以出貨了。但實(shí)際上旺拉，由于主力資金龐大产上，無法像散戶一樣自由出入，因此蛾狗，要想順利將籌碼兌換晋涣，就需要想盡各種辦法讓散戶接下手中的股票。
主力出貨絕不是一朝一夕的事情沉桌，也不是簡單地拉起來就出谢鹊。經(jīng)驗(yàn)不多的投資者總認(rèn)為主力出貨就一定要跌，其實(shí)這種理解是錯(cuò)誤的留凭。主力不但需要一定的時(shí)間和空間來完成這一道出貨的程序佃扼，而且出貨時(shí)間的長短和空間的大小還要受到多種因素的制約，如持股的數(shù)量蔼夜、大盤走勢好壞兼耀、操盤手法等。主力的類型不同求冷，其采用的出貨方法就可能完全不同瘤运，而不同的出貨方法又會(huì)導(dǎo)致出貨時(shí)間的長短不一。
莊家出貨是一個(gè)復(fù)雜的過程匠题，也是最關(guān)鍵的一環(huán)拯坟，沒有散戶那么簡單容易，對(duì)于莊家來說是一種操盤藝術(shù)韭山。出貨順利郁季，則能享受勝利果實(shí)冷溃；不能如期出貨，就有可能前功盡棄梦裂。散戶了解莊家的出貨過程秃诵，可以更好地與莊同行，獲取更大的利潤塞琼。出貨大致可分為高位減倉、集中出倉禁舷、低點(diǎn)補(bǔ)倉彪杉、拉高再出和全面清倉四個(gè)階段，見圖6-1牵咙。
什么時(shí)候莊家覺得該出貨派近？
主力出貨講究天時(shí)、地利洁桌、人和渴丸，并不是說出就出的，出貨也講究時(shí)機(jī)的選擇另凌。由于主力手中控制著大量的籌碼谱轨，抽身相對(duì)比較難，如果一不小心吠谢，很容易在高位將自己套牢土童。
一、基本面似乎要扭轉(zhuǎn)
主力出貨需要選擇一個(gè)重要的時(shí)機(jī)工坊，這個(gè)時(shí)機(jī)從大的方向把握就是宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)淡献汗。主力出貨的最好時(shí)機(jī)應(yīng)該是在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至高峰后，出現(xiàn)回落跡象之時(shí)王污，此時(shí)的股市已經(jīng)經(jīng)過了漫長的上漲罢吃，漸進(jìn)牛市尾聲，并且此時(shí)目標(biāo)股的題材也基本被挖掘殆盡昭齐，股價(jià)已經(jīng)漲到了盡頭尿招，市場心態(tài)也達(dá)到了最佳的時(shí)期，市場人氣高漲阱驾，主力此時(shí)出貨就顯得比較輕松了泊业。
二、走勢越強(qiáng)越要出貨
大盤處于強(qiáng)勢的時(shí)候啊易，這是眾多主力首選的出貨時(shí)機(jī)吁伺。大盤上漲的時(shí)候人氣旺盛，散戶追高意愿較強(qiáng)租谈，這正好可為主力所利用篮奄。許多主力在大盤下跌的時(shí)候勉強(qiáng)支持捆愁，一旦發(fā)現(xiàn)大盤走勢好，就刻意抬高窟却，隨后在大盤見頂之前設(shè)計(jì)好出貨方案昼丑。
三、巧用利好消息出局
聰明的主力往往會(huì)借助利好消息滿天飛的時(shí)候往外派發(fā)籌碼夸赫，因?yàn)樯魫勖つ孔凤L(fēng)菩帝，聽說某只股票有利好，就會(huì)爭先恐后地?fù)尰I碼茬腿。其實(shí)呼奢，這些利好消息都是主力早就知道了的，有些很可能還是主力故意捏造的切平，用來引誘散戶上當(dāng)握础，讓散戶接上最后這一棒。
四悴品、技術(shù)形態(tài)已然具備
主力出貨肯定要盡量賣在比較高位的價(jià)格禀综。所以，主力出貨一般都盡可能地維持在高價(jià)位出貨苔严，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化定枷，于是在高位形成“久盤不跌”的走勢，久而久之届氢，在高位出現(xiàn)各種各樣的形態(tài)依鸥，如橫線、M頭悼沈、頭肩頂?shù)燃伲敉顿Y者在高位發(fā)現(xiàn)這樣的K線形態(tài)，那很可能是主力要出貨了絮供。
莊家出貨的手法
一衣吠、前低假支撐
莊家由于擁有大量的籌碼，很難在高位一次性完成出貨計(jì)劃壤靶，因此出貨需要一個(gè)過程缚俏。這是莊家出貨的最大弱點(diǎn)，不像散戶在極短的時(shí)間內(nèi)就能把全部籌碼拋光贮乳。所以當(dāng)股價(jià)回落到一定的幅度后忧换，就會(huì)被重新拉起，因而形成一個(gè)顯著的低點(diǎn)向拆。
此后亚茬，股價(jià)再次回落到這個(gè)低點(diǎn)附近時(shí)，往往成為市場普遍認(rèn)可的支撐位浓恳，于是就有不少散戶在此低點(diǎn)附近介入刹缝。這種做法在通常情況下是對(duì)的碗暗，問題是莊家往往會(huì)采用“反大眾思維”坐莊，經(jīng)常把散戶看好的支撐位當(dāng)成出貨的最佳時(shí)機(jī)梢夯，制造技術(shù)支撐陰謀言疗，使得不少散戶上當(dāng)受騙。
【圖6-16】大洲興業(yè)（600603）：股價(jià)經(jīng)過成功的炒作后颂砸，莊家開始悄悄撤離噪奄，股價(jià)向下回落。但由于莊家沒有全部兌現(xiàn)獲利籌碼人乓，股價(jià)被重新拉起勤篮，盤面化險(xiǎn)為夷，從而形成一個(gè)明顯的低點(diǎn)撒蟀。此后不久，當(dāng)股價(jià)再次回落到這一位置附近時(shí)温鸽，廣大散戶紛紛看好該位置的支撐作用保屯，于是不斷介入做多。此時(shí)莊家順?biāo)浦巯蛏贤粕蓛r(jià)涤垫，這樣前期低點(diǎn)的支撐作用得到體現(xiàn)姑尺，既穩(wěn)定了場內(nèi)的散戶，又吸引了場外的散戶蝠猬，那么莊家就能順利脫身了切蟋。當(dāng)莊家基本完成出貨計(jì)劃后，股價(jià)便開始向下“跳水”榆芦，不少散戶被套牢在高位柄粹。這就是莊家利用前期低點(diǎn)的支撐作用來欺騙散戶。
二匆绣、前高假突破
股價(jià)經(jīng)過持續(xù)的大幅上漲或反彈行情后驻右，莊家為了能使籌碼賣個(gè)好價(jià)錢，而刻意在高位拉升股價(jià)崎淳，成功地突破了前期的一個(gè)明顯高點(diǎn)堪夭，形成強(qiáng)勢的多頭市場特征，以此引誘散戶入場接單拣凹。這時(shí)森爽，散戶看到前期高點(diǎn)壓力位被突破后，認(rèn)為股價(jià)上漲空間被有效打開嚣镜，于是紛紛買入做多爬迟。這種做法在理論上講沒有錯(cuò)，關(guān)鍵是在實(shí)盤中經(jīng)常出現(xiàn)“破高反跌”現(xiàn)象菊匿，股價(jià)創(chuàng)出新高后未能堅(jiān)挺在高位雕旨，尤其是盤中瞬間沖高后快速回落扮匠，則更具有欺騙性》采可見棒搜，在高位出現(xiàn)突破前期高點(diǎn)走勢，不見得都是好事活箕，操作不慎很容易中了莊家的詭計(jì)力麸。
【圖6-27】上海物貿(mào)（600822）：莊家在低位吸納了大量的低價(jià)籌碼后，股價(jià)被大幅炒高育韩，順利完成主升浪上漲行情克蚂。這時(shí)莊家的首要任務(wù)就是出貨，但對(duì)于大幅炒作后的個(gè)股筋讨，莊家出貨并非易事埃叭，因此就要講究出貨章法。莊家常用的做盤手法之一悉罕，就是以突破的方式繼續(xù)創(chuàng)出新高赤屋，形成股價(jià)上漲空間非常巨大的假象，來吸引散戶踴躍參與壁袄。從2013年9月18日開始类早，股價(jià)在高位連續(xù)拉出4根放量大陽線，成功突破了前期高點(diǎn)嗜逻，形成新一輪上漲攻勢涩僻。這時(shí)有的散戶以為新一輪上漲行情又開始了，因而紛紛跟風(fēng)介入栈顷。誰知逆日，這是莊家精心布控的一個(gè)多頭陷阱，當(dāng)散戶不斷介入后萄凤，隨之而來的就是連續(xù)兩個(gè)跌停板屏富，將高位買入的散戶全線被套。
為什么說該股突破前期高點(diǎn)是一個(gè)多頭陷阱呢蛙卤？
第一狠半，股價(jià)已經(jīng)完成了主升浪炒作，后市即使上漲也是漲后余波行情颤难，上漲空間十分有限神年，介入風(fēng)險(xiǎn)極大。
第二行嗤，連續(xù)的大陽線之后已日，股價(jià)高位跳空下跌，構(gòu)成頂部“島形”形態(tài)栅屏，預(yù)示股價(jià)后市走跌飘千。而且堂鲜，這也是一個(gè)“頭肩頂”形態(tài)，后市看空护奈。
第三缔莲，連續(xù)4根陽線呈收斂形組合，即上漲的幅度一天比一天小霉旗，K線的長度一天比一天短痴奏，顯示上方壓力日趨增大。
第四厌秒，MACD读拆、RSI、KDJ鸵闪、W%R等多項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)頂背離或鈍化狀態(tài)檐晕，不支持股價(jià)進(jìn)一步走高。
因此蚌讼，投資者在實(shí)盤操作中辟灰，遇到經(jīng)過主升浪炒作之后的個(gè)股，無論出現(xiàn)多么誘人的看漲信號(hào)啦逆，也不要輕易介入伞矩，以免落入莊家設(shè)置的多頭陷阱之中笛洛。夕陽余暉夏志，雖然美麗，但已是落幕前的殘波苛让。
判斷股價(jià)突破的關(guān)鍵沟蔑，就在于股價(jià)所處的位置。當(dāng)時(shí)股價(jià)處于快速上漲后的高位狱杰，市場本身累計(jì)了較大的風(fēng)險(xiǎn)瘦材，因此每次上漲都可能是誘多行為，或是多頭漲后的余波仿畸。因此食棕，分析股價(jià)突破的背景非常重要，以免掉進(jìn)莊家設(shè)置的誘多陷阱之中错沽。
另外簿晓，在盤中出現(xiàn)對(duì)倒放量嫌疑，說明上漲動(dòng)能漸漸衰弱千埃。短期均線也從上升轉(zhuǎn)為平走狀態(tài)憔儿，爆發(fā)力漸漸消退，股價(jià)已處于搖搖欲墜之中放可。更為重要的是谒臼，在股價(jià)突破的當(dāng)天出現(xiàn)沖高滑落走勢朝刊，形成一根長長的上影線K線，顯示莊家撤退跡象非常明顯蜈缤。第二天股價(jià)低開低走拾氓，最終報(bào)收跌停，從而進(jìn)一步暴露出前一天突破的虛假性劫樟。因此痪枫，股價(jià)向上突破是莊家誘多行為的表現(xiàn)，投資者要謹(jǐn)慎看待叠艳。
最后面對(duì)出貨我們應(yīng)該怎么做奶陈？
1、一定設(shè)立止損點(diǎn)附较。凡是出現(xiàn)巨大虧損的吃粒，都是由于入市的時(shí)候沒有設(shè)立止損點(diǎn)。而設(shè)立了止損點(diǎn)就必須執(zhí)行拒课。即便是剛買進(jìn)就套牢徐勃，如果發(fā)現(xiàn)錯(cuò)了，也應(yīng)賣出早像。做長線投資的必須是股價(jià)能長期走牛的股票僻肖，一旦長期下跌，就必須賣卢鹦！
2臀脏、不怕下跌怕放量。有的股票無緣無故地下跌并不可怕冀自，可怕的是成交量的放大揉稚。尤其是莊家持股比較多的品種絕對(duì)不應(yīng)該有巨大的成交量，如果出現(xiàn)熬粗，十有八九是主力出貨搀玖。所以，對(duì)任何情況下的突然放量都要極其謹(jǐn)慎驻呐。
3灌诅、拒絕中陰線。無論大盤還是個(gè)股含末，如果發(fā)現(xiàn)跌破了大眾公認(rèn)的強(qiáng)支撐猜拾，當(dāng)天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕答渔。尤其是本來走勢不錯(cuò)的個(gè)股关带，一旦出現(xiàn)中陰線可能引發(fā)中線持倉者的恐慌，并大量拋售。有些時(shí)候宋雏，主力即使不想出貨芜飘，也無力支撐股價(jià)，最后必然會(huì)跌下去磨总，有時(shí)候主力自己也會(huì)借機(jī)出貨嗦明。所以，無論在哪種情況下蚪燕，見了中陰線都應(yīng)該考慮出貨娶牌。
學(xué)別人的理論，聽別人的講解固然重要馆纳，但關(guān)鍵還是要找到適合自己的方法和理論诗良。每個(gè)失敗者都是從自己的教訓(xùn)中吸取經(jīng)驗(yàn)，聰明人則會(huì)從別人的經(jīng)驗(yàn)中獲益鲁驶。除了在實(shí)戰(zhàn)中磨礪以外鉴裹，應(yīng)該把主要精力放在研究市場、數(shù)據(jù)钥弯、圖表和現(xiàn)象上径荔，總結(jié)出符合市場規(guī)律、真正有實(shí)戰(zhàn)價(jià)值的東西脆霎。
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