一、基本概念
1.基金
基金就是講投資者零散的基金匯集起來(lái),由轉(zhuǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作延欠,并以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)邻奠、提高收益的一種現(xiàn)代化投資工具。
2.基金單位凈值
基金單位凈值蹬音,是指當(dāng)前的基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額独泞。
其計(jì)算公式為:基金單位凈值=總凈資產(chǎn)/基金份額愧薛。
3.折價(jià)率
當(dāng)封閉式基金在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格低于實(shí)際凈值時(shí)费奸,這種情況稱(chēng)為“折價(jià)”以蕴。
折價(jià)率=(單位份額凈值-單位市價(jià))/單位份額凈值冶匹。
根據(jù)此公式须肆,折價(jià)率大于0(即凈值大于市價(jià))時(shí)為折價(jià),折價(jià)率小于0(即凈值小于市價(jià))時(shí)為溢價(jià)。
二笼吟、基金分類(lèi)
1.?根據(jù)交易地點(diǎn)分類(lèi)
分為場(chǎng)內(nèi)基金和場(chǎng)外基金精居。
場(chǎng)內(nèi)是指股票市場(chǎng)绽慈,即通常的二級(jí)市場(chǎng)(一級(jí)市場(chǎng)是指發(fā)行市場(chǎng))耕陷,場(chǎng)外是指股票交易市場(chǎng)之外的市場(chǎng),包括銀行穴墅、證券公司的代銷(xiāo)券躁,基金公司的直銷(xiāo),就是大家所熟知的開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售渠道趾痘。
封閉式基金编振、ETF基金只能在場(chǎng)內(nèi)購(gòu)買(mǎi),即只能在股票市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)。其他開(kāi)放式基金可以在場(chǎng)外購(gòu)買(mǎi)魁莉。
2. 根據(jù)投資對(duì)象分類(lèi)
股票基金:絕大部分資金都投在股票上面的基金讶请,股票投資比例占基金資產(chǎn)的80%以上烛谊。
債券基金:絕大部分資金都投在債券上面的基金葫盼,債券投資比例為總資金的80%以上。
混合型基金:將部分資金投在股票上面而另一部分資金投在債券上的基金(投資比例可以變化調(diào)整).
貨幣基金:全部資產(chǎn)都投資在各類(lèi)短期貨幣市場(chǎng)上的基金。短期貨幣工具包括國(guó)債面哥、央行票據(jù)哎壳、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單尚卫、政府短期債券归榕、同業(yè)存款等。
QDII基金:QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)的首字縮寫(xiě)吱涉。它是在一國(guó)境內(nèi)設(shè)立刹泄,經(jīng)該國(guó)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)從事境外證券市場(chǎng)的股票、債券等有價(jià)證券業(yè)務(wù)的證券投資基金怎爵。
與此相應(yīng)地還有一類(lèi)基金是QFII基金(指合格境外機(jī)構(gòu)投資者特石,即外國(guó)投資者將資金轉(zhuǎn)換為本國(guó)貨幣,投資于國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng))鳖链。
ETF基金:ETF指交易型開(kāi)放式指數(shù)基金姆蘸。ETF是一種在交易所上市交易的開(kāi)放式證券投資基金產(chǎn)品,交易手續(xù)與股票完全相同芙委。ETF管理的資產(chǎn)是一攬子股票組合逞敷,這一組合中的股票種類(lèi)與某一特定指數(shù),如上證50指數(shù)灌侣,包涵的成份股票相同推捐,每只股票的數(shù)量與該指數(shù)的成份股構(gòu)成比例一致,ETF交易價(jià)格取決于它擁有的一攬子股票的價(jià)值顶瞳,即“單位基金資產(chǎn)凈值”玖姑。